En las últimas dos semanas, el índice S&P 500 volvió a alcanzar un máximo histórico después de dos años, y la calidad de esta ronda de ganancias también enfrentará una prueba de alta intensidad la próxima semana (del 29 de enero al 2 de febrero). Como antecedente de este artículo,Si bien es cierto que el índice S&P 500 alcanzó un nuevo máximo, de hecho, entre los 11 índices sectoriales subdivididos, sólo el índice de tecnología de la información, que incluye acciones estrella como Apple, Microsoft y Nvidia, también alcanzó un nuevo máximo., los otros 10 índices sectoriales todavía están, en promedio, a un 15% de distancia de nuevos máximos.
En enero de 2022, cuando alcanzó un nuevo máximo por última vez, un total de 8 sectores del S&P alcanzaron nuevos máximos al mismo tiempo.
¿El banquete de chips de IA es exclusivo de "NVIDIA Moments"?
Casualmente, la próxima semana también es el día en que los gigantes estadounidenses de tecnología y chips, como Apple, Microsoft, Qualcomm y AMD, publican sus informes financieros. Junto con la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal y el informe sobre las nóminas no agrícolas, ¡se puede decir que toda esta semana será emocionante!
Más importante aún, Intel se desplomó un 11,9% después de publicar su informe financiero esta semana, y su guía de ingresos para el primer trimestre fue 2 mil millones de dólares diferente de las expectativas; Tesla se desplomó un 13% en una semana, derribando a Musk de su posición como el hombre más rico del mundo, y los inversores descubrieron de repente queDespués de la lenta demanda de teléfonos inteligentes y PC en 2023, habrá preocupación por la demanda de automóviles y aplicaciones industriales tradicionales en 2024.
A juzgar por el horario,Tanto AMD (después del campanazo del 30 de enero) como Qualcomm (después del campanazo del 31 de enero) publicarán sus resultados la próxima semana., uno es el mayor rival de Nvidia y el otro es el líder en chips de inteligencia artificial que potencian los teléfonos móviles y los equipos informáticos. Además del desempeño de estas empresas, el mercado de valores estadounidense también está esperando una respuesta clave: qué tipo de efecto de desplazamiento tiene la "única empresa dominante" de NVIDIA sobre los productos de la competencia.
Por ejemplo, Zuckerberg, que es muy familiar para los inversores, anunció este mes que Meta tendrá cerca de 600.000 tarjetas gráficas de alta gama para fin de año, la mayoría de las cuales son productos Nvidia. Muchos analistas también señalaron que la mala orientación financiera de Intel también está relacionada con Nvidia. En los centros de datos donde Microsoft, OpenAI, Meta y otras empresas están invirtiendo fuertemente, las tarjetas aceleradoras de Nvidia son la primera opción.
El director ejecutivo de Intel, Gelsinger, intentó tranquilizar a los inversores esta semana, diciendo que los siguientes chips de IA de Gaudí mostrarán un crecimiento considerable de los ingresos, pero el comportamiento del precio de las acciones muestra que los inversores no los están comprando. Por lo tanto, los analistas acudirán a la conferencia telefónica sobre resultados de AMD la próxima semana con muchas preguntas, como cuál es el estado de la competencia de AMD con Nvidia en el negocio de los centros de datos.
Así como algunos gigantes están apostando fuerte en la pista de la IA, aportando enormes beneficios a Nvidia y al "círculo de amigos de Huang Renxun": TSMC, AMD y otras empresas,Algunas empresas que fabrican chips para clientes de industrias tradicionales, como Texas Instruments y STMicroelectronics, informaron resultados que no cumplieron con las expectativas del mercado.
La guía de ingresos del primer trimestre de Texas Instruments esta semana fue aproximadamente un 10% más baja que las expectativas de Wall Street. Dave Pahl, director de relaciones con inversores de la empresa, dijo que la empresa espera seguir operando en un entorno débil y que los clientes seguirán equilibrando los inventarios. Los analistas de la industria de los chips también señalaron que las cancelaciones de pedidos informadas por Texas Instruments han seguido aumentando en los últimos trimestres.
El domingo también hubo noticias de que el gigante japonés de impresoras y cámaras Canon esperaEl dispositivo 'Nanoimprint' se enviará este año o el próximo. Este equipo de fabricación de chips "más barato y que ahorra más energía" significa que productos como las máquinas de fotolitografía enfrentan desafíos de ruta. Por supuesto, para ASML, que acaba de alcanzar un nuevo récord, un mayor impacto dependerá del lanzamiento específico del producto.
Informes financieros de los gigantes: Apple es la mayor preocupación
Microsoft con un valor de mercado de 3 billones de dólares (después del mercado del 30 de enero), Apple con un valor de mercado de 2,98 billones de dólares (después del mercado del 1 de febrero), Alphabet/Google con un valor de mercado de 1,92 billones de dólares (después del mercado del 30 de enero), Amazon con un valor de mercado de 1,6 billones de dólares (después del mercado del 1 de febrero) y Meta con un valor de mercado de 1 billón de dólares (después del mercado del 1 de febrero) publicarán informes financieros la próxima semana.
A juzgar por las expectativas de los analistas anteriores, Google, Microsoft, Meta bajo el concepto de IA y Amazon, cuyos precios de acciones están a un 17% del máximo histórico, están relativamente seguros. Apple, el antiguo "rey de las acciones" del mercado de valores de Estados Unidos, es muy probable que tenga problemas.
Para Apple, el informe del primer trimestre fiscal que cubre la temporada navideña de fin de año es también el trimestre con mayores ingresos del año. La expectativa actual del mercado es que los ingresos del primer trimestre de Apple se acercarán a los 118 mil millones de dólares y el beneficio neto por acción será de aproximadamente 2,10 dólares. A modo de comparación horizontal, los ingresos del primer trimestre del año fiscal 2023 serán de 117.100 millones de dólares y el beneficio por acción será de 1,88 dólares.
Los últimos tres meses del año pasado fueron también el primer trimestre completo de ventas tras el lanzamiento de la serie iPhone 15 y dos nuevos relojes inteligentes. Los iMac y los portátiles con chips M3 también se actualizaron a tiempo para lograr el mejor momento de ventas a finales de año.
Al igual que el último trimestre fiscal, el mercado está prestando mucha atención a las directrices de los gigantes de la electrónica de consumo.Dado que las actualizaciones de cada línea de productos son relativamente limitadas, los ingresos de las funciones relacionadas con la IA que aún no han aparecido, así como los servicios de software como las tiendas de aplicaciones, se enfrentan a la presión de las políticas y regulaciones., las recientes malas palabras del círculo inversor sobre Apple también han comenzado a aparecer. Aunque las ventajas ecológicas de Apple no desaparecerán de la noche a la mañana, si podrá soportar una valoración de 3 billones de dólares es otra cuestión.