La industria se está recuperando, la IA está llegando, la competencia se está intensificando y muchas variables están empujando al mercado chino de teléfonos inteligentes a una nueva etapa.Pero el desempeño actual de Apple en el mercado chino está lejos de ser ideal. En la mañana del 2 de agosto, hora de Beijing, Apple anunció sus resultados para el tercer trimestre fiscal del año fiscal 2024 (es decir, el segundo trimestre del año natural 2024).
El informe financiero muestra que la empresa obtuvo unos ingresos de 85.780 millones de dólares, un aumento interanual del 4,9%, superando las expectativas del mercado de 84.460 millones de dólares;
El margen de beneficio bruto fue del 46,3%, superior a las expectativas del mercado del 46,1%.
El beneficio neto fue de 21.450 millones de dólares, un aumento interanual del 8%;
Las ganancias diluidas por acción fueron de 1,4 dólares estadounidenses, un aumento interanual del 11%, superior a las expectativas del mercado de 1,35 dólares estadounidenses.
En general, el informe financiero de Apple para este trimestre fue mejor que las expectativas del mercado en términos de indicadores básicos.En el contexto turbulento en el que el Nasdaq cayó apenas un 2,3%, el precio de las acciones de Apple no varió mucho después de la publicación del informe de resultados.Pero cuando se trata de productos y mercados regionales, así como del tema de la IA más comentado, el desempeño de Apple sigue siendo insatisfactorio.
Por ejemplo, los ingresos por ventas del iPhone siguen disminuyendo y Apple todavía enfrenta un mayor crecimiento y presión competitiva en la Gran China.Los ingresos de la compañía en la Gran China este trimestre fueron de 14.700 millones de dólares, una disminución interanual del 6,5%. Fue el único mercado que cayó entre varias divisiones geográficas, y la caída superó las expectativas.En cuanto a la IA, también preocupa a los observadores la noticia de que "'Apple Intelligence' podría posponerse hasta octubre".
La Gran China es el único mercado donde los ingresos de Apple cayeron en el segundo trimestre. Fuente: informe financiero de Apple
01La competencia se intensifica y los recortes de precios son ineficaces
Este trimestre, los ingresos por ventas de Apple procedentes del iPhone fueron de 39.300 millones de dólares, un 0,9% menos año tras año.Desde la perspectiva de la estructura de ingresos, lo que realmente impulsa el crecimiento general de los ingresos de la empresa son los ingresos del iPad (un aumento interanual significativo del 23,7 % hasta 7.160 millones de dólares) y los ingresos por servicios (un aumento interanual del 14 % hasta 24.213 millones de dólares). Los ingresos de Mac y los ingresos por dispositivos portátiles aumentaron un 2,5% interanual y cayeron un 2,3% interanual, respectivamente.
Hay muchos factores que afectan el rendimiento de los ingresos del iPhone. Por ejemplo, el segundo trimestre es la temporada baja tradicional para las ventas de iPhone y Apple enfatiza el impacto de los tipos de cambio.Sin embargo, la feroz competencia en el mercado de teléfonos inteligentes de China es definitivamente un tema que no se puede evitar.
La Gran China aporta alrededor del 20% de los ingresos de Apple, pero en los seis trimestres transcurridos desde 2023,Apple sólo ha logrado un crecimiento positivo de los ingresos en el mercado de la Gran China durante un trimestre.Esto está relacionado en gran medida con la feroz competencia que enfrenta el iPhone en China.
Los datos de IDC muestran que el mercado de teléfonos inteligentes de China envió aproximadamente 71,58 millones de unidades en el segundo trimestre de este año, un aumento interanual del 8,9%. La tasa de crecimiento en el trimestre anterior fue del 6,5%, continuando manteniendo el impulso de crecimiento. El crecimiento está impulsado por actores nacionales como vivo, Huawei y Xiaomi,El informe muestra que los envíos al mercado de Android aumentaron un 11,1% interanual en el segundo trimestre.
En contraste,Los envíos del mercado de iOS cayeron un 3,1% interanual, la cuota de mercado del iPhone (13,6%) también cayó del top cinco. Y este tipo de rendimiento se logra gracias a la sustancial reducción de precio del iPhone. Durante el evento 618,El precio de la serie iPhone 15 se ha desplomado en Tmall, JD.com, Pinduoduo y otras plataformas, y el precio es incluso más bajo que el de muchos productos emblemáticos de Android.
Fuente: IDC
02Nuevas variables para una IA decisiva
¿Cómo impulsar las ventas de iPhone? ¿Cómo estimular la demanda de iPhone por parte de los consumidores chinos? Los funcionarios de Apple y el mercado están apostando por la IA.
En el contexto de ciclos de sustitución cada vez más largos, la IA ha inyectado nueva vitalidad al mercado de los teléfonos inteligentes.El mercado espera que la IA genere un "súper ciclo de reemplazo de teléfonos", dijeron también los ejecutivos de Apple.La IA es otra razón para que la gente compre un nuevo iPhone.Pero a juzgar por la situación actual, es difícil equiparar la IA con la ola de reemplazo.
El campo de Android ha adoptado la IA mucho más rápido que Apple. Desde este año, Samsung, Huawei, OPPO, vivo, Honor, Xiaomi y otros fabricantes han estado avanzando continuamente en los teléfonos móviles con IA. En términos de funcionalidad, cada fabricante se centra en escenarios como imágenes, llamadas, búsqueda y asistentes inteligentes. Pero en general,Estas características están más cerca de la “guinda del pastel” y difícilmente pueden considerarse innovaciones disruptivas.
manzana esEl progreso de la IA se anunció en la WWDC en junio de este año.. En términos prácticos, la IA de Apple aún puede llegar a partes del mercado relativamente familiares, comoResumen de contenido, imágenes textuales, asistente inteligente más potente, transcripción de audio, edición de imágenes, etc.Pero basándose en su ecosistema único de software y hardware, la narrativa de IA de Apple es Apple Intelligence, un nuevo "sistema de inteligencia personal" que no sólo utiliza la IA para implementar ciertas funciones específicas.
La narrativa de Apple quiere enfatizar que la inteligencia de Apple está "a nivel de sistema" y la IA está profundamente integrada en el sistema iOS, en lugar de ser una especie de "suplemento" de iOS.
Esto también se puede verificar a partir de las pruebas actuales de iOS18.1 realizadas por los desarrolladores. A diferencia de la aplicación de IA del campo de Android, los usuarios no siempre necesitan "iniciar activamente" la interacción con la IA. Naturalmente, Apple Intelligence desempeñará un papel en escenarios de aplicaciones nativas, como notificaciones, correos electrónicos y chats, y seguirá entendiendo la situación personalizada del usuario.
Todas estas funciones se basan en el ecosistema cerrado único de Apple y en aplicaciones nativas de uso frecuente.En otras palabras, la singularidad de Apple en la era de la IA todavía proviene de sus ventajas originales. En consecuencia, los puntos de avance de los fabricantes nacionales de teléfonos móviles en la era de la IA todavía provienen de sus diferencias con Apple.
Sin embargo, a juzgar por el progreso actual de la industria,El impacto de la IA en la industria de los teléfonos inteligentes aún se encuentra en la etapa de "expectativas positivas".
Aunque algunos analistas creen que los consumidores comprarán los productos de alta gama de la serie iPhone 15 para el próximo Apple Intelligence, Cook dijo que es demasiado pronto para considerar la IA como la razón para impulsar las actualizaciones de los dispositivos.También hay analistas de la industria que tienen dudas sobre el desarrollo de Apple debido a la falta de innovación de Apple y su "estrategia de IA poco clara". Al mismo tiempo, el campo de Android también necesita presentar productos más innovadores para cumplir con las expectativas de crecimiento de los teléfonos móviles con IA.
03La calma antes de la agitación
A juzgar por el informe financiero, el desempeño de Apple fue relativamente estable, sin sorpresas ni sorpresas, muy parecido a la calma antes de una nueva ronda de cambios drásticos en la industria.
El mercado de los teléfonos inteligentes se encuentra en una etapa crítica de "múltiples cambios entrelazados".El primer cambio es la recuperación de la industria.En 2022 y 2023, los envíos mundiales de teléfonos inteligentes disminuirán y los ciclos de reemplazo de usuarios serán cada vez más largos. Este año las cosas por fin están mejorando. Los datos de IDC muestran que los envíos mundiales de teléfonos inteligentes aumentaron un 7,8% interanual en el primer trimestre de 2024 y un 6,5% interanual en el segundo trimestre.
El segundo cambio es la incertidumbre que provocan las nuevas tecnologías.La IA no sólo impulsará una ola de reemplazos de teléfonos, sino que también tendrá un profundo impacto en la forma del producto, los métodos de interacción y la ecología de las aplicaciones de los terminales inteligentes. Apple necesita explorar más a fondo sus propias ventajas ecológicas y continuar con su experiencia de usuario única, mientras que el campo de Android necesita aprovechar la IA para abrir nuevos espacios de interacción y experiencia.
El tercer cambio es el avance de los fabricantes nacionales de teléfonos móviles en el camino hacia la "gama alta".Después de años de exploración en rendimiento y marca, los productos estrella de los fabricantes nacionales de teléfonos móviles ahora se han establecido firmemente en el rango de precios de alta gama, y la correspondiente "mentalidad de alta gama" también está aumentando.
Por ejemplo, los fabricantes chinos de teléfonos móviles cooperan activamente con gigantes ópticos y de imágenes como Leica, Hasselblad y Zeiss para aplicar tecnologías innovadoras de procesamiento de color y módulos de imágenes a los teléfonos móviles.En términos de señal de llamada, velocidad de carga, duración de la batería e incluso materiales del producto, las ventajas del producto "Huarong Mi OV" también están aumentando.
El efecto de marca de Huawei, el enfoque excéntrico de Xiaomi en materia de imágenes, las líneas de moda de OPPO y vivo y la construcción ecológica de cada empresa continúan sacudiendo las ventajas originales del iPhone. también,La inversión colectiva de los fabricantes nacionales de teléfonos móviles en teléfonos móviles con pantalla plegable ha creado un nuevo mercado incremental, un área en la que Apple aún no ha entrado.
Pequeños productos de telefonía móvil plegables de Honor, vivo, Huawei, Xiaomi y otros fabricantes.
Múltiples cambios están dando forma a un nuevo panorama industrial.Cada movimiento que tomen hoy los principales fabricantes de teléfonos móviles puede convertirse en una nota a pie de página del panorama futuro.