El informe financiero del tercer trimestre de 2023 de TSMC muestra que la compañía se benefició del crecimiento de la demanda de teléfonos inteligentes y revirtió con éxito parte del impacto de la desaceleración en el crecimiento de la industria de chips en tres de los cuatro trimestres de este año. El informe financiero mostró que los ingresos de todo el año cayeron porque los diseñadores esperaban que continuaran los altos niveles de demanda y la industria de chips se contrajo desde que los pedidos llegaron a las fundiciones en 2023, mientras que el pequeño crecimiento secuencial resultó ser estacional.
Sin embargo, en comparación con la actitud pesimista de la gerencia de TSMC en el informe financiero del segundo trimestre, la presentación de ganancias del tercer trimestre de la compañía fue ligeramente optimista, que se complementó con el último informe de Citigroup, que explica que la reposición de inventario de la industria de chips finalmente ha comenzado a recuperarse.
Citi cree que la demanda de productos de alto rendimiento (HPC) e inteligencia artificial será un catalizador para la industria de los chips
En el informe financiero de TSMC, la informática de alto rendimiento sigue siendo el mayor impulsor de ingresos de la división y, a juzgar por el informe proporcionado hoy por el medio taiwanés United News Network, este parece ser el caso en el futuro. La empresa financiera cree que los chips HPC e IA fabricados mediante procesos de fabricación de alta gama, como los 3 nanómetros, pueden impulsar el crecimiento de los ingresos de TSMC, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 20%.
Además, aunque Citi mantiene el precio objetivo de las acciones de TSMC en NT$660 y le otorga una calificación de compra, el efecto impulsor de HPC y AI en la industria de chips lo hace más optimista sobre las perspectivas de los nodos maduros. La compañía elevó su precio objetivo para UMC a NT$ 61 desde los NT$ 56 anteriores y mantuvo una calificación de "compra" para la acción.
Las acciones de UMC cerraron a NT$ 48,60 en Taiwán el día de negociación más reciente, mientras que el precio de las acciones de TSMC en Taiwán cotiza actualmente a NT$ 544, lo que sugiere que si el objetivo se logra a su debido tiempo, el precio de las acciones aumentará significativamente. UMC es un importante proveedor de tecnología de chips más antigua para tareas de uso general.
El rendimiento del precio de las acciones de TSMC muestra el impacto de la alta demanda de inteligencia artificial y computación de alto rendimiento
El precio de las acciones de TSMC ha subido un 20% este año debido a que la lenta demanda de computadoras personales y el crecimiento de la inteligencia artificial actúan como un catalizador inverso.
Además, la fábrica puede recibir más pedidos de productos de informática personal en el futuro, ya que un informe de Reuters reveló que AMD y NVIDIA están buscando lanzar chips para PC diseñados con la microarquitectura Arm para competir con Apple. El precio de las acciones de NVIDIA cerró hoy con un alza del 3,84%. Al mismo tiempo, el precio de las acciones de ARM, que recientemente salió a bolsa después de la fallida fusión con Nvidia, subió un 4,89% porque los inversores creyeron que Nvidia podría desencadenar una mayor demanda en el mercado de la propiedad intelectual de chips de la compañía británica.
El informe especula que Nvidia y AMD podrían desarrollar un producto comercializable para 2025, lo que proporcionaría un estudio de caso interesante para los consumidores de AMD si los resultados son los informados. De las dos empresas, AMD es la única que puede diseñar procesadores ARM y x86, lo que le proporciona conocimientos únicos sobre el diseño de chips.
TSMC está en el centro de los planes de ambas empresas porque es la única empresa del mundo capaz de entregar miles de procesadores producidos con las últimas tecnologías de fabricación. El proceso de 3 nm de TSMC es una solución lista para usar que los clientes pueden usar de inmediato, una ventaja que Intel seguirá disfrutando mientras los planes de Intel de producir chips bajo contrato para terceros se hagan realidad.
El informe de Citibank también cree que la utilización de la capacidad de las obleas de 8 pulgadas, especialmente las proporcionadas por UMC y ASE Group, tardará más en recuperarse. El banco cree que la utilización de obleas de 8 pulgadas no crecerá hasta la segunda mitad de 2024 debido a la lenta demanda de microcontroladores y otros productos.