Los analistas de Macquarie dijeron en una nota el lunes que estiman los costos de desarrollo de R1 en 2.600 millones de dólares, 467 veces el costo anunciado por DeepSeek. La compañía dijo: Estimamos que el costo de desarrollo de DeepSeekR1 será de 2.600 millones de dólares. Esto se basa en trabajos anteriores y significa que los costos de desarrollo fueron 467 veces más altos de lo informado.
El informe destaca que los mercados emergentes crecen en volumen, no en precio, y que la adopción se acelerará a medida que bajen los costos de computación.
Los analistas creen que la formación en informática es un bien con una clara curva de costos: las mejoras en la eficiencia del hardware aumentan la oferta de potencia informática y los avances en el software reducen la demanda de potencia informática.
El informe afirma: Las mejoras en la eficiencia del hardware aumentan la oferta de “unidades” informáticas por megavatio. Una mayor eficiencia del software reduce la necesidad de "unidades" computacionales.
Macquarie también destacó las ventajas estructurales de los modelos de IA de código abierto, que se benefician del desarrollo gratuito, el uso de la licencia MIT y su adopción generalizada.
Los analistas escribieron: Esto seguirá reduciendo la barrera de entrada para los constructores de modelos básicos.
A pesar de las preocupaciones sobre los costos, la demanda de potencia informática continúa creciendo. El informe señala la paradoja de Jevons en el campo de la inteligencia artificial, donde una mayor eficiencia conduce a un mayor consumo general.
Macquarie señala que la reducción de los costos de razonamiento impulsa la paradoja de Jevons. Las mejoras en la eficiencia impulsan el crecimiento del consumo total de informática.
Macquarie afirmó que las intenciones de gasto de capital siguen siendo el principal impulsor para los operadores de centros de datos y destacó que el gasto relacionado con la inteligencia artificial se está convirtiendo en un importante impulsor de los ingresos actuales.
Los analistas concluyeron que una apuesta por la IA es una apuesta por los balances más grandes del planeta, lo que sugiere que las inversiones en infraestructura de IA por parte de empresas de hiperescala seguirán expandiéndose a pesar de los riesgos especulativos.
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