La industria tecnológica todavía está lidiando con las consecuencias de las nuevas políticas económicas del gobierno de Estados Unidos sobre sus socios y competidores tradicionales. Mientras tanto, los analistas están tratando de determinar si algunas de las acciones tecnológicas más populares resultarán resistentes ante el shock financiero resultante.
Stacy Rasgon, analista senior de Bernstein Research, dijo que, de hecho, la mayoría de los servidores del centro de datos de inteligencia artificial de NVIDIA pueden evitar los recientes aranceles de Trump.
El impacto potencial de los aranceles sobre los productos de centros de datos de inteligencia artificial de NVIDIA ha sido una de las preguntas más frecuentes desde el anuncio de Trump. El analista explicó que hasta ahora los productos semiconductores han estado exentos de aranceles recíprocos. Sin embargo, NVIDIA vende principalmente "hardware central", que puede estar incluido en las nuevas medidas arancelarias.
Una posible laguna jurídica puede estar en el Acuerdo entre Estados Unidos, México y Canadá (T-MEC), el acuerdo de libre comercio firmado por Donald Trump y que entró en vigor el 13 de marzo de 2020. Los productos producidos en México y que cumplen con los requisitos del T-MEC siguen exentos de los últimos aranceles. Rascón señaló que NVIDIA construyó sus sistemas de centros de datos de inteligencia artificial en México, lo que puede ayudar a protegerlos de los aumentos de precios relacionados con los aranceles.
Con los propios datos de cumplimiento de exportaciones de NVIDIA, es posible rastrear de dónde provienen las piezas que fabrica. Según Rasgon, la mayoría de los envíos de servidores de NVIDIA, incluidos los sistemas DGX y HGX, provienen de México, aproximadamente el 60% se fabrica localmente y el otro 30% se produce en Taiwán. Dada la gran dependencia de la industria de la IA del hardware de NVIDIA, es seguro decir que la gran mayoría de los servidores de IA se envían actualmente a través de México.
El T-MEC afirma que estas categorías de productos cumplen con el acuerdo y, por lo tanto, deberían estar exentas de los últimos aranceles impuestos por las autoridades estadounidenses. NVIDIA y sus socios fabricantes están aumentando la producción en México, lo que significa que se espera que la proporción de productos exentos de aranceles aumente con el tiempo.
En la conferencia anual GTC de la compañía, el director ejecutivo de NVIDIA, Jensen Huang, dijo que el impacto de los aranceles no sería "significativo" en el corto plazo. Es probable que Huang se refiera a la expansión de sus operaciones en México, donde Foxconn está ampliando su producción para satisfacer mejor la creciente demanda de hardware de NVIDIA.