Los analistas de Morgan Stanley dijeron que se espera que los resultados del tercer trimestre de Apple sean sólidos y superen las expectativas de Wall Street. manzana lo hará31 de julioCuando se publique el informe financiero del tercer trimestre, el mundo exterior tendrá la oportunidad de comprender el desempeño de la empresa ante los cambios en las políticas arancelarias. Si el pronóstico de Morgan Stanley es correcto, a Apple le irá bastante bien en medio de los problemas de importación.

Morgan Stanley dijo en una nota para inversores que espera un crecimiento saludable en todas las categorías de productos de Apple, en parte debido al impulso adicional de los factores cambiarios. En términos de ingresos, es probable que el crecimiento interanual de los ingresos de Apple sea del 5,8%.

Para el iPhone, la compañía ha elevado su pronóstico a un 2% por encima de las estimaciones de consenso debido a mayores envíos y precios de venta promedio (ASP, por sus siglas en inglés). iPad y Mac también sintieron los mismos beneficios basados ​​en la demanda, creciendo un 9% y un 1% respectivamente. Para todo el trimestre de junio, se espera que los ingresos alcancen los 90.700 millones de dólares.

La falta de orientación para su negocio de servicios durante la llamada a analistas del segundo trimestre de Apple claramente plantea un problema para los inversores. Creen que esto, junto con la prohibición de la App Store emitida el 30 de abril, podría ser un lastre para el crecimiento del segundo trimestre. Morgan Stanley dijo que no cree que Apple vaya a ser un lastre para el negocio de servicios y ha elevado su previsión de crecimiento interanual al 11,6%.

Sólo para la App Store, Morgan Stanley también predice un crecimiento interanual del 11,6%. En cuanto a la tasa de crecimiento del negocio de servicios, los analistas creen que este puede ser el octavo trimestre consecutivo de crecimiento del 10% al 15%.

Los analistas creen que se espera que el crecimiento "toque fondo" en el trimestre de septiembre, pero aún así debería seguir siendo positivo. La previsión de ingresos para el trimestre se elevó a 96.500 millones de dólares desde la previsión anterior de 95.700 millones de dólares, y las ganancias por acción también se ajustaron de 1,56 dólares a un nuevo valor previsto de 1,61 dólares.

Esto se debió a una modesta subida del dólar estadounidense, mayores ventas de Mac y iPad y un mejor crecimiento de los ingresos por servicios. El pronóstico del margen bruto se actualizó del 45,3% al 46,1%, incluidos 1.500 millones de dólares en costos arancelarios.

Hablando de los esfuerzos de inteligencia artificial de Apple, Morgan Stanley advirtió que no se esperen actualizaciones significativas de Apple Intelligence o Apple AI este trimestre.

Los analistas creen que los inversores no aprecian el trabajo de inteligencia artificial de Apple, en parte debido a las comparaciones con el trabajo de Google, Meta y Amazon.

Si bien Morgan Stanley reconoce que es posible que Apple no haya finalizado completamente su estrategia de inteligencia artificial, los analistas también creen que cualquier idea de que Apple vaya a adquirir un motor de búsqueda de inteligencia artificial es "engañosa". Independientemente de la batalla del Departamento de Justicia con Google, Apple no quiere competir en las búsquedas.

En cambio, se cree que Apple está creando una plataforma con capacidades de asistente virtual similares. La plataforma combina tecnología LLM de desarrollo propio basada en Siri, así como otras tecnologías que utilizan tecnología de marca blanca de empresas de terceros.

Morgan Stanley añadió que no espera ninguna actualización del cronograma de Apple Intelligence más allá de 2026, ni ninguna actualización sobre el progreso en el mercado chino.

En general, Morgan Stanley califica a Apple con una calificación de "sobreponderación" y mantiene un precio objetivo de 235 dólares.