Se espera que la inversión general en el negocio de ventas flash se reduzca significativamente en el próximo trimestre. "La burbuja de la IA no existirá hasta dentro de al menos tres años". En la noche del 25 de noviembre, durante una conferencia telefónica después de la publicación del informe financiero, el director ejecutivo de Alibaba, Wu Yongming, dijo esto. Mencionó que el ritmo de los servidores de inteligencia artificial de Alibaba Cloud y otros lanzamientos no lograron satisfacer la demanda de los clientes, y los pedidos disponibles siguen aumentando.
"Las ventas flash reducirán las pérdidas y generarán un crecimiento estratégico. Alibaba Cloud continúa creciendo y ve una amplia demanda de IA". Con la publicación del informe financiero del tercer trimestre, estas se han convertido en las dos señales que Alibaba espera publicar más. Sin embargo, el informe financiero muestra que en este trimestre, el EBITA ajustado del Alibaba China E-commerce Group cayó un 76% interanual. La inversión en las ventas flash y la experiencia del usuario de Taobao ha ejercido presión sobre las ganancias. Alibaba todavía tiene muchas preguntas por responder.
Cómo el comercio minorista instantáneo mejora la economía unitaria (UE) es una gran pregunta.
La información revelada durante la conferencia telefónica sobre resultados mostró que en el tercer trimestre, las pérdidas del negocio de ventas flash superaron los 30 mil millones de yuanes. Xu Hong, director financiero del Grupo Alibaba, dijo que si se excluyen las pérdidas por ventas flash, el EBITA del grupo de comercio electrónico de China habría crecido en un dígito medio año tras año. Durante el período del informe, el EBITA ajustado del China E-commerce Group fue de 10,497 mil millones de yuanes, una disminución interanual del 76% y una disminución de 33,83 mil millones de yuanes. Xu Hong dijo que debido a la feroz competencia de la industria y la fuerte inversión de Alibaba en la experiencia del usuario, este EBITA fluctuará de un trimestre a otro.
Jiang Fan, director ejecutivo del grupo empresarial de comercio electrónico de Alibaba en China, mencionó que los beneficios económicos unitarios (UE) del comercio minorista instantáneo han mejorado significativamente en los últimos meses y se ha logrado el objetivo fijado de reducir la pérdida por pedido a corto plazo a la mitad en comparación con julio y agosto. Al mismo tiempo, durante la convergencia de los beneficios económicos unitarios, la retención y la frecuencia de los usuarios también son mejores de lo esperado. Esto se debe principalmente a la reducción significativa de los costos logísticos provocada por la optimización de la estructura de pedidos y los efectos de escala, y las ventas flash de Taobao han completado la conversión de una gran cantidad de nuevos clientes en los últimos meses.
"Las ventas flash son una de las estrategias centrales de la actualización de la plataforma Taotian". Durante la conferencia telefónica sobre resultados, Jiang Fan relacionó la importancia estratégica de las ventas flash con la actualización de Taotian. Dijo que la rápida expansión de la escala y la optimización de la UE estaban en línea con las expectativas, sentando las bases para el desarrollo sostenible a largo plazo del negocio de comida para llevar y también aumentando la determinación de Alibaba de invertir en el comercio minorista instantáneo a largo plazo.
Al mismo tiempo, Xu Hong dijo que el tercer trimestre fue el punto culminante de la inversión en el negocio de ventas flash. Con una mejora significativa en la eficiencia general y una escala estable, se espera que la inversión general en el negocio de venta flash se reduzca significativamente en el próximo trimestre. Por supuesto, Alibaba también ajustará dinámicamente su estrategia de inversión en función del estado competitivo de todo el mercado.
Por otro lado, mientras Alibaba Cloud está logrando un rápido crecimiento, la pregunta a la que el mundo exterior está prestando atención es: ¿cómo ve Alibaba Cloud la sostenibilidad de la demanda futura?
Wu Yongming dijo en la conferencia telefónica sobre resultados que la demanda de los clientes de IA vista por Alibaba sigue siendo muy fuerte. A partir de la segunda mitad de este año, los fabricantes mundiales de almacenamiento, CPU, servidores de IA y otros enlaces están agotados. Este es un ciclo en el que la demanda de IA impulsa a los fabricantes en todos los aspectos de la cadena de suministro a expandir la producción.
Según él, se trata de un ciclo de expansión de la producción de al menos dos o tres años. Al menos durante tres años, todos los recursos de IA seguirán siendo escasos. El propio Alibaba, incluidas muchas GPU nuevas en los Estados Unidos, básicamente están funcionando a plena capacidad. Incluso la generación anterior y varias generaciones de GPU de hace tres a cinco años funcionan a plena capacidad. Al menos dentro de tres años, considera que la llamada burbuja de la IA no debería existir.
Al mismo tiempo, mencionó que además del impulso en el lado de la demanda, la mejora continua de las capacidades del modelo base también está mejorando la imaginación de la IA. A juzgar por el lanzamiento de Gemini 3, la tendencia de la ley de escalado no ha tocado techo en la industria. Los modelos de IA podrán hacer cada vez más cosas, podrán adaptarse a más escenarios y la tasa de penetración en diversas industrias seguirá aumentando.
Wu Yongming reveló que al juzgar las necesidades actuales y futuras de IA, Alibaba ha acelerado el ritmo de la cadena de suministro y las salas de computadoras lo más rápido posible, pero aún así mencionó que el plan de inversión en infraestructura de 380 mil millones en los tres años anteriores puede aumentar la inversión. "Ahora parece que este número es demasiado pequeño".