Se espera que Nvidia vuelva a entrar en el mercado chino que una vez perdió. El 9 de diciembre, según informes del Global Times que citan a Reuters, Bloomberg y otros medios, el presidente de Estados Unidos, Trump, anunció en las redes sociales a la octava hora local que el gobierno de Estados Unidos permitiría a Nvidia vender sus chips de inteligencia artificial H200 a China, pero cobraría una tarifa del 25% por cada chip. También dijo que el Departamento de Comercio de Estados Unidos está ultimando los detalles de los acuerdos pertinentes, y que los mismos acuerdos también se aplicarán a otras empresas de chips de inteligencia artificial como AMD e Intel.

Hoy, un periodista de China Business News pidió a NVIDIA confirmación de esta noticia. NVIDIA respondió: "Suministrar H200 a clientes comerciales es un movimiento digno de reconocimiento".

En julio de este año, cuando Huang Renxun vino a China para ser entrevistado por China Business News y otros medios, dijo que esperaba que chips más avanzados ingresaran al mercado chino en el futuro. Ahora se espera que esta expectativa se haga realidad, aunque viene con una condición de "tarifa".

El chip H200 se lanzará en noviembre de 2023 y se enviará en 2024. Su rendimiento es varias veces mayor que el del H20. Basada en la arquitectura "Hopper" de NVIDIA, la H200 es la primera GPU que presenta HBM3e (memoria de gran ancho de banda de quinta generación). Está diseñado para entrenar e inferir los modelos generativos de IA actuales, ejecutar cálculos científicos a gran escala y procesar cantidades masivas de datos. El H200 ofrece 141 GB de memoria a 4,8 TB por segundo, casi el doble de capacidad y 2,4 veces el ancho de banda en comparación con el A100. Entre ellos, la velocidad de inferencia en Llama 2 (70 mil millones de parámetros LLM) es dos veces más rápida que la de H100.

El informe financiero anterior de Nvidia para el segundo trimestre del año fiscal 2026 mostró que los ingresos de Nvidia para el trimestre fueron de 46.743 millones de dólares, de los cuales los ingresos del mercado chino (excluido Taiwán, China) fueron de 2.769 millones de dólares. En comparación con los ingresos del mercado chino de 3.667 millones de dólares en el segundo trimestre del año fiscal 2025, se redujeron en casi 900 millones de dólares.

En un evento público en octubre de este año, el director ejecutivo de Nvidia, Huang Jenxun, dijo una vez que las políticas estadounidenses han llevado a la pérdida de uno de los mercados más grandes del mundo. La cuota de mercado de NVIDIA en China cayó del 95% al ​​0% y NVIDIA dejó el 100% del mercado chino. Huang Renxun dijo que perderse el mercado de inteligencia artificial (IA) de China sería una "gran pérdida".

Huang Renxun también mencionó la fortaleza de China en el campo de la IA y dijo que China es un mercado único. La vitalidad, la capacidad de innovación, el impulso de desarrollo de este mercado y la velocidad de desarrollo de esta industria son únicos. Las consecuencias no deseadas y los efectos a largo plazo de no participar en el mercado chino, aunque difíciles de predecir, no serán optimistas. Predice que el mercado de inteligencia artificial de China puede alcanzar alrededor de 50 mil millones de dólares en los próximos dos o tres años. Para una empresa estadounidense, no poder ingresar a este mercado sería una pérdida enorme, y el mercado de IA de China avanzará con o sin Nvidia.

A continuación, factores como cuándo los clientes en el mercado chino realizan nuevos pedidos, si la demanda cambia y cuánto tiempo dura la cadena de suministro afectarán el pronóstico de desempeño de Nvidia. Más importante aún, durante la "ausencia" de Nvidia, el mercado chino ha cambiado: el aumento de los fabricantes locales de chips de IA se ha acelerado y los clientes han encontrado alternativas. En la reciente conferencia de informes financieros de Tencent, los ejecutivos de Tencent afirmaron que la GPU actual es totalmente suficiente y que los recursos no son muy escasos. Los ejecutivos de Baidu declararon recientemente que la gran mayoría de las tareas de razonamiento dentro de Baidu actualmente se ejecutan en su propio núcleo Kunlun P800. Zhou Hongyi, fundador de 360 ​​Group, también dijo a los periodistas que la adquisición de chips ahora se ha trasladado a los chips nacionales.

Al mismo tiempo, Nvidia sigue enfrentándose a la presión competitiva de otros fabricantes de chips de IA de desarrollo propio. En comparación con la versatilidad de las GPU de Nvidia, los chips ASIC (circuito integrado de aplicación específica) representados por Google TPU tienen algunas ventajas, como un mayor consumo teórico de energía y rendimiento. El competidor de OpenAI, Anthropic, ha planeado utilizar la potencia informática de Google en octubre y planea implementar hasta 1 millón de chips Google TPU para entrenar su gran modelo de IA Claude. Este lote de chips TPU se utilizará específicamente para acelerar las cargas de trabajo de aprendizaje automático y está previsto que se implemente en 2026.