El mayor ganador del auge de la IA en los últimos años es NVIDIA, cuyo valor de mercado alguna vez superó los 5 billones de dólares. Aunque ha ido disminuyendo recientemente, todavía tiene un valor de mercado de 4,6 billones de dólares, muy por delante de otros fabricantes. Si elegimos al segundo ganador, debe ser TSMC, y la razón es muy simple: si la capacitación en IA de los principales gigantes tecnológicos es indispensable para la GPU de NVIIDIA, entonces la producción de chips de IA por parte de las principales empresas también es inseparable de TSMC. El desempeño de TSMC también se ha disparado en los últimos años.

Las buenas noticias han sido continuas en los últimos días. El precio de las acciones de TSMC ha seguido aumentando. Anoche, los títulos ADR en el mercado de valores estadounidense subieron un 5,7%, elevando el valor de mercado a 1,657 billones de dólares, mejorando directamente 2 lugares en el ranking mundial.Superando a Broadcom y Meta, ocupando el sexto lugar en el mundo y el primero en Asia-Pacífico.

Si solo miramos la industria de los semiconductores, TSMC ocupa el segundo lugar en la industria, solo superada por NVIDIA.

En el ranking actual de valor de mercado de las empresas que cotizan en bolsa a nivel mundial, NVIDIA asciende a 4,6 billones de dólares, Apple a 4 billones de dólares, Google a 3,8 billones de dólares, Microsoft a 3,5 billones de dólares y Amazon a 2,4 billones de dólares.

Si TSMC quiere avanzar al top 5 del mundo, su valor de mercado debe aumentar al menos un 50%.Si el PE permanece sin cambios, significa que los beneficios deben aumentar en más del 50%., esto es un poco difícil, pero no imposible.

La razón principal es que la tecnología avanzada de TSMC es demasiado potente. Produjo oficialmente en masa el proceso de 2 nm a finales del año pasado. La capacidad de producción de este mes alcanzó las 140.000 obleas, superando con creces la capacidad de producción esperada de la industria de 100.000 obleas. La capacidad de producción de 3 nm también ha alcanzado las 160.000 obleas/mes, y el embalaje avanzado CoWoS también escasea.

Además, hay rumores previos de que TSMC seguirá aumentando el precio de la fundición de proceso avanzado este año y aumentará en los próximos años. Puede que no sean necesarios 2 años para lograr un aumento de ganancias del 50%. Después de todo, mientras la burbuja de la IA no explote, siempre subirá.