Con la vigorosa construcción de infraestructura de inteligencia artificial, la gente siente cada vez más que el escaso suministro de chips de memoria puede durar más de lo esperado. Entonces, ¿cuánto durará esta escasez de oferta? Muchos veteranos de la industria de los semiconductores han hecho juicios similares: es probable que esto continúe durante al menos dos o tres años.
La escasez de memoria puede extenderse hasta el próximo año
En los últimos años, a medida que se siguen invirtiendo enormes sumas de dinero en la construcción de infraestructura de centros de datos, la demanda del mercado de chips de memoria ha alcanzado niveles sin precedentes y el precio de los semiconductores también ha experimentado un aumento sin precedentes. Esta tendencia alcista continuará este año.
Sassine Ghazi, director ejecutivo de Synopsys, líder mundial en EDA y semiconductores IP, dijo en una entrevista que la "escasez" de chips continuará en 2026 y 2027.
Ghazi dijo que actualmente, la mayoría de los chips de memoria de los principales proveedores del mundo "van directamente a la infraestructura de IA, pero muchos otros productos también requieren memoria, por lo que ahora estos otros mercados están luchando debido a la falta de capacidad".
Señaló que si bien Samsung, SK Hynix y Micron, las empresas de memoria más grandes del mundo, están comprometidas con ampliar la producción, para lograr sus objetivos de expansión,Se necesitarán "al menos" dos años, que es una de las razones por las que esta escasez continuará.
"Éste es el mejor momento para las empresas de memorias", afirmó Ghazi. Añadió que el aumento de los precios de las memorias significa que las empresas de electrónica de consumo podrían tener que considerar aumentar los precios, una tendencia que "ya está ocurriendo".
Estamos en un "superciclo"
Normalmente, los precios de las memorias pasan por ciclos de escasez o exceso de oferta, que determinan el precio de estos componentes. Sin embargo, cada vez más actores y analistas de la industria sienten que la memoria actual se encuentra en un "superciclo"; en otras palabras, la escasez de oferta durará más que en el pasado, y el aumento del precio de la memoria durará más y será más amplio que en el pasado.
De hecho, Micron Technology hizo esa predicción cuando publicó su informe de desempeño del primer trimestre para el año fiscal 2026 a fines del año pasado.
Micron dijo que la continua demanda de la industria, junto con las limitaciones de la oferta, ha provocado una escasez de oferta en el mercado de almacenamiento, que se espera que continúe más allá de 2026.Esto significa que el ciclo ascendente del mercado durará al menos tres años, y posiblemente más.
El principal factor que impulsa esta tendencia es la fuerte demanda de chips HBM. Micron predice que el mercado total al que se dirige HBM crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta de aproximadamente el 40% para 2028, de aproximadamente 35 mil millones de dólares en 2025 a aproximadamente 100 mil millones de dólares en 2028.
Al mismo tiempo, la demanda de NAND tiende a seguir a HBM, lo que sugiere que el actual ciclo ascendente del almacenamiento puede continuar de 2024 a 2028.
El Instituto de Seguridad e Inteligencia de Bloomsbury afirma:
"El mercado mundial de memorias está experimentando una crisis estructural a medida que los fabricantes reasignan capacidad de obleas de DRAM a chips HBM. Como resultado, los precios de las DRAM han aumentado un 171% interanual, mientras que los precios al contado de DDR5 se han cuadruplicado desde septiembre de 2025".
¿Cuánto durará esto? Es probable que los precios de las memorias se mantengan altos durante 2027-2028, y es probable que los precios vuelvan parcialmente a la normalidad sólo cuando las nuevas instalaciones de fabricación alcancen la producción en masa; Si la demanda de IA se desacelera a medida que se expande la capacidad de producción, es posible que no se produzca un exceso de oferta hasta 2028-2029.
La empresa de análisis de la industria IDC también enfatizó que ha llegado el "superciclo" de los semiconductores. "Después de una corrección en 2023 y una recuperación en 2024, todavía se espera que el crecimiento de los ingresos de semiconductores a largo plazo de 2024 a 2028 alcance una tasa de crecimiento anual compuesta de dos dígitos", dijeron.
Los bancos de inversión de Wall Street hacen predicciones similares
En Wall Street, instituciones de inversión como Goldman Sachs y Nomura también han emitido juicios similares.
Goldman Sachs señaló en un informe de encuesta reciente que los precios al contado de DDR5 han aumentado considerablemente desde principios del nuevo año, mientras que los precios al contado de DDR4 han comenzado a aumentar desde septiembre de 2024 y todavía están en una tendencia ascendente. Esto significa que los precios de los contratos de DRAM tienen un fuerte impulso para aumentar recientemente, porque el precio al contado de DDR5/DDR4 ha generado una prima enorme en comparación con el precio del contrato.
Goldman Sachs también predice que el precio promedio de los chips DRAM del gigante mundial del almacenamiento Samsung aumentará trimestralmente este año, especialmente en el primer trimestre, y se espera que alcance el 50%.
Goldman Sachs: se espera que el precio del chip DRAM de Samsung siga creciendo este año
Nomura señaló en un informe reciente que el mercado mundial de la memoria está experimentando un crecimiento sin precedentes."Triple Súper Ciclo", se espera que en 2026 la demanda de DRAM, NAND y HBM aumente simultáneamente.
Nomura también consideró que este superciclo continuará hasta 2027 bajo la influencia de un fuerte crecimiento de la demanda y una expansión limitada de la oferta.