El jueves 9 de abril, el director ejecutivo de Amazon, Andy Jassy, ​​publicó su carta anual a los accionistas:Revelado que la empresa está considerando vender chips de desarrollo propio a terceros. Jassy afirmó en su carta anual a los accionistas que el departamento interno de chips de Amazon tiene actualmente ingresos anuales de más de 20 mil millones de dólares estadounidenses. Si se trata de una empresa independiente y vende a clientes de AWS y a terceros externos, los ingresos anuales pueden alcanzar los 50 mil millones de dólares estadounidenses.


Jassy escribió en la carta:

La demanda del mercado de nuestros chips es extremadamente fuerte.Es probable que vendamos bastidores de chips a terceros en el futuro.

Amazon ha estado involucrado en chips durante muchos años, pero solía tener un modelo de negocio completamente diferente al de Nvidia o Intel. Anteriormente, Amazon no "vendía" directamente entidades de chips a terceros, sino que "alquilaba" la potencia informática de estos chips a empresas a través de su servicio en la nube AWS.

Se expone por primera vez la escala del negocio de chips de desarrollo propio

La división de chips de Amazon produce principalmente tres categorías de productos: chips informáticos generales, aceleradores de inteligencia artificial y chips especializados que mejoran la eficiencia operativa del servidor.

Actualmente, los recursos de hardware mencionados anteriormente se proporcionan a los clientes de computación en la nube de AWS en régimen de arrendamiento y no se venden directamente al mundo exterior.

Jassy comparó la evolución del panorama actual de chips de IA con la migración estructural anterior en el campo de las CPU.Amazon lanzó su chip de CPU Graviton de desarrollo propio en 2018. Su relación precio-rendimiento es hasta un 40% mayor que la de los procesadores x86. Ha sido ampliamente adoptado por el 98% de los 1.000 principales clientes de EC2.

‌Amazon EC2 (Elastic Compute Cloud)‌ es uno de los principales servicios de computación en la nube proporcionados por Amazon AWS, que permite a los usuarios alquilar servidores virtuales a pedido en la nube para ejecutar aplicaciones.

En el campo de los chips de IA, Amazon está copiando este camino.El chip de entrenamiento de IA de segunda generación Trainium2 tiene una relación precio-rendimiento aproximadamente un 30% más alta que la de GPU similares y ahora está básicamente agotado.

El rendimiento de Trainium3, que comenzará a distribuirse a principios de 2026, es entre un 30 % y un 40 % mayor que el de Trainium2, y la tasa de suscripción está cerca de la capacidad total. A Trainium 4 todavía le faltan unos 18 meses para su lanzamiento oficial y ya se ha reservado una parte considerable de su capacidad de producción.

La carta a los accionistas señalaba específicamente que Amazon Bedrock, el principal servicio de inferencia de AWS, tiene la mayoría de sus cargas de trabajo de inferencia ejecutándose en Trainium y la demanda sigue siendo fuerte.Jassy también reveló que no descartaría vender bastidores de chips Trainium a terceros clientes en el futuro.

La escasez de potencia informática de IA impulsa el desbordamiento de la demanda

La enorme demanda de potencia informática en la formación de modelos de IA ha seguido ejerciendo presión sobre la oferta del mercado y ha llevado a las empresas a buscar activamente alternativas a las GPU NVIDIA.

En este contexto, se ha prestado más atención al potencial de ventas exteriores de los chips de desarrollo propio de Amazon.

Jassy reveló en la carta que dos grandes clientes de AWS propusieron comprar toda la capacidad de producción de instancias de Graviton en 2026, pero no pudieron llegar a un acuerdo debido a la necesidad de tener en cuenta las necesidades de otros clientes. Este detalle refleja la alta tensión actual en el suministro de energía informática.

Jassy admitió que AWS actualmente tiene cuellos de botella de capacidad que le impiden satisfacer algunas demandas y predice que su capacidad de energía total duplicará su tamaño actual para fines de 2027.

AWS agregará 3,9 GW de nueva capacidad de energía en 2025. Los ingresos del cuarto trimestre de 2025 aumentarán un 24 % interanual, y los ingresos anualizados alcanzarán los 142 mil millones de dólares. Calificó la presión del flujo de caja libre a corto plazo como un precio necesario, consideró que la IA era una "oportunidad única en la vida" y dijo que "no responderá de manera conservadora".

Andy Jassy lleva casi cinco años al frente de Amazon. En esta carta a los accionistas, explicó el potencial de crecimiento del negocio de chips, lo que refleja las intenciones más profundas de diseño de Amazon en los campos de la computación en la nube y la infraestructura de inteligencia artificial.

Con la posibilidad de ventas externas planteadas, este negocio que antes se encontraba entre bastidores puede convertirse en la próxima narrativa de crecimiento de Amazon para el mercado de capitales.