El estallido de la IA generativa no solo ha encendido el mercado de GPU, sino que también ha devuelto a la CPU al campo de batalla central de la industria de los semiconductores. Recientemente, ha habido un grave desequilibrio entre la oferta y la demanda en el mercado mundial de CPU, y los precios de los terminales han seguido aumentando. La razón principal es el aumento estructural de la demanda de CPU provocado por la IA basada en agentes.

Intel reveló recientemente que AI está pasando rápidamente de la capacitación a aplicaciones de razonamiento y basadas en agentes (IA agente) . En la etapa anterior de entrenamiento de IA, la proporción de uso de GPU y CPU en el centro de datos fue de aproximadamente 8:1. Ahora, con el auge de la IA basada en agentes, esta proporción se ha reducido a 4:1, y puede incluso llegar a 1:1 o incluso revertirse en el futuro.

El valor central de la CPU en la programación de datos, la gestión de la memoria y la colaboración del sistema ha mejorado enormemente, y el mercado de CPU para servidores está experimentando un fuerte crecimiento. La dirección de Intel declaró sin rodeos que la demanda actual de CPU supera con creces la oferta y que la capacidad de producción insuficiente ha provocado que la empresa pierda miles de millones de dólares en oportunidades de ingresos.

Para asegurar pistas de alto valor, Intel priorizará su capacidad de producción limitada para suministrar procesadores de servidor Xeon de alto precio y productos de PC de alta gama. La oferta de CPU de consumo de gama media y baja y CPU de plataforma Chromebook se ha comprimido significativamente.

En el mercado de ensamblaje de PC, la participación de mercado de Intel ha caído desde casi el 90% en su punto máximo hasta igualarse con AMD. El período de entrega de la CPU de la plataforma Chromebook incluso se extendió a un año, y se espera que los envíos totales en 2026 caigan a 18 millones de unidades debido a la escasez.

La brecha entre la oferta y la demanda continúa expandiéndose, lo que eleva directamente los precios de las CPU. La información de la cadena de suministro muestra que Intel ha aumentado los precios de las CPU dos veces desde finales de 2025. La primera ronda de aumento fue de aproximadamente el 10 % en diciembre de 2025, y otro aumento de aproximadamente el 10 % para algunos modelos en marzo de 2026 , con aumentos mayores para los productos de alta gama.

AMD también siguió la estrategia de aumento de precios y rápidamente aprovechó los huecos del mercado. Su cuota de mercado de CPU para servidores se ha acercado al 50%.

MediaTek, que ha estado profundamente involucrada en la plataforma Chromebook durante muchos años, se ha convertido en el gran ganador en esta ronda de escasez. Se espera que los envíos de procesadores Chromebook aumenten en más de un 40% interanual en 2026. Los envíos de su modelo principal MK8189 alcanzarán los 7 millones de unidades, casi empatando los productos de Intel del mismo nivel.

Actualmente, Intel está aliviando la presión mejorando la tasa de rendimiento del proceso 18A y aumentando los gastos de capital para expandir la producción. Se espera que los ingresos en el segundo trimestre de 2026 alcancen un crecimiento de dos dígitos por primera vez en seis años. Sin embargo, es difícil cambiar fundamentalmente el desequilibrio a corto plazo entre la oferta y la demanda de la industria y los altos precios.