Apple dijo en su última convocatoria de resultados trimestrales que la compañía ya estaba sintiendo presión por el aumento de los costos de la memoria en el trimestre que finalizó en marzo, y que esta presión se intensificará en el trimestre de junio y más allá. El CEO Tim Cook declaró sin rodeos en una sesión de preguntas y respuestas con analistas que Apple espera enfrentar "costos de memoria significativamente más altos" en el trimestre de junio, y que después de junio, el aumento de los precios de la memoria tendrá un "impacto cada vez mayor" en el negocio de Apple.
Cook reveló que la razón por la que no ha habido cambios significativos en el precio de los productos se debe en gran medida a la gran cantidad de inventario de memoria que Apple ha acumulado anteriormente. Estos "inventarios remanentes" han proporcionado a la empresa un cierto margen de seguridad en los últimos trimestres, cubriendo parcialmente los crecientes costes de la cadena de suministro. En el último trimestre de marzo, los costos de la memoria tuvieron un impacto más obvio en los márgenes de ganancias de la compañía, pero la digestión del inventario aún ayudó a Apple a suprimir la velocidad de transmisión de costos en el corto plazo. Sin embargo, a medida que el inventario existente se agote gradualmente, este efecto "colchón" será insostenible y las compensaciones futuras de costos y precios de Apple se están volviendo más agudas.
Actualmente, toda la industria de la tecnología de consumo está sufriendo el impacto del aumento de los precios de la memoria. La causa fundamental es que el suministro mundial de memoria se ve gravemente limitado por la demanda de construcción de infraestructura de inteligencia artificial. Desde servidores hasta centros de datos, la memoria de gran capacidad para el entrenamiento de IA y los grupos de inferencia se ha convertido en una prioridad para los fabricantes de chips, mientras que los equipos de consumo han sido relegados al final de la cadena de suministro, lo que ha provocado una inflación generalizada de costos. Ha habido casos en la industria en los que muchos fabricantes de PC han aumentado significativamente los precios de los modelos equipados con memoria de alta capacidad y unidades de estado sólido, lo que se considera un precursor de esta ronda de "inflación de la memoria". En los últimos trimestres, Apple ha confiado en su ventaja de tamaño y su estrategia de inventario para mantener temporalmente los precios de los terminales relativamente estables. Sin embargo, la última declaración de Cook muestra que este "efecto de aislamiento" no puede continuar indefinidamente.
Cook señaló durante la conferencia telefónica que el impacto de los precios de la memoria en el desempeño de la compañía en el trimestre de diciembre del año pasado aún era limitado. En ese momento, Apple había predicho que la presión aumentaría significativamente en el trimestre de marzo, y ahora esta preocupación se ha hecho realidad. Para el próximo trimestre de junio, la gerencia de Apple también emitió un juicio de "impacto significativo pero aún cobertura de inventario": los costos de la memoria seguirán aumentando, pero la compañía aún puede confiar en el inventario remanente hasta cierto punto para debilitar el impacto a corto plazo. La verdadera incertidumbre proviene de la ventana de tiempo posterior a junio: cuando el colchón de inventario desaparece gradualmente, Apple necesita volver a encontrar un equilibrio entre la configuración del producto, las negociaciones de la cadena de suministro y la estrategia de precios.
Sobre la cuestión de cómo lidiar con los crecientes costos de la memoria, Cook enfatizó que Apple está "evaluando continuamente la situación" y tiene "una gama de opciones para elegir", pero no reveló ninguna medida específica ni hoja de ruta. Esto significa que en ciclos de productos posteriores, Apple puede ajustar la combinación de capacidad de memoria de diferentes modelos, optimizar la estructura de costos o utilizar la rentabilidad de otras empresas para compensar parte de la presión de los costos del hardware. A juzgar por la información actual, Apple todavía está intentando retrasar la transmisión del aumento de los costes de la memoria a los consumidores tanto como sea posible sin aumentar directamente el precio de venta del terminal. Sin embargo, en el contexto de una alta demanda continua de infraestructura global de IA y un suministro limitado de memoria, todavía hay mucho suspenso sobre cuánto tiempo se puede mantener esta estrategia.