El fundador y director ejecutivo de NVIDIA, Jensen Huang, declaró recientemente en la conferencia telefónica sobre ganancias de la compañía que con el lanzamiento de Vera, un nuevo producto de CPU diseñado para "agente AI", NVIDIA está abriendo un "nuevo mercado útil (TAM) de 200 mil millones de dólares previamente descubierto". Dijo que la informática global se está remodelando en torno a agentes y robots encarnados, y Nvidia está en el centro de esta transformación.

Huang Renxun siempre ha sido conocido por "generar impulso para su propia empresa", y a menudo se le compara con el igualmente optimista y destacado director ejecutivo de Salesforce, Marc Benioff. Sin embargo, a medida que Nvidia ofrece resultados financieros que superan las expectativas una y otra vez, este optimismo se vuelve cada vez más creíble a los ojos del mercado de capitales. En su último trimestre financiero, Nvidia registró ingresos de 81.600 millones de dólares y pronosticó que los ingresos en el próximo trimestre aumentarán aún más a 91.000 millones de dólares, estableciendo otro récord.

La CPU Vera, en la que tiene grandes esperanzas, se lanzó en marzo de este año. Puede venderse solo o combinado con la GPU Rubin de Nvidia para formar una plataforma completa. Huang describió a Vera durante la conferencia telefónica como "la primera CPU del mundo diseñada específicamente para inteligencia artificial inteligente" y afirmó que ya ha demostrado un fuerte impulso de ventas.

Durante mucho tiempo, Nvidia ha dominado el campo de las GPU, mientras que el mercado tradicional de CPU está dominado principalmente por empresas como Intel y AMD. Aunque Nvidia ha fabricado CPU en el pasado, este nunca ha sido su negocio principal. Al mismo tiempo, los gigantes de la computación en la nube han intensificado sus esfuerzos para desarrollar chips de IA de desarrollo propio, exacerbando las preocupaciones sobre la posición a largo plazo de Nvidia. Por ejemplo, el mes pasado Amazon Cloud Services (AWS) anunció un contrato de alto perfil con Meta que cubre millones de CPU de IA de desarrollo propio. El director ejecutivo de Amazon, Andy Jassy, ​​ha declarado públicamente muchas veces que AWS tiene la capacidad de ser "al menos tan bueno, y posiblemente incluso mejor, que Nvidia" en términos de GPU y CPU.

En este contexto, Jen-Hsun Huang considera a Vera como un peso clave para que Nvidia abra una nueva curva de crecimiento. Dijo en la llamada: "Vera ha abierto un nuevo TAM de 200 mil millones de dólares para NVIDIA, que es un mercado en el que nunca habíamos entrado antes. Todos los principales proveedores de servicios de nube a hiperescala y fabricantes de sistemas están trabajando con nosotros para implementarlo". Señaló además que la arquitectura informática global se está reconstruyendo para una "IA inteligente" y una "IA robótica incorporada", y NVIDIA está en el centro de esta reconstrucción.

La lógica dada por Huang Renxun es: la parte de "pensamiento" de los grandes modelos actuales se basa principalmente en la GPU, y cuando los agentes realizan diversas tareas, la mayoría de ellas se ejecutan en la CPU. Estos agentes no sólo utilizarán herramientas para completar tareas específicas, sino que también podrán tener un "entorno informático dedicado" similar a una computadora personal en el futuro. A diferencia de las CPU en las arquitecturas de nube tradicionales que enfatizan el paralelismo de múltiples núcleos y apuntan a alojar tantas instancias de aplicaciones como sea posible, Vera está diseñada para procesar "tokens" lo más rápido posible para adaptarse a las características de la carga de trabajo del agente al realizar tareas.

Frente a dudas externas: con los fabricantes de nube y las nuevas empresas desarrollando sus propios chips de IA, ¿por qué NVIDIA cree que se convertirá en el proveedor preferido de "CPU inteligentes"? Una de las respuestas dadas por Jen-Hsun Huang son los datos de los pedidos. Reveló en la llamada que Nvidia ha vendido CPU Vera independientes por valor de 20 mil millones de dólares este año, y que 2026 acaba de pasar un corto período de tiempo.

En el panorama que pintó, el mundo futuro no sólo tendrá alrededor de mil millones de usuarios humanos, sino también "agentes inteligentes" del mismo orden de magnitud o incluso mayores. "Mi sensación es que el mundo tendrá miles de millones de agentes inteligentes y, por supuesto, no sucederá de la noche a la mañana, pero crecerá gradualmente", dijo. "Todos estos agentes utilizarán herramientas, y estas herramientas son como PC para ellos, correspondientes a la forma en que usamos las PC hoy". En su opinión, las consecuencias directas de esta evolución para el hardware son muy claras: "Necesitaremos más CPU".

Aunque el dominio de Nvidia en el campo de las GPU no se ha visto afectado por el momento, Wall Street sigue siendo muy sensible a qué fuerza sacará a Nvidia del "altar". Recientemente, esta inquietud se ha concentrado cada vez más en el campo de batalla de la CPU: por un lado, los procesadores de desarrollo propio de Intel, AMD y los fabricantes de la nube están madurando gradualmente y, por otro lado, Nvidia está tratando de utilizar Vera como un punto de entrada para replicar sus ventajas en el campo de la GPU en el lado de la CPU. En la última narrativa de Huang Renxun, la CPU inteligente se presenta como una "nueva historia de 200 mil millones de dólares" que puede respaldar el crecimiento de Nvidia durante muchos años por venir. Lo que el mercado tendrá que ver a continuación es si esta narrativa puede seguir transformándose en pedidos y ganancias reales.

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