Impulsado por una nueva ola de IA, el mercado mundial de memoria flash NAND experimentó un crecimiento explosivo en el primer trimestre de 2026. Los ingresos de la industria se dispararon 3,5 veces interanual, estableciendo un récord de aproximadamente 46 mil millones de dólares en un solo trimestre. Sin embargo, al mismo tiempo, el mercado tradicional de PC está bajo una presión evidente debido a los altos costos y los cambios en la demanda.
El último informe de la firma de investigación de mercado Counterpoint Research muestra que a partir del primer trimestre de 2026, los ingresos del mercado global NAND aumentaron 3,5 veces en comparación con el mismo período del año pasado, alcanzando una escala de un solo trimestre de 46 mil millones de dólares. Esta cifra supera incluso los ingresos totales de NAND para todo el año 2023, lo que destaca la prosperidad del mercado de almacenamiento actual impulsado por la IA. La principal fuerza impulsora de esta ronda de crecimiento proviene del auge de las aplicaciones de IA agente. Las implementaciones de centros de datos a gran escala se están expandiendo rápidamente. Un único clúster a menudo necesita acomodar cientos de petabytes de datos, lo que aumenta directamente la demanda de almacenamiento NAND de alta capacidad.
Desde una perspectiva estructural, la demanda a nivel empresarial se ha convertido en la fuerza principal absoluta en el mercado NAND. Las estadísticas muestran que el nivel empresarial (principalmente centros de datos y servicios en la nube) representará aproximadamente el 43% de la demanda total de NAND en el primer trimestre de 2026, y se espera que supere el 60% para finales de este año, fortaleciendo aún más el dominio de la oferta, la demanda y el precio en este campo. Al mismo tiempo, la demanda relacionada con la IA continúa elevando los precios spot y de contrato NAND, lo que hace que los ingresos trimestrales de los proveedores sigan aumentando.
En términos de estructura de fabricantes, Samsung aún mantiene su posición de liderazgo en el mercado NAND, con una cuota de mercado de alrededor del 29%, seguida por SK Hynix y Kioxia. La cuota de ingresos combinada de estos dos últimos también se mantiene en un nivel alto. La participación en los ingresos de Micron y SanDisk es de alrededor del 13%, pero sus ventajas se ven fuertemente afectadas por los fabricantes chinos.
Lo más preocupante es el rápido ascenso del fabricante chino de NAND, Yangtze Memory Technology Co., Ltd. (YMTC). Los últimos datos muestran que la participación de mercado global NAND de YMTC ha aumentado a aproximadamente el 13% en el primer trimestre de 2026, un aumento interanual del 246%, reduciendo significativamente la brecha con fabricantes internacionales como SanDisk y Micron. A juzgar por la tendencia de la división de ingresos, la expansión de Yangtze Memory se debe en parte a "robar" parte de la cuota de mercado de Samsung, SK Hynix y Kioxia, lo que refleja su rápida mejora en las capacidades de producción en masa en tecnologías clave como la NAND apilada de alto nivel.
En el campo de los productos de almacenamiento terminal, Samsung sigue siendo la fuerza central en el mercado global de SSD. El informe señala que Samsung mantiene un claro liderazgo en el mercado mundial de SSD, seguido de SK Hynix, mientras que Kioxia, Micron y SanDisk se encuentran en el segundo nivel. Aunque el mercado de PC terminales está bajo presión, la demanda general de NAND y SSD no se ha visto directamente afectada por la crisis macroeconómica debido a la continua expansión de los centros de datos, el almacenamiento de clase empresarial y las plataformas de inferencia y capacitación en IA.
Vale la pena señalar que Yangtze Memory se está preparando para ingresar al mercado de capitales chino y planea realizar una oferta pública inicial (IPO) en la bolsa de valores local para expandir aún más su fortaleza de capital. La empresa y el fabricante chino de DRAM CXMT (CXMT) promueven conjuntamente el llamado plan de "expansión a nivel épico". Ambos planean construir o ampliar múltiples fábricas de obleas para duplicar la capacidad de producción actual. El objetivo es aumentar significativamente la autosuficiencia nacional y la voz global en la cadena de la industria del almacenamiento en los próximos años.
A diferencia de los negocios DRAM y NAND que están viendo dividendos del ciclo de la IA, el desempeño del mercado tradicional de PC es obviamente lento. La firma de investigación IDC predice que los envíos mundiales de PC tradicionales disminuirán aproximadamente un 11,3 % en 2026 y seguirán siendo débiles en 2027. Las señales de recuperación no aparecerán hasta 2028-2029, y es posible que sea necesario hasta 2030 para volver realmente a un nivel de envío más saludable. Calculado en términos de envíos, se espera que los envíos mundiales de PC caigan a aproximadamente 260 millones de unidades en 2026, una brecha significativa con respecto a los más de 290 millones de unidades del año anterior.
La opinión de la industria cree que la presión sobre el mercado de PC proviene de múltiples factores. Por un lado, a medida que la demanda relacionada con la IA hace subir los precios de DRAM y NAND, el costo de fabricación de toda la máquina ha aumentado significativamente y el aumento en los precios de venta de terminales ha suprimido el consumo y la demanda de adquisición comercial tradicional. Por otro lado, una gran cantidad de presupuesto se ha desviado a la construcción de centros de datos y en la nube, y el ciclo de actualización de las PC tradicionales por parte de las empresas se ha prolongado significativamente, lo que dificulta que los envíos de PC vuelvan al alto nivel base durante la epidemia en el corto plazo.
Aunque el mercado general de PC está bajo presión, la industria sigue buscando activamente nuevos puntos de crecimiento. El MacBook Neo lanzado por Apple se considera uno de los representantes de la nueva generación de PC con IA. Utiliza chips de desarrollo propio y plataformas integradas para formar una competitividad diferenciada en términos de eficiencia energética y experiencia de rendimiento. Como respuesta a esta tendencia, Intel también ha impulsado la implementación de nuevas plataformas como Wildcat Lake. Algunos modelos, como el Dell XPS 13, se posicionan como competidores directos del MacBook Neo, tratando de brindar una experiencia relativamente cercana a un precio más bajo para competir por el mercado de portátiles delgados y livianos de gama media a alta.
En los segmentos de precios básicos y medios a bajos, Qualcomm está ingresando al mercado de computadoras portátiles a través de la plataforma de la serie Snapdragon C. Los productos relacionados se centran en los puntos de venta de "duración de la batería para todo el día" y "menor costo general de la máquina". El rango de precio objetivo ronda los 300 dólares estadounidenses, con lo que se intenta ofrecer una opción de PC con IA relativamente asequible en el entorno actual en el que los precios de las PC están aumentando en general. Sin embargo, desde la perspectiva de toda la cadena de suministro, es posible que la reducción real de costos no se produzca hasta que las nuevas líneas de producción DRAM y NAND se produzcan oficialmente en masa, y en general se espera que esta ventana de tiempo sea alrededor de 2029-2030. Por lo tanto, todavía es difícil aliviar significativamente la presión sobre los precios de los terminales de PC a corto plazo.
En conjunto, el nuevo ciclo de la IA está remodelando la estructura de ingresos y el enfoque industrial de la industria de la información. En un extremo está el negocio de centros de datos y computación de alto rendimiento representado por Agentic AI, que continúa elevando los precios de NAND y DRAM, impulsando los ingresos de un solo trimestre de los fabricantes de almacenamiento a niveles récord. En el otro extremo está el mercado tradicional de PC debido al aumento de los costos y el cambio de la demanda. Será difícil reproducir dentro de unos años los envíos máximos durante la epidemia. A medida que los fabricantes chinos aceleren la expansión de la producción, los gigantes internacionales aumenten su diseño de almacenamiento de IA y sigan surgiendo plataformas de PC con IA de nueva generación, es probable que la compensación entre las industrias globales de almacenamiento y PC continúe en los próximos años.