Según la noticia del 10 de junio, después de que Apple lanzara una nueva versión de Siri AI en la Conferencia Mundial de Desarrolladores (WWDC), no esperó el aplauso del mercado de capitales: el precio de las acciones de Apple cayó más de un 3% el martes. Según CNBC, Apple demostró más capacidades de la nueva versión de Siri AI y Apple Intelligence en una conferencia de prensa el 8 de junio, pero los inversores aún tienen dudas sobre el ritmo de lanzamiento y los efectos comerciales. Las diferencias en el mercado se centran en una cuestión: la nueva versión de Siri se parece más a un defecto finalmente solucionado que a una nueva razón para estimular inmediatamente un reemplazo del iPhone.

Siri se ha actualizado, pero el motivo del cambio no es lo suficientemente fuerte

Esta vez, Apple está impulsando a Siri a una forma de asistente de IA más fuerte, enfocándose en conversaciones más naturales, una comprensión personal más sólida y un vínculo más profundo con sistemas y aplicaciones. Para los usuarios comunes de iPhone, esto significa que Siri ya no es solo un portal de voz para configurar despertadores y verificar el clima, sino que también puede participar en la búsqueda de información, llamar a aplicaciones y manejar tareas personales.

Pero lo que les importa a los inversores no es si la demostración se desarrolla sin problemas, sino cuándo se lanzarán realmente estas funciones, a cuántos usuarios cubrirán y si pueden impulsar una nueva ronda de demanda del iPhone. CNBC citó al analista de Baird, William Power, diciendo que Apple mostró un buen modelo de IA y escenarios de personalización temprana, pero que la nueva versión completa de Siri AI carecía de un calendario de lanzamiento más claro, lo que puede ser una de las razones por las que el precio de las acciones se debilitó durante la conferencia.

Esta es también la situación más embarazosa para Apple en este momento: no es que no tenga una historia de IA, sino que todavía hay períodos de espera, restricciones de modelo y problemas de cobertura regional antes de que esta historia pueda convertirse en una experiencia real en manos de los consumidores.

Los analistas están de acuerdo con la dirección, pero no todos creen que pueda impulsar al iPhone.

El analista de Goldman Sachs, Michael Ng, está más centrado en el camino de Apple hacia la monetización. Él cree que algunas funciones que dependen de modelos de servidor sólidos, como la generación de imágenes, pueden tener límites de uso diario y es posible que se vinculen más cuotas a las suscripciones de iCloud+. Esto significa que la IA no sólo sirve para reemplazar el hardware, sino que también puede convertirse en un nuevo punto de entrada para los ingresos por servicios de Apple.

El analista de la UBS, David Vogt, fue más cauteloso. Él cree que estas características de IA no son suficientes para "cambiar las reglas del juego" en la cambiante demanda del iPhone, por lo que mantiene sin cambios sus expectativas para los envíos de iPhone. En otras palabras, Apple puede hacer que Siri sea más inteligente, pero aún no se ha demostrado si los consumidores cambiarán sus teléfonos antes como resultado de ello.

Samik Chatterjee, analista de JPMorgan, se centró en el ritmo del siguiente lanzamiento: si la nueva versión de Siri AI puede ingresar al mercado estadounidense en el otoño, ayudará a las ventas de la temporada navideña; pero lo que los inversores realmente quieren observar es si Apple puede expandir estas funciones a más idiomas y regiones.

El problema para Apple no es si tiene IA, sino si podrá entregarla a tiempo.

En el pasado, Apple rara vez dependía de "ser el primero en lanzar" para ganar el mercado. Fue mejor a la hora de integrar tecnologías maduras en experiencias de productos que fueran estables, fáciles de usar y tuvieran límites de privacidad claros. Siri AI también está en esta ruta: no enfatiza la comprensión del usuario de los parámetros del modelo, pero enfatiza completar un procesamiento de tareas más natural entre teléfonos móviles, aplicaciones y datos personales.

Pero esta vez la presión del mercado es más directa. Competidores como OpenAI, Google y Samsung han llevado rápidamente a los usuarios funciones de asistente de inteligencia artificial, búsqueda, oficina y teléfono móvil. Si Apple continúa respondiendo con un "lanzamiento más tarde", los inversores tendrán en cuenta la espera en el precio de sus acciones.

Para los usuarios de iPhone, vale la pena esperar la nueva versión de Siri AI. Pero para los inversores, Apple necesita demostrar dos cosas: puede poner Siri AI en manos de suficientes usuarios a tiempo, y también puede convertir este conjunto de capacidades de AI en reemplazo de máquinas, suscripción o mayor adherencia al usuario. La caída de más del 3% refleja que el mercado aún no está tranquilo sobre estas dos cosas.