Personas familiarizadas con el asunto dijeron que la empresa de tecnología de exploración espacial SpaceX de Elon Musk fue buscada con entusiasmo por los inversores en vísperas de su oferta pública inicial (IPO). La actual demanda acumulada de suscripciones ha superado los 250 mil millones de dólares, muy por encima de los 75 mil millones de dólares que la compañía planea recaudar, y se espera que se convierta en una de las mayores OPI de la historia.
Varias personas familiarizadas con el asunto revelaron que, según la situación actual de suscripción, el índice de sobresuscripción de SpaceX para esta emisión es aproximadamente de 3,5 a 4 veces el tamaño de emisión planificado, lo que muestra la fuerte confianza del mercado en las perspectivas de la compañía. Se informa que varios fondos centrados en posiciones a largo plazo han presentado órdenes de compra "considerables". El propio Musk apareció brevemente en algunas reuniones en línea con inversores potenciales durante la gira para impulsar la confianza del mercado.
Personas familiarizadas con el asunto dijeron que SpaceX todavía se encuentra en la etapa de gira de marketing de IPO. Según el acuerdo original, la presidenta de SpaceX, Gwynne Shotwell, y el director financiero, Bret Johnsen, asistirán a un almuerzo organizado por el copresidente de Morgan Stanley, Dan Simkowitz, en Midtown Manhattan, Nueva York, el día 9 para discutir los negocios y acuerdos de emisión de la compañía cara a cara con unos 300 inversores institucionales.
Los participantes del mercado esperan que el precio final y los resultados de adjudicación de esta IPO se determinen el jueves por la tarde. La escala de suscripción actualmente divulgada sigue siendo una suscripción intencional y el monto de la asignación final debe estar sujeto al precio oficial. Varias personas familiarizadas con el asunto señalaron que algunos grandes inversores institucionales a menudo envían órdenes en una etapa tardía del proceso de oferta pública inicial y que los datos generales de suscripción aún pueden cambiar en el futuro.
La IPO de alto perfil se produce en un momento de mayor volatilidad en los mercados de capital globales. El índice Nasdaq Composite ha seguido cayendo recientemente después de experimentar su mayor caída en un solo día en más de un año. Los precios de Bitcoin también cayeron un 2,8% el martes, aproximadamente un 37% menos que el máximo de enero de este año. Algunos analistas creen que parte de la fuente de la reciente presión de venta del mercado puede ser que los inversores que recaudan fondos para participar en la IPO de SpaceX reducen sus tenencias de otros activos.
En los materiales de la gira y los documentos de presentación de ofertas públicas iniciales, SpaceX se centró en el potencial de crecimiento de su negocio de lanzamiento de cohetes y de su negocio de Internet por satélite Starlink. En los últimos tres años, las misiones SpaceX han representado "una parte mayoritaria" de la masa total puesta en órbita, según la presentación de la compañía a los inversores, lo que subraya su dominio en el mercado mundial de lanzamientos comerciales.
Además de la tradicional Internet aeroespacial y satelital, SpaceX también perfila un nuevo plan para inversionistas con inteligencia artificial y centros de datos espaciales como núcleo. La compañía propuso en la gira que su negocio relacionado con la IA enfrenta oportunidades de mercado potenciales de hasta 23 billones de dólares, y afirmó que SpaceX es "la única compañía que puede superar las limitaciones de la infraestructura terrestre y construir capacidades informáticas de IA en el espacio" y espera ver una "demanda extremadamente fuerte" en el futuro.
En una presentación ante inversores, SpaceX señaló que Estados Unidos se ha quedado atrás de China en la producción de energía y la expansión de la potencia informática, en parte debido al lento progreso y la alta resistencia a los proyectos de infraestructura a gran escala en Estados Unidos. La compañía cree que al utilizar las capacidades de lanzamiento de SpaceX para implementar centros de datos e infraestructura relacionada en el espacio, se espera aliviar hasta cierto punto el problema del crecimiento limitado de la energía terrestre y la potencia informática.
"Al reducir significativamente el coste de acceso al espacio, podemos ampliar la misión de la empresa para abordar algunos de los desafíos más apremiantes de la Tierra". SpaceX dijo en los materiales: "Esto incluye esforzarse por brindar acceso a Internet y conocimiento humano común a más de 3 mil millones de personas que aún no están conectadas a Internet a través del programa Starlink".
SpaceX no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios sobre los términos específicos de esta IPO y las expectativas del mercado antes mencionadas. La información relacionada con esta transacción aún no es pública y muchas personas que participaron en la gira solicitaron el anonimato. Al mismo tiempo, bajo la influencia entrelazada del sentimiento de los inversores y el entorno macroeconómico, el foco del mercado de capitales seguirá siendo si la alta valoración y la sobresuscripción de SpaceX pueden verificarse continuamente en el desempeño del mercado secundario.