La empresa canadiense de tecnología financiera Nuvei anunció que adquirirá la empresa de pagos transfronterizos Payoneer por aproximadamente 2.750 millones de dólares en efectivo para acelerar su expansión comercial global. Según el plan de transacción anunciado por ambas partes, Nuvei adquirirá todas las acciones en circulación de Payoneer a un precio de 7,40 dólares estadounidenses por acción, una prima de aproximadamente el 44% en comparación con el precio de cierre del 8 de junio. Se informó que Nuvei estaba en negociaciones profundas con la compañía sobre la adquisición.
Impulsadas por la noticia de la adquisición, las acciones de Payoneer subieron casi un 4% en las primeras operaciones, con su capitalización de mercado actual de aproximadamente 2.260 millones de dólares (datos de LSEG). Una vez completada la transacción, el negocio de adquisición de comerciantes y procesamiento de pagos de Nuvei se integrará con la red de pagos transfronterizos de Payoneer, que se espera que se beneficie de transacciones de divisas estables y del desarrollo del comercio electrónico impulsado por inteligencia artificial, y llegue directamente a grandes clientes de plataformas y comercio electrónico, incluidos Amazon, Walmart, eBay y Airbnb.
Las partes esperan que la transacción se cierre a mediados de 2027, sujeta a la aprobación de los accionistas de Payoneer y a la revisión y autorización de las autoridades reguladoras pertinentes. Payoneer actualmente ofrece servicios de retención de fondos y pagos transfronterizos en varios países y divisas a empresas globales, y posee múltiples licencias regulatorias y aprobaciones de cumplimiento en los principales mercados. Este amplio diseño regulatorio se considera uno de sus principales activos.
El analista de Benchmark Mark Palmer comentó que la lógica estratégica de esta transacción es integrar las "dos mitades complementarias" de la cadena de la industria de pagos, y el amplio panorama regulatorio de Payoneer mejora aún más el atractivo de la transacción. También señaló que desde una perspectiva antimonopolio, los negocios de ambas partes son altamente complementarios y existe una superposición limitada en el ámbito de la competencia horizontal. Los riesgos antimonopolio de las revisiones regulatorias relevantes "parecen ser controlables".
La compañía espera que la empresa combinada tenga ingresos anuales de alrededor de $3 mil millones de dólares y un procesamiento de pagos total anual de más de $500 mil millones de dólares. Para respaldar la adquisición, Nuvei proporcionará financiación comprometida de instituciones financieras como BMO Capital Markets, RBC Capital Markets, Barclays, UBS y Wells Fargo.
En términos de asesoramiento financiero, Goldman Sachs actuará como asesor financiero principal de Nuvei, Barclays Capital también participa como asesor en la transacción; Qatalyst Partners actuará como asesor financiero exclusivo de Payoneer. Una vez que se complete esta adquisición, formará una fuerza nueva e importante en el campo de la infraestructura de pagos de comercio electrónico y pagos transfronterizos globales.