En el contexto de las tensiones geopolíticas entre China y Estados Unidos y las sucesivas mejoras de los controles de exportación de chips de alta gama a China por parte de Estados Unidos, el gobierno chino no sólo se ha visto limitado por las restricciones a las exportaciones de Estados Unidos, sino que también ha prohibido activamente a las empresas locales comprar la GPU H200 de Nvidia personalizada para el mercado chino. Esta serie de medidas restrictivas ha debilitado objetivamente la capacidad de China para obtener recursos informáticos avanzados y también ha afectado en cierta medida el proceso de formación e implementación de la última generación de modelos de inteligencia artificial.

Según The Information, las autoridades reguladoras chinas están discutiendo actualmente si "revertir" parcialmente esta prohibición autoimpuesta y consideran permitir que algunas empresas tecnológicas clave compren chips Nvidia H200 bajo una estricta gestión de cuotas. El informe citó a personas familiarizadas con el asunto diciendo que Alibaba, ByteDance y la gran empresa de modelos DeepSeek están en la lista de posibles aprobaciones, pero la escala general de adquisiciones aprobada será significativamente menor que la demanda presentada por las propias empresas.

Esta noticia sigue a informes anteriores de Reuters de que China planea fortalecer la supervisión de sus modelos avanzados de IA. El modelo Mythos de Anthropic y sus capacidades de ciberseguridad generaron preocupación en Beijing después de que se supo en ese momento que los reguladores chinos habían bloqueado un acuerdo del gigante de las redes sociales Meta para adquirir una empresa local. Esto muestra que, por un lado, China está fortaleciendo la revisión de seguridad de las capacidades de IA de vanguardia y, por otro, tiene que encontrar un nuevo equilibrio entre supervisión y desarrollo.

Después de que Estados Unidos impusiera restricciones a la exportación de sus GPU de alto rendimiento, Nvidia diseñó específicamente el chip H200 para que el mercado chino cumpliera con los requisitos de control de exportaciones de EE. UU. a fin de continuar suministrando a los clientes chinos dentro del marco de cumplimiento. Sin embargo, en respuesta a múltiples rondas de sanciones estadounidenses, China inmediatamente restringió a las empresas nacionales la compra de esta "versión degradada" del H200, lo que hizo inciertas las perspectivas comerciales de Nvidia en el mercado chino.

En mayo de este año, el director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, dijo en una entrevista con CNBC que la empresa había recibido la aprobación de China para vender chips relacionados a empresas locales. También enfatizó que, por precaución, Nvidia no incluyó posibles ingresos por ventas en China en su guía financiera; y en la conferencia GTC de marzo, también dijo a los medios que Nvidia se estaba preparando para proporcionar chips a los clientes chinos.

Según el último informe de The Information, el gobierno chino todavía está sopesando la escala de la liberalización y el "número objetivo" discutido internamente es de unas 200.000 piezas de H200. En comparación con la demanda total informada por muchas empresas, esta cuota es menos de la mitad, lo que significa que incluso si se aprueba, el suministro general de potencia informática de alta gama de China seguirá estando restringido. El informe señala que es probable que empresas líderes como Alibaba, ByteDance y DeepSeek se conviertan en las primeras empresas en recibir cuotas.

Desde la perspectiva de las generaciones de tecnología, el lote de chips H200 que preocupa al mundo exterior todavía pertenece a los productos de arquitectura Hopper de NVIDIA, mientras que la iteración del producto interno de NVIDIA ha avanzado hasta dos generaciones después. La compañía planea comenzar a enviar chips Rubin este otoño y lanzar una nueva generación de GPU Rubin Ultra en 2027. Sin embargo, hay noticias de que es posible que algunos productos Rubin Ultra no se lancen oficialmente hasta 2028 debido a factores como la capacidad de producción.

Bajo la doble presión del continuo endurecimiento de las exportaciones de tecnología por parte de Estados Unidos y el fortalecimiento de la supervisión del modelo de IA por parte de China, el plan de China de reabrir la ventana de compra de Nvidia H200 "condicionalmente y en una medida limitada" se considera un ajuste pragmático entre las necesidades reales de potencia informática y las consideraciones de seguridad del sistema. Para empresas como Alibaba, ByteDance y DeepSeek, que apuestan por modelos grandes y por IA generativa, incluso la cuota de 200.000 piezas, que es muy inferior a la demanda original, puede convertirse en uno de los recursos clave en el panorama competitivo de los próximos años.