"Mi situación es urgente. Mi papá sufre de cáncer y necesita dinero para salvar su vida, pero toda mi riqueza está contigo". En la tarde del 16 de enero, en la recepción de inversores de Ding Yifeng en el Bloque A, Binhe Times Square, Shenzhen, un inversor pidió recuperar el capital y los dividendos que habían expirado en Ding Yifeng.

Ding Yifeng fue fundada originalmente por Sui Guangyi y Ma Xiaoqiu en enero de 2011. Posteriormente se convirtió en una serie de grupos empresariales cuyos nombres contienen "Ding Yifeng" o tienen conexiones de capital y personal entre sí, pero que en realidad están controlados por Sui Guangyi e incluyen varias empresas que cotizan en Hong Kong. Desde su creación, Ding Yifeng ha vendido una gran cantidad de "capital original" en nombre de la inversión metafísica a través de métodos de alto rendimiento y alto rendimiento, lo que ha atraído a muchos inversores a seguirlo.

El inversionista antes mencionado dijo que, sin su conocimiento, su esposa obtuvo un préstamo hipotecario de 400.000 yuanes para invertir en diversos productos de Ding Yifeng. Uno de los productos, que duró un año y medio, ha caducado, pero la inversión en Ding Yifeng aún no se ha recuperado. Ahora, su familia necesita pagar más de 7.000 yuanes en pagos de hipoteca cada mes y apenas pueden afrontar los gastos médicos de su padre.

Como él, hay muchos inversores atrapados por Ding Yifeng. En la tarde del 16 de enero, un periodista de China Business News se presentó en el mostrador de recepción de inversores de Ding Yifeng en la Torre A de Kingkey Riverside Times Square. A juzgar por la situación in situ, es un hecho establecido que los productos de Ding Yifeng están actualmente retrasados ​​a gran escala. En el Centro de Recepción de Inversores de Ding Yifeng, en el piso 53 del edificio, había inversores atrasados ​​a los que se les pidió que hicieran "cola" para registrarse y se les dijo que sólo podrían recuperar su capital y dividendos después de que finalizara el período de cierre en septiembre de este año. El personal in situ dijo que la escala de pagos diferidos es de aproximadamente 20 mil millones de dólares.

A unos pocos pisos de distancia, en el piso 56, varios gerentes comerciales de departamentos se reunían con los clientes en el "salón de té" para apaciguarlos y promover vigorosamente las próximas opciones digitales de Ding Yifeng. El gerente comercial mencionado anteriormente dijo que Ding Yifeng emitirá opciones digitales equivalentes en los intercambios internacionales de activos digitales. Actualmente, todos los inversores están cerrados durante 8 meses y no pueden retirarse. Este producto de opción digital tiene un aumento garantizado del valor de los activos de 20 veces después de 10 años.

Sin embargo, el periodista encontró que varios gerentes comerciales en el lugar tenían muchas dudas sobre los motivos de la congelación de los productos y la explicación del plan de opción digital. Afirman que Dingdao Global, que obtuvo la licencia de activos digitales de Dubai y "enumerará opciones" dentro de tres meses, actualmente no puede encontrar información de registro de la empresa ni información de licencia a través de varios canales.

El sentimiento negativo del mercado también se transmite rápidamente a los precios de las acciones. El 16 de enero de 2024, el precio de las acciones de Ding Yifeng Holdings (00612.HK) se desplomó, cayendo un 32,84% ese día y cerrando a 0,9 dólares de Hong Kong por acción. En las primeras operaciones del 17 de enero, Ding Yifeng Holdings continuó cayendo, con una caída del 5,56%. Sin embargo, retomó su tendencia alcista por la tarde y cerró con un alza del 14,44% ese día. Sin embargo, en comparación con el máximo de 27 dólares de Hong Kong en enero de 2019, el precio de sus acciones ahora es solo una fracción.

Estalla la crisis de redención

A las 2 de la tarde del 16 de enero, un gran número de inversores atrasados ​​de Ding Yifeng llegaron al Centro Internacional de Experiencia de Turismo Cultural Huayin Changbaishan original en el piso 53 de la Torre A de Kingkey Times Plaza en Shenzhen, que se utilizó como recepción temporal. "Vine de Xiamen después de ver las noticias la semana pasada y hoy concerté una cita con el gerente comercial para comprender la situación". Un inversor de Ding Yifeng dijo a los periodistas que se quedará en Shenzhen esta semana, esperando la última solución de Ding Yifeng.

Según una estimación aproximada del periodista, sólo entre las 14 y las 17 horas, casi un centenar de inversores visitaron el lugar para pedir explicaciones a Ding Yifeng por las inversiones atrasadas.

En el salón de té donde se recibe a los inversores, un miembro del personal de Ding Yifeng afirmó que Ding Yifeng enfrenta actualmente una “brecha” de aproximadamente 20 mil millones de dólares en reembolsos de productos. Sin embargo, aún no se puede confirmar si esta afirmación es cierta. La información pública muestra que los activos totales bajo gestión de Ding Yifeng superan actualmente los 100.000 millones de dólares de Hong Kong.

Según varios inversores, a partir de agosto de 2023, Ding Yifeng ha mostrado signos de detener el pago de capital y dividendos. Sin embargo, Ding Yifeng y otras partes intentaron "pasar adelante" fomentando la inversión continua y retrasando el plazo.

En la recepción de inversionistas en el piso 53 de la Torre A de Kingkey Binhe Times, el periodista vio un formulario de registro de situación que mostraba que los inversionistas habían registrado el monto vencido de algunos productos de inversionistas en agosto del año pasado y no habían recibido dividendos.

"No he recibido dividendos durante tres meses consecutivos. El vendedor dijo que el ambiente general no es bueno y que la empresa tiene dificultades para recuperarse. En una palabra, no tiene dinero y tiene que esperar los arreglos de la empresa". Wang Ming, inversor de Ding Yifeng en Shenzhen, recordó a los periodistas que ésta era la primera vez que los dividendos estaban atrasados ​​en su inversión en Ding Yifeng en los últimos seis años.

A partir de 2017, Wang Ming comenzó a invertir en Ding Yifeng y compró sucesivamente cinco "productos" por un monto total de 1 millón de yuanes. Actualmente, dos productos han caducado y no han sido canjeados, por un importe aproximado de 300.000 yuanes.

Al igual que Wang Ming, Ye Lin (seudónimo) también comenzó a prestar atención a los productos Ding Yifeng después de ser presentados por sus colegas en 2017. Después de observar durante mucho tiempo, Ye Lin comenzó a comprar el primer "producto" por valor de 600.000 yuanes en "3 veces en 3 años" en 2020. Posteriormente, Ye Lin invirtió aproximadamente 4 millones de yuanes en capital en más de diez veces entre 2020 y 2022, y el monto de la inversión del contrato. alcanzó más de 8 millones de yuanes.

En julio del año pasado, Ye Lin descubrió que la inversión inicial de 600.000 yuanes en el producto "triple de tres años" no se podía pagar y que no se habían recibido el capital ni los dividendos, por lo que se dio cuenta de que algo andaba mal.

En ese momento, la crisis de reembolso de Ding Yifeng aún no se había desarrollado y la mayoría de los inversores optaron por manejarla "moderadamente". Después de instar repetidamente a la empresa a que no obtuviera resultados, Ye Lin decidió invertir los fondos vencidos en productos Ding Yifeng nuevamente. Otro inversor en el lugar también dijo que no recibió el pago después de que el producto expiró en septiembre del año pasado. No pudo soportar las repetidas persuasiones del vendedor y decidió seguir invirtiendo en nuevos productos.


Personal de negocios en el lugar de la casa de té explicando el plan. Foto del reportero de CBN

¿Por qué Ding Yifeng está retrasado? El personal empresarial tiene opiniones inconsistentes. "El problema al que se enfrenta la empresa ahora es el dinero". Un personal de la empresa dijo a los inversores en la reunión que la causa estaba relacionada con cambios de personal en el "Departamento 2" (nota: el nombre de la organización dividido en las estructuras internas de Ding Yifeng). Además, debido a restricciones como las de tarjetas de hace medio año, los fondos no se podían transferir en lotes y debían transferirse uno por uno manualmente.

Sin embargo, otro vendedor dijo que la congelación de capital estaba relacionada con la próxima cotización de opciones digitales, porque el capital no se puede cambiar antes de la cotización, por lo que se requiere un cierto período de cierre. Al vencimiento del período cerrado, si algún inversor no está dispuesto a cotizar en bolsa, todos pueden salir en la fecha de vencimiento.

Con respecto al manejo de fondos vencidos, un vendedor de Ding Yifeng dijo a China Business News en el lugar que los contratos que vencen antes del 10 de septiembre de 2024 se pospondrán hasta esa fecha de forma predeterminada, y el principal y los dividendos se pagarán de una sola vez. Sin embargo, la persona dijo que no podía hacer una promesa y que estaría sujeta a la situación de "cola" en ese momento.

Riesgos detrás de los altos rendimientos

Según múltiples informes obtenidos por China Business News, los llamados productos de Ding Yifeng, aunque los métodos y términos de ingresos son diferentes, tienen rendimientos anualizados de hasta el 36% al 60% después de la conversión. Los activos correspondientes suscritos son los productos de opciones originales de Ding Yifeng International Holdings Co., Ltd.

Según un "acuerdo de capital original" proporcionado por los inversores, Ding Yifeng International Holdings emitió opciones. Cada contrato de opción de compra corresponde a aproximadamente 28.000 acciones, con un precio de 7,2 yuanes por acción, y el valor de cada contrato es de 200.000 yuanes. Después de 36 meses de suscribir el contrato de opción, el emisor tiene derecho a recomprar todo o parte del contrato. El valor de recompra es el valor nominal original de la prima de opción del contrato, más una apreciación anual del 36%. Además del valor añadido de recompra, los suscriptores también pueden obtener derechos de dividendo prioritarios dentro de los 36 meses siguientes a la compra del contrato. Los derechos a dividendos se calculan con base en el estándar del 2%/mes.

Según el contrato de inversión anterior, un contrato por valor de 200.000 yuanes puede obtener un valor agregado de 216.000 yuanes y un dividendo de 144.000 yuanes después de tres años. El ingreso total en tres años es de 360.000 yuanes, lo que equivale a un ingreso anualizado de hasta el 60%.

Otro contrato firmado en 2022 muestra que la entidad emisora ​​de opciones también es Ding Yifeng International Holdings. El número de acciones correspondientes a cada opción de compra es de 27.780 acciones y el valor del contrato es de 200.000 yuanes. Los dividendos se calculan al 3%/mes. Esto significa que con un contrato de 200.000 yuanes, puede obtener unos ingresos de 108.000 yuanes en un año y medio, y los ingresos anualizados alcanzarán el 36%.

Un abogado senior en Beijing analizó a los periodistas que el modelo de distribución de dividendos acordado en el contrato es un modelo de préstamo típico, es decir, el principal se reembolsa con intereses al vencimiento y el interés es fijo (el contrato prevé un aumento de valor fijo para el reembolso del principal). Si la suscripción original de acciones no implica un caso penal, la relación jurídica civil se denomina inversión patrimonial y en realidad es un préstamo.

Según lo acordado,Muchos de los contratos mencionados ya han llegado a incumplimiento de cláusulas contractuales. Múltiples contratos emitidos por Ding Yifeng estipulan que los eventos de incumplimiento incluyen la falta de pago de dividendos, los términos del método de distribución de dividendos y la ocurrencia de cambios adversos importantes. A juzgar por no pagar dividendos según lo previsto, Ding Yifeng ha incumplido su contrato.


Captura de pantalla de parte del contrato (foto proporcionada por inversores)

Según el contrato, cuando ocurre un evento de incumplimiento, el titular de la opción puede notificar al emisor que el contrato de opción de compra correspondiente expirará inmediatamente y será reembolsado de acuerdo con el precio de recompra del período correspondiente. Sin embargo, todos los procedimientos de litigio en los contratos mencionados estipulan que cualquier demanda y procedimiento legal que surja del contrato de opción debe presentarse ante los tribunales de Hong Kong. Esto también significa que si los inversores quieren demandar, deben acudir a los tribunales de Hong Kong, y el costo del litigio es relativamente alto.

El abogado antes mencionado dijo a los periodistas que el contrato estipula que la jurisdicción es Hong Kong. Si la empresa no cumple con el pago, puede considerar un litigio ante los tribunales de Hong Kong. Si el inversionista está dispuesto a resolver el asunto a través de un caso penal, puede elegir el lugar donde se firmó el contrato para llamar a la policía en busca de ayuda.

En respuesta al progreso actual del asunto, un miembro del personal del Equipo de Investigación de Delitos Económicos de la sucursal de Futian de la Oficina de Seguridad Pública Municipal de Shenzhen dijo a China Business News que el caso de Ding Yifeng aún no ha sido archivado. La Oficina de Supervisión Financiera y otros departamentos lo están verificando. Si hay alguna conducta ilegal, será entregada a la agencia de seguridad pública. Sólo entonces intervendrá plenamente el organismo de seguridad pública. "Este tipo de falta de pago a tiempo sólo puede considerarse como un incumplimiento de contrato y no es ilegal, por lo que los departamentos pertinentes están investigando si Ding Yifeng ha cometido otros actos ilegales. Si se presenta un caso, se anunciará en la cuenta pública oficial de la Oficina de Seguridad Pública". Dijo el miembro del personal.

El periodista notó que en la sección "Registro de información de inversionistas" de la Cuenta Oficial de Investigación Económica de Shenzhen, "Shenzhen Ding Yifeng Fund Investment Management Co., Ltd." fue agregado a la lista de selección de nombres de plataformas.

La fuente policial antes mencionada dijo que los inversores ahora pueden presentar un informe a la Oficina de Seguridad Pública. El contenido del informe debe incluir el proceso de inversión, los ingresos, cuánto dinero no se ha recuperado, una copia de la tarjeta de identificación del inversionista, una copia del contrato y todos los extractos bancarios relacionados con Ding Yifeng.

Las opciones digitales vuelven a “pintar el pastel”

A pesar de que había incumplido, el personal de ventas de Ding Yifeng todavía estaba vendiendo sus opciones digitales en múltiples reuniones de inversionistas el 16 de enero. Ya el 10 de enero, un "documento positivo importante" para Ding Yifeng firmado por "Sui Guangyi" había circulado en Internet. El documento indicaba que Ding Yifeng International Asset Management Group (en lo sucesivo, "Ding Yifeng Group") solicitó cotizar en la Bolsa Internacional de Activos Digitales, anclado con Ding Yifeng Group como activo subyacente y emitió opciones digitales equivalentes en la bolsa internacional de activos digitales en función de la valoración de activos.

El personal de ventas de Ding Yifeng e incluso Shencheng, cuyos "números están completos", todos los inversores están cerrados durante 8 meses y no pueden retirarse, y el valor garantizado de los activos después de 10 años puede alcanzar la asombrosa cifra de 20 veces.

Una persona que afirmó ser vendedor de Ding Yifeng explicó la lógica de las opciones digitales a China Business News. Dijo que Ding Yifeng y Bin Zayed Company, con sede en Oriente Medio, invertirán 37.500 millones de dólares cada uno para establecer una empresa llamada Dingdao Global en las Islas Caimán, que tiene una licencia de activos digitales emitida por Dubai.Dingdao GlobalCotizará en una bolsa internacional de activos digitales en Singapur o Canadá y emitirá monedas Dingyuan.

Sin embargo, los periodistas de QichachaDingdao Global realizó una consulta y no encontró información relevante. El periodista acudió a la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubai con "dingdao"(VARA)No se encontró ningún registro de registro correspondiente en la lista publicada de proveedores de servicios de activos virtuales con licencia.


Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubai(VARA) página de consulta

También existen muchas dudas sobre el modelo de inversión que reivindica Ding Yifeng. El personal in situ dijo que Ding Yifeng inyectó 37.500 millones de dólares en activos en Dingdao Global como activos subyacentes y emitió opciones digitales equivalentes en intercambios internacionales de activos digitales basadas en valoraciones de activos.

¿De dónde proceden los 37.500 millones de dólares en activos de capital de Ding Yifeng? El miembro del personal dijo que según evaluaciones de terceros, los proyectos de Ding Yifeng en la montaña Changbai y otros lugares están valorados en 70 mil millones de dólares. Las seis empresas que cotizan en bolsa propiedad de Ding Yifeng están valoradas en 50.000 millones de dólares. Sui Guangyi, presidente del Grupo Ding Yifeng, está valorado en 50 mil millones de dólares. El total de los tres rubros asciende a 170 mil millones de dólares. Por tanto, es más que suficiente sacar activos valorados en 37.500 millones de dólares. Sin embargo, el personal mencionado anteriormente no reveló la agencia de evaluación específica.

El miembro del personal también dijo que después de que se enumeren las opciones digitales, habrá un período de bloqueo de tres años. Después del período de bloqueo, los inversores pueden vender una milésima parte de los activos que poseen cada día. Muchos expertos de la industria consultados por el periodista tienen dudas sobre el método de evaluación y el período de bloqueo mencionados anteriormente.

Aunque ha habido pagos atrasados, muchos inversores todavía optaron por creer en Ding Yifeng. En el pasillo de la oficina de Ding Yifeng, una mujer que decía ser inversionista estaba muy emocionada, afirmando que la empresa acababa de sufrir una fuga y pidió a todos que trabajaran juntos para proteger a Ding Yifeng. "Los productos que compré no se pagaron a su vencimiento y no he recibido ningún dividendo, pero si todos van a denunciar el caso, el problema no se resolverá. El propósito de mi venida aquí hoy es defender a la empresa. Hay mucha información negativa sobre la empresa en Internet. Los inversores deben informar a todos en las plataformas sociales cuándo se unieron a la empresa y cuánto ganaron, para que Ding Yifeng pueda ocupar el 'terreno superior' de Internet". Ella insistió: "El dinero de los inversores definitivamente será devuelto y el 'Presidente Sui' nunca transferirá activos".


Foto tomada por reporteros de CBN en la oficina en el piso 56 de la Torre A, Kingkey Riverside Times Square.

El periodista notó que la sala de oficinas de Ding Yifeng Nuoda en el piso 56 de la Torre A de Kingkey Riverside Times Plaza está llena de cubículos de oficina. Casi no hay ordenadores en los puestos de trabajo. Solo hay algunas caligrafías dispersas, escrituras budistas y otros objetos. El número de llamada de la policía de la comisaría de Shahe está publicado en la pared del vestíbulo de la oficina de Ding Yifeng, pero los inversores en la escena parecían estar relativamente tranquilos, con gente yendo y viniendo, y nadie parecía prestar atención a esta información.