Resumen:
SpaceX está expandiendo rápidamente su negocio de infraestructura de inteligencia artificial y se ha asegurado un pedido asombroso de potencia informática. El director financiero de SpaceX, Brett Johnson, reveló recientemente que la compañía firmó un acuerdo de computación en la nube con un cliente no revelado a principios de este mes. A partir de diciembre de 2026, el cliente pagará a SpaceX aproximadamente 1.110 millones de dólares al mes por el derecho a utilizar la infraestructura informática de IA. Sobre la base de este monto, el valor anualizado del contrato alcanzará aproximadamente 13.300 millones de dólares.
Johnson reveló la información anterior en una conferencia de la industria tecnológica celebrada por Goldman Sachs, pero no reveló el nombre del cliente ni la duración específica del contrato. Sin embargo, a juzgar por la cantidad únicamente, esto es suficiente para convertirse en uno de los contratos de potencia informática de IA más grandes de SpaceX hasta la fecha. Con este nuevo contrato comenzando a contar en diciembre, SpaceX está en camino de alcanzar su objetivo de tasa de ingresos recurrentes anuales de 100 mil millones de dólares para fines de 2026, dijo Johnson.
Esta no es la primera vez que SpaceX vende potencia informática de IA a gran escala a empresas externas. Desde este año, la empresa ha firmado sucesivamente enormes acuerdos de potencia informática con varias grandes empresas de inteligencia artificial. Entre ellos, Anthropic firmó previamente un contrato mensual de aproximadamente 1.250 millones de dólares; Google firmó un acuerdo mensual de aproximadamente 920 millones de dólares, a partir de octubre de 2026, para obtener aproximadamente 110.000 GPU de Nvidia, además de soporte para CPU, memoria y otros recursos informáticos.
Además, la startup de IA Reflection AI también se ha convertido en cliente de SpaceX. La compañía firmó previamente un contrato mensual de aproximadamente 150 millones de dólares para obtener recursos informáticos Nvidia GB300 desplegados en el centro de datos SpaceX Colossus 2 cerca de Memphis, Tennessee, EE.UU.
Si el contrato de este misterioso cliente se calcula junto con los acuerdos con Anthropic, Google y Reflection AI, SpaceX actualmente tiene un monto de contrato mensual de aproximadamente 3.4 mil millones de dólares solo de estos contratos de potencia informática de IA revelados o confirmados, lo que corresponde a una escala anualizada de más de 41 mil millones de dólares. Esto significa que la infraestructura de IA está creciendo rápidamente desde fuera del negocio tradicional de SpaceX hasta convertirse en una fuente de ingresos independiente a gran escala.
La rápida entrada de SpaceX en el mercado de infraestructura de IA está estrechamente relacionada con los centros de datos de GPU a gran escala que la empresa ha construido en los últimos años. Sus instalaciones principales incluyen los centros de datos Colossus y Colossus 2 en Memphis. SpaceX implementa GPU de Nvidia a gran escala en estas instalaciones y luego vende algunos de sus recursos informáticos a otras empresas a través de acuerdos de computación en la nube.
Este modelo de negocio permite a SpaceX desempeñar el papel de creador de infraestructura de inteligencia artificial y proveedor de computación en la nube al mismo tiempo. Por un lado, las empresas necesitan construir enormes clusters informáticos para sus propios proyectos de IA; por otro lado, pueden alquilar potencia informática que actualmente no utilizan sus propios proyectos a otras empresas de IA, aumentando así la utilización de la costosa infraestructura de GPU.
SpaceX ha generado 1.600 millones de dólares en nuevos ingresos por infraestructura de IA a partir de acuerdos de servicios en la nube en el segundo trimestre de 2026. Los ingresos del negocio de IA de la compañía alcanzaron los 2.600 millones de dólares en el trimestre, un aumento interanual del 247 % y un aumento mensual del 213 %. Al mismo tiempo, el EBITDA ajustado del negocio de IA se volvió rentable por primera vez, alcanzando los 1.100 millones de dólares.
A finales del segundo trimestre de 2026, SpaceX ya tiene aproximadamente 1,4 GW de potencia informática, un aumento significativo con respecto a aproximadamente 1 GW en el primer trimestre y 400 MW hace un año. La empresa espera que la capacidad informática supere los 2 GW para finales de 2026.
Elon Musk, director ejecutivo de SpaceX, también declaró anteriormente que la compañía planea acelerar aún más la construcción de infraestructura informática. Según los planes actuales, para finales de 2027, la capacidad informática acumulada en línea de SpaceX puede estar cerca de los 10 GW, mucho más que el objetivo anterior de aproximadamente 5 GW.
Una expansión tan radical requiere una enorme inversión de capital. En el segundo trimestre de 2026, los gastos de capital de SpaceX fueron de aproximadamente 18.400 millones de dólares, de los cuales aproximadamente 15.800 millones de dólares se utilizaron directamente para infraestructura informática de IA, y los fondos restantes se utilizaron principalmente para investigación y desarrollo y producción de naves espaciales, instalaciones de lanzamiento, producción de satélites y expansión de estaciones terrestres globales.
La razón por la que SpaceX está dispuesto a invertir una cantidad tan grande de dinero está estrechamente relacionada con la actual escasez de potencia informática de IA en el mercado. Con el rápido desarrollo de modelos de lenguaje a gran escala y agentes de IA, la cantidad de GPU requeridas por las empresas de IA continúa aumentando, pero la construcción de centros de datos, el suministro de energía y las velocidades de entrega de GPU de alta gama son difíciles de satisfacer la demanda simultáneamente.
La dirección de SpaceX cree que este desequilibrio entre oferta y demanda no terminará en el corto plazo. Johansen declaró anteriormente que el acuerdo de computación en la nube recientemente firmado está brindando beneficios económicos muy favorables y que la infraestructura informática de IA recientemente implementada por la compañía puede actualmente incluso recuperar el costo de la inversión en menos de un año.
Esta es también una razón importante por la que SpaceX continúa ampliando la inversión en infraestructura de IA. Los centros de datos tradicionales suelen tardar muchos años en recuperar los enormes costos de construcción, pero si la potencia informática de la IA se puede alquilar durante un largo tiempo al precio actual del mercado, entonces la construcción de un centro de datos GPU puede convertirse en un negocio que requiere mucho capital y con un ciclo de retorno muy corto.
Sin embargo, SpaceX no ha reducido su demanda de potencia informática de IA. La empresa todavía necesita importantes recursos informáticos para entrenar y ejecutar Grok. Musk dijo que los futuros modelos de Grok utilizarán aún más la gran cantidad de datos operativos y de ingeniería acumulados por SpaceX durante las últimas décadas, incluidos datos de cohetes, satélites y otros sistemas aeroespaciales, fortaleciendo así las capacidades del modelo en el campo de la ingeniería.
SpaceX también planea seguir utilizando la plataforma informática de última generación de NVIDIA para construir una infraestructura de IA. Musk dijo que la compañía ampliará las futuras capacidades informáticas de IA basadas en la arquitectura Vera Rubin de Nvidia y cree que esta plataforma es muy adecuada para las futuras necesidades de IA de SpaceX. Por lo tanto, la nueva potencia informática se puede utilizar para la propia formación de Grok o se puede vender a clientes externos como recursos comerciales de computación en la nube.
De manera más ambiciosa, SpaceX se está preparando para enviar potencia informática de IA al espacio. La compañía ha propuesto planes para construir un centro de datos orbital y espera lanzar satélites informáticos relacionados ya en 2027. Musk ha enfatizado anteriormente que el centro de datos orbital no es una visión lejana a largo plazo, sino un proyecto real que SpaceX está impulsando.
Según los planes actuales, estas plataformas informáticas orbitales utilizarán la arquitectura NVIDIA Vera Rubin NVL72 optimizada para el entorno espacial. SpaceX cree que esta plataforma informática altamente integrada es más adecuada para su implementación en un entorno orbital que los tradicionales centros de datos montados en bastidor.
SpaceX cree que implementar una infraestructura informática de IA en el espacio tiene ciertas ventajas potenciales. Los centros de datos tradicionales a gran escala requieren grandes cantidades de tierra, energía y recursos de refrigeración, mientras que los centros de datos en órbita pueden funcionar con energía solar y utilizar el entorno espacial para la disipación de calor. A medida que las necesidades de informática de IA siguen creciendo, este enfoque podría convertirse en una parte importante de la estrategia de infraestructura de IA a largo plazo de SpaceX.
Sin embargo, antes de que el centro de datos orbital pueda volverse realmente viable comercialmente, SpaceX todavía necesita resolver una serie de cuestiones como los costos de lanzamiento, la confiabilidad del equipo, la disipación de calor, las comunicaciones y el funcionamiento a largo plazo del hardware informático en el entorno espacial. Por lo tanto, los ingresos comerciales actuales de SpaceX derivados de la potencia informática de la IA todavía provienen principalmente de los centros de datos terrestres.
A juzgar por la velocidad de desarrollo actual, la computación con IA se está convirtiendo en otro punto de crecimiento importante para SpaceX después de los servicios de lanzamiento y Starlink. Por un lado, la compañía tiene el enorme flujo de caja y las capacidades de infraestructura que aporta Starlink y, por otro lado, tiene las capacidades de lanzamiento de cohetes líderes en el mundo, lo que le permite obtener una ventaja que otros proveedores de servicios de nube de IA son difíciles de copiar en términos de construcción de centros de datos de IA e implementación de instalaciones de computación orbital en el futuro.
Este contrato mensual de cliente misterioso por valor de 1110 millones de dólares demuestra una vez más que la demanda del mercado de potencia informática de IA a gran escala sigue siendo extremadamente fuerte. SpaceX no ha revelado la identidad del cliente ni la duración del contrato, por lo que actualmente no está claro cuántos ingresos aportará finalmente este pedido a la empresa.
Pero si nos fijamos únicamente en el importe mensual, el contrato genera más ingresos cada mes que los que muchas empresas de tecnología obtienen en un año entero. A medida que las grandes empresas de inteligencia artificial como Anthropic y Google continúan compitiendo por recursos informáticos, y SpaceX continúa expandiendo la escala de su serie de centros de datos Colossus, la infraestructura informática de inteligencia artificial se está convirtiendo rápidamente en un nuevo motor de crecimiento para SpaceX que puede rivalizar con su negocio principal tradicional.
Si SpaceX puede finalmente alcanzar una tasa anual de ingresos recurrentes de 100 mil millones de dólares para fines de 2026 como estaba planeado, el negocio de potencia informática de IA se convertirá en una parte importante de la promoción de este objetivo. Al mismo tiempo, a medida que los centros de datos de GPU terrestres continúan expandiéndose y extendiéndose gradualmente a plataformas informáticas orbitales, SpaceX está tratando de establecer un sistema informático de IA completo que pueda controlarse por sí mismo desde la potencia informática de GPU, los centros de datos hasta la infraestructura espacial.
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