Resumen:
Tencent Holdings ha completado la fijación del precio de cuatro bonos en dólares estadounidenses y RMB extraterritoriales, y planea emitir notas senior no garantizadas por un total de 1.800 millones de dólares estadounidenses y 26.000 millones de RMB, lo que equivale aproximadamente a 5.700 millones de dólares estadounidenses según el tipo de cambio actual. Tencent dijo que después de deducir los honorarios de suscripción, descuentos y comisiones, se espera que los billetes en dólares estadounidenses recauden aproximadamente 1.790 millones de dólares y los billetes en RMB aproximadamente 25.890 millones de yuanes. Los ingresos se utilizarán para fines corporativos generales. Se espera que los bonos se emitan el 21 de octubre y se coticen en la Bolsa de Valores de Hong Kong.
Los bonos en dólares estadounidenses incluyen un bono a 10 años con un monto principal de 1.300 millones de dólares estadounidenses y una tasa de interés anual del 6,10%, y un bono a 20 años con un monto principal de 500 millones de dólares estadounidenses y una tasa de interés anual del 6,75%; ambos vencen en 2036 y 2046 respectivamente. Los bonos en RMB extraterritoriales incluyen notas a 10 años con un monto principal de 20 mil millones de yuanes y una tasa de interés anual del 2,40%, y notas a 30 años con un monto principal de 6 mil millones de yuanes y una tasa de interés anual del 3,00%, con vencimiento en 2036 y 2056 respectivamente. Los cuatro bonos son de tasa fija.
Reuters citó el documento de términos actualizado diciendo que el monto total de las órdenes de suscripción de bonos en dólares estadounidenses excedió los 7,4 mil millones de dólares estadounidenses, y las órdenes de bonos en RMB extraterritoriales excedieron los 105 mil millones de yuanes, y el tamaño total de la orden excedió cuatro veces el monto final de la emisión. Los diferenciales finales de las tasas de interés de los bonos en dólares estadounidenses fueron 90 puntos básicos y 115 puntos básicos más altos que los de los bonos del Tesoro estadounidense del mismo vencimiento, estrechándose 25 puntos básicos con respecto a la orientación inicial; Los tipos de interés finales de los bonos en RMB se redujeron en 50 puntos básicos, respectivamente, con respecto a la orientación inicial.
Esta financiación se produce a medida que Tencent aumenta su inversión en inteligencia artificial. La compañía reveló que los gastos de capital en el primer semestre de 2026 alcanzaron los 96.300 millones de yuanes, más del doble de los 45.900 millones de yuanes del mismo período del año pasado. Los gastos involucraron principalmente equipos informáticos, software y centros de datos. Sin embargo, Tencent resumió el propósito de esta recaudación de fondos como fines corporativos generales en sus documentos de emisión y no indicó que todos los fondos se invertirán exclusivamente en proyectos de IA.
Tencent recaudó aproximadamente 4.660 millones de dólares a través de bonos en dólares estadounidenses y bonos en RMB en junio de este año. Esta vez ingresó nuevamente al mercado de bonos extranjero en un corto período de tiempo, lo que refleja que las grandes empresas de tecnología aún pueden obtener financiamiento, pero los inversores también están prestando más atención a la inversión en infraestructura de IA y los costos de capital. El presidente de Tencent, Liu Chiping, dijo que la emisión fue suscrita activamente, lo que refleja el reconocimiento de los inversores de la nueva ronda de negocios de IA de la compañía y su estado de negocio principal; La compañía también dijo que la emisión de bonos en doble moneda ayudará a ampliar la base de inversores en bonos y optimizar la estructura de vencimiento de la deuda.
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