Ya hemos hablado antes de las ventajas de ser el primero en llegar al mercado, y esto ciertamente se aplica al mercado de infraestructura en la nube. Microsoft ha sido noticia esta semana por su implementación de inteligencia artificial y Alphabet ha visto caer sus acciones por su ligero paso en falso en la computación en la nube, pero el crecimiento de Amazon se ha estabilizado silenciosamente en dos dígitos.
Amazon todavía tiene un control firme sobre el enorme mercado de infraestructura en la nube precisamente porque fue el primero, mientras que otras empresas todavía están poniéndose al día después de tantos años. ¿Qué tan grande es la ventaja de Amazon? Mire los siguientes datos proporcionados por Synergy Research: "Actualmente, el tamaño relativo del negocio de computación en la nube de Microsoft es el doble que el de Google, y Amazon es casi igual a los otros dos combinados".
Según un informe de Synergy, el mercado global de infraestructura en la nube superó los 68 mil millones de dólares este trimestre, un aumento de 10,5 mil millones de dólares o 18% con respecto al mismo período del año pasado. Esto marca el quinto trimestre consecutivo en el que el mercado de la computación en la nube ha logrado esta cantidad de crecimiento y se espera que alcance un tamaño de aproximadamente 257 mil millones de dólares. Este es un mercado enorme que continúa creciendo.
En términos de cuota de mercado, la cuota de Microsoft siguió creciendo de forma impresionante en comparación con el trimestre anterior, aumentando otro punto porcentual hasta el 23%, mientras que Amazon se mantiene desde hace años en torno al 33% y Google se mantiene en el 11%. Eso sitúa la cuota de mercado de Amazon en unos 22.400 millones de dólares, la de Microsoft en unos 15.600 millones de dólares y la de Google en unos 7.400 millones de dólares (como puede ver, el método de cálculo de Synergy funciona).
Sin embargo, estos porcentajes son para un pastel de ingresos creciente, por lo que mantenerse estable aún representa un crecimiento sustancial en un mercado que ha crecido alrededor de $10 mil millones cada trimestre durante los últimos cinco trimestres.
Aún así, el crecimiento de la computación en la nube ha comenzado a desacelerarse por primera vez este año debido a la incertidumbre económica, la reducción de costos y los intentos menos vacilantes de los grandes compradores empresariales. Hemos visto esto, especialmente con Amazon, pero el crecimiento de AWS este trimestre se mantuvo estable en alrededor del 12%, lo mismo que el trimestre pasado. Si bien Amazon se enfrenta a la dinámica cambiante del mercado, también se enfrenta a la ley de los grandes números, lo que significa que a medida que Amazon crece, se vuelve más difícil sostener el crecimiento anterior. Durante mucho tiempo, Amazon incumplió esta regla, pero ahora parece haberse puesto al día.
A medida que la IA generativa comienza a afianzarse este año, ya está comenzando a tener un impacto, y es posible que comencemos a verlo acelerarse a medida que la demanda de servicios en la nube continúa creciendo para almacenar, procesar y administrar las grandes cantidades de datos necesarios para ejecutar grandes modelos de lenguaje, sin mencionar la enorme potencia informática consumida por los LLM.
Microsoft, que invirtió miles de millones de dólares en OpenAI, parece ser la primera empresa en beneficiarse de él, pero aún es temprano. Amazon y Google también pueden beneficiarse de esta demanda en los próximos trimestres, ya que ambas empresas también están añadiendo rápidamente productos y servicios para responder a este cambio de mercado.
El último informe trimestral publicado por Microsoft mostró que Azure creció un 29%, mientras que Google Cloud creció un 22% interanual, pero las ganancias de la computación en la nube fueron de 8,41 mil millones de dólares, menos que las expectativas del mercado de 8,64 mil millones de dólares. Los inversores castigaron a las acciones de Alphabet por sus malos resultados a pesar de las buenas cifras de otros segmentos.
Por convención, es importante tener en cuenta que las cifras de ingresos de Google Cloud incluyen sus productos SaaS, mientras que Synergy solo cuenta IaaS, PaaS y servicios de nube privada alojados, razón por la cual existe una discrepancia entre las cifras generales informadas públicamente por Google y las cifras informadas por Synergy.
Si bien a las startups puede no importarles la competencia por la cuota de mercado de la computación en la nube, vale la pena entender cómo otros compradores e inversores ven a los actores más importantes y cómo su coordinación afecta este mercado, que muchas startups utilizarán para construir sus empresas.