Resumen:
Getty Images anunció que ha llegado a un acuerdo de reestructuración integral con las principales partes interesadas financieras y planea lanzar un proceso preempaquetado del Capítulo 11 del Código de Quiebras de EE. UU. en las próximas semanas y retirarse de la lista del mercado público y convertirse en una empresa privada una vez finalizado. La empresa dijo que se espera que la reestructuración concluya antes de finales de este año, durante el cual continuarán las operaciones normales; No se espera que los contribuyentes de contenido, socios, clientes, empleados y proveedores se vean afectados, y los pagos a los proveedores se realizarán como de costumbre.
Según el acuerdo, las filiales de la familia Getty y Koch Equity Development se han comprometido a proporcionar hasta 533 millones de dólares en nuevas inversiones de capital. Los acreedores que poseían el 83,5% de los bonos no garantizados en circulación de Getty acordaron cancelar 270 millones de dólares en bonos; Los acreedores que representan aproximadamente el 89% de los bonos garantizados y los préstamos a plazo, así como todos los prestamistas de crédito renovable, acordaron reducir la carga de intereses sobre la deuda garantizada relacionada y extender la fecha de vencimiento. Se proporcionará una financiación adicional de hasta 143 millones de dólares para respaldar los gastos operativos y relacionados durante la reestructuración. Una vez completada la reorganización, las partes relacionadas con la familia Getty y Koch Equity Development poseerán todas las acciones de la empresa reorganizada.
El procedimiento del Capítulo 11 es un mecanismo de reorganización corporativa estadounidense y no equivale al cese de operaciones o liquidación de la empresa. Getty dijo que este plan preempaquetado se limitará a algunas entidades estadounidenses, con el objetivo de abordar las responsabilidades legales no operativas, mejorar el balance y mantener las operaciones comerciales; la mayoría de los acreedores han prometido apoyar el plan de reestructuración. Sin embargo, la empresa aún debe completar las votaciones de los acreedores, la aprobación judicial y otras condiciones estipuladas en el acuerdo, y el acuerdo actual aún no ha entrado en vigor. Getty también declaró en la advertencia de riesgo del anuncio que los accionistas comunes existentes pueden no recibir ninguna compensación en la reorganización y los derechos sobre las acciones comunes pueden cancelarse.
La presión de la deuda es el trasfondo directo de esta reestructuración. El informe financiero del segundo trimestre de Getty muestra que al 30 de junio, la deuda total de la compañía era de aproximadamente 2.069 millones de dólares, incluidos aproximadamente 1.168 millones de dólares en pagarés garantizados, 510,6 millones de dólares en préstamos a plazo, 270 millones de dólares en pagarés no garantizados y 120 millones de dólares en préstamos de crédito renovable. Durante el mismo período, el efectivo fue de 51,6 millones de dólares y había 30 millones de dólares adicionales en líneas de crédito renovables disponibles. Getty dijo que había retirado esta parte de la línea en julio. Los ingresos del segundo trimestre fueron de 229,1 millones de dólares, una disminución interanual del 2,5%; La salida neta de efectivo de las actividades operativas fue de 108,7 millones de dólares. Reuters informó que el precio de las acciones de Getty ha caído aproximadamente un 99% desde que volvió a cotizar a través de SPAC en 2022, y la Bolsa de Valores de Nueva York inició procedimientos de exclusión de la lista a fines de septiembre. La deuda anunciada por la empresa es superior a los aproximadamente 1.300 millones de dólares que sólo se mencionan en algunos informes. La "deuda total" que figura en el informe financiero incluye múltiples tipos de pagarés, préstamos a plazo y préstamos de crédito renovable.
Getty originalmente planeó realizar una transacción de fusión de aproximadamente 3.700 millones de dólares con la plataforma de imágenes Shutterstock, pero la Autoridad Británica de Competencia y Mercados exigió a Shutterstock que vendiera su negocio de imágenes editoriales. La junta directiva de Getty finalmente decidió no aceptar esta condición y rescindió el acuerdo de fusión en julio de este año. Después del fracaso de la fusión, Getty todavía enfrenta una elevada deuda, costos financieros y presión competitiva de los servicios de imágenes de IA generativa; este último permite a los usuarios generar directamente imágenes personalizadas, lo que puede debilitar la demanda de licencias para las galerías de fotografías tradicionales. Getty también lanzó sus propias herramientas de generación de imágenes de IA basadas en capacitación en contenido con licencia, pero la compañía no ha demostrado que dichos productos sean suficientes para compensar la competencia del mercado y la presión financiera.
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