Después de ocupar el puesto durante cinco años, el inversor bursátil Warren Buffett liquidó su posición en Paytm, la "versión india de Alipay", lo que resultó en una pérdida de más del 30%. Según informes de los medios, el día 24, hora local, Berkshire Hathaway de Buffett liquidó Paytm, la mayor empresa de pagos digitales de la India, y vendió su participación del 2,5% en la empresa por 164 millones de dólares en una transacción en bloque.
Según revelaciones de la bolsa de valores local de India, Berkshire invirtió aproximadamente 260 millones de dólares en Paytm en 2018, adquiriendo una participación del 3% en la startup de servicios financieros con una valoración de aproximadamente 10 mil millones de dólares. El costo por acción fue de aproximadamente 1.279,7 rupias según el tipo de cambio de ese momento.El precio medio ponderado de la venta fue de 877,29 rupias por acción. A este precio, Buffett sufrió una pérdida del 31% por acción.
Después de que se completó la transacción, la empresa matriz de Paytm cayó un 5% en el mercado de valores indio y la caída de cierre se redujo al 3%, pero aun así registró la mayor caída en un solo día desde el 26 de octubre. Las acciones B de Berkshire Hathaway cerraron con un alza del 0,18% el día 24 a 362,18 dólares estadounidenses.
Paytm es la primera inversión directa de capital de riesgo de Berkshire Hathaway en India. Paytm salió a bolsa en noviembre de 2021. En ese momento, Berkshire Hathaway aprovechó la oportunidad para vender 1,4 millones de acciones. El precio fue de 2.150 rupias, el máximo del rango de precios de emisión, y ganó 36 millones de dólares, con un rendimiento del 68%.
Sin embargo, debido al desastroso fracaso de la oferta pública inicial, Paytm se ha encontrado en un estado de innovación desde su cotización. Aunque el precio de las acciones se ha recuperado este año, aumentando un 68%, sigue siendo un 60% más bajo que el precio de la oferta pública inicial. Según los informes, Berkshire Hathaway decidió reducir sus pérdidas rápidamente y finalmente liquidó su posición por completo. Berkshire Hathaway vendió esta vez un total de 13,7 mil millones de rupias en acciones de Paytm. Si se calcula en base a las pérdidas de 6 mil millones de rupias reportadas por los medios, la tasa de pérdida de inversiones alcanzó el 30%. Si se incluyen las ganancias de Berkshire Hathaway por la venta de Paytm cuando cotizaba en bolsa, la pérdida total de inversión de Berkshire en Paytm fue de aproximadamente 5,1 mil millones de rupias, y la tasa de pérdida fue de aproximadamente el 27%.
Casualmente, Paytm no es el único caso en el que fracasó la inversión de Buffett en pagos electrónicos. La información pública muestra que, además de Paytm, Berkshire Hathaway también invirtió en la empresa brasileña de pagos digitales StoneCo en 2018, ambas facilitadas por el gestor de inversiones Todd Combs. Sin embargo, aunque la empresa tuvo un buen desempeño después de cotizar en Nasdaq en octubre de ese año, y el precio de sus acciones se triplicó en un momento, ha entrado en un canal descendente desde 2021. El mercado de valores de EE. UU. cotizó a 14,4 dólares el viernes, casi un 54% menos que el precio de la OPI.
Paytm, que recibió inversiones de SoftBank, BlackRock y Alibaba, reportó pérdidas el último trimestre. Los inversores esperan que la empresa pueda obtener beneficios en 2024 tras entrar en el negocio del crédito y ampliar su principal red de pagos.
En febrero de este año, Alibaba vendió la última parte de sus acciones por unos 167 millones de dólares, poniendo fin a una inversión de ocho años.