Recientemente, Zhao Haijun, codirector ejecutivo de SMIC, advirtió sobre la expansión ciega de los centros de datos globales de IA durante una conferencia telefónica sobre resultados.Se dice que este auge de la construcción sin una planificación adecuada puede llevar a una gran cantidad de capacidad de producción ociosa y convertirse en un puro desperdicio de recursos, advirtiendo que la mayor burbuja de la era de la IA ya ha tomado forma.

Zhao Haijun dijo que muchas empresas actualmente están ansiosas por construir una capacidad de centro de datos equivalente a diez años de uso en uno o dos años, pero carecen de una idea clara sobre el uso real de estas instalaciones. Este fenómeno recuerda la gran cantidad de centros de datos construidos en los suburbios a principios de la década de 2020. La mayoría de ellos aún no han encontrado inquilinos y se encuentran en estado de inactividad.

El auge de la IA ha generado una carrera frenética para construir infraestructura. Moody's Ratings predice que el gasto global en infraestructura relacionada con la IA puede superar los 3 billones de dólares en los próximos cinco años, y se espera que los gastos de capital de Alphabet, Amazon Web Services, Meta y Microsoft alcancen los 650 mil millones de dólares sólo en 2026. Alibaba, Tencent, ByteDance y otras empresas chinas también están haciendo un seguimiento activo. Detrás de la enorme inversión, las preocupaciones de los inversores aumentan.

Zhao Haijun comparó el actual auge de la construcción con la construcción de ferrocarriles y carreteras de alta velocidad antes del crecimiento del tráfico, enfatizando que la infraestructura debe satisfacer las necesidades futuras en lugar de avanzar ciegamente.

Vale la pena aprender de las lecciones históricas. Durante la burbuja de Internet a finales de los años 1990, la industria de las telecomunicaciones invirtió fuertemente en el tendido de cables de fibra óptica. Cuando estalló la burbuja en 2002, la tasa de utilización era inferior al 5%. El riesgo en el campo de la IA es aún mayor. Los chips de IA utilizados en los centros de datos tienen una vida útil clara. Meta afirma que la vida efectiva del chip es de unos 5,5 años. Aunque NVIDIA afirma que el chip todavía está en uso hace seis años, la compañía lanza un nuevo chip insignia cada año. La tasa de depreciación del chip es mucho más rápida de lo esperado. Algunos inversores creen que su vida efectiva real no supera los 2 o 3 años. Si la demanda no es la esperada, los residuos serán difíciles de valorizar.

En general, la industria cree que aún se desconocen la velocidad de penetración y el impacto de la IA en diversas industrias, lo que también es la razón principal de la prevalencia de la teoría de la burbuja de la IA.

La advertencia de Zhao Haijun no niega las perspectivas de la IA.Más bien, recuerda al mercado que debe volver a la racionalidad y evitar seguir ciegamente la tendencia de la construcción. Sólo haciendo coincidir la construcción de infraestructura con el crecimiento de la demanda podremos evitar el desperdicio de recursos y permitir que la tecnología de inteligencia artificial realmente potencie el desarrollo económico.