Lenovo declaró en la conferencia ISC 2026 que la tendencia al aumento de los precios de la memoria acaba de comenzar y evolucionará hacia una "nueva normalidad" en el futuro. Esta sentencia pinta un panorama bastante pesimista para el mercado de PC de consumo, rompiendo las expectativas de muchos usuarios de que el precio de los chips de memoria como DRAM y NAND Flash caiga o se estabilice. A medida que los precios siguen aumentando, el costo general de las computadoras personales y diversos productos electrónicos de consumo está aumentando, y el sistema de precios de los productos electrónicos que ha sido relativamente "favorable a las personas" en los últimos años se enfrenta a una remodelación.

Como uno de los fabricantes de equipos originales de PC más grandes del mundo, Lenovo mantiene una estrecha cooperación con múltiples proveedores de DRAM y NAND Flash y obtiene información de primera mano sobre la oferta y la demanda a través de frecuentes investigaciones de canales. Gracias a las capacidades de previsión de la demanda y gestión de pedidos acumuladas a lo largo de los años, Lenovo puede juzgar la dirección de los cambios en la relación oferta-demanda de la industria desde el principio. Según el análisis de Lenovo, aunque los principales fabricantes de almacenamiento como Samsung, SK Hynix y Micron están acelerando la construcción de nuevas fábricas de obleas y ampliando la capacidad de producción, el ritmo actual de expansión de la producción sigue siendo difícil de satisfacer plenamente la fuerte demanda del mercado. No está claro si el problema se debe principalmente a la lenta liberación de nueva capacidad de producción o a la subestimación general de la demanda futura por parte de la industria, pero lo que sí es seguro es que la escasa oferta de DRAM y NAND Flash puede durar más de lo esperado.

Lenovo señaló que es probable que la trayectoria ascendente de precios observada a partir de principios del cuarto trimestre de 2025 continúe hasta el final de la década. Según el juicio de Lenovo, para 2030 o incluso más allá, bajo las condiciones de suministro y planificación de la capacidad de producción existentes, es probable que los precios de los chips de memoria sigan aumentando. Si el auge de la construcción de centros de datos mantiene su ritmo actual o incluso se acelera aún más, la demanda del lado del servidor de computación en la nube, inteligencia artificial y procesamiento de datos a gran escala seguirá ocupando una gran cantidad de recursos DRAM y NAND. En este contexto, es difícil para los entusiastas de las PC y los consumidores comunes ver productos de memoria y memoria flash a "precio de repollo" en el futuro previsible.

Para la mayoría de los usuarios de PC y entusiastas del hardware, esto significa que tanto los costos de instalación como de actualización enfrentarán una presión alcista a largo plazo. Durante mucho tiempo, las fluctuaciones cíclicas de los precios de DRAM y NAND han brindado a los consumidores muchas oportunidades para actualizarse durante las caídas de precios. Sin embargo, la declaración de Lenovo implica que este período de “búsqueda de precios bajos” puede acortarse significativamente o incluso resultar difícil que se produzca en el futuro. Si bien el crecimiento de la demanda en el mercado tradicional de PC se está desacelerando, una nueva ronda de gastos de capital impulsados ​​por la inteligencia artificial, la computación en la nube y la computación de alto rendimiento está cambiando la estructura de oferta y demanda y la lógica de precios del mercado de almacenamiento.

Actualmente, empresas líderes como Samsung, SK Hynix y Micron están promoviendo la construcción de nuevas fábricas o ampliando las líneas de producción existentes en diferentes regiones para mejorar las capacidades generales de producción de DRAM y NAND. Sin embargo, a menudo pasan varios años desde el establecimiento del proyecto hasta la liberación total de la capacidad de producción y, siguiendo el camino de procesos avanzados y tecnología 3D NAND digital de alto nivel, el aumento de la oferta efectiva correspondiente a la inversión unitaria no aumenta linealmente. Cuando la tasa de crecimiento de la demanda excede la tasa de aumento de la capacidad de producción efectiva, la escasez de oferta y demanda se amplifica en un aumento continuo de los precios, que se transmite a los precios de las máquinas completas y los productos finales.

Lenovo cree que en los próximos años, la tendencia de los precios de los chips de memoria dependerá en gran medida de la ejecución y el ritmo de expansión de la capacidad por parte de SK Hynix, Samsung, Micron y otros fabricantes. Si el progreso de la expansión va a la zaga de la expansión de los centros de datos y la demanda relacionada con la IA, la "nueva normalidad" del aumento de precios se consolidará aún más. Por el contrario, si el entorno macroeconómico cambia, los gastos de capital corporativos se desaceleran o las nuevas tecnologías mejoran la eficiencia de la producción, el mercado de almacenamiento puede experimentar un nuevo reequilibrio de la oferta y la demanda en el largo plazo, pero este no es el juicio principal actual de Lenovo.

En este contexto, se cuestiona la asequibilidad de la electrónica de consumo. Para los jugadores, creadores de contenidos y usuarios profesionales que buscan configuraciones de alta memoria, es probable que la proporción de almacenamiento en el presupuesto instalado siga aumentando en los próximos años. Para los fabricantes de marcas OEM, cómo lograr un equilibrio entre la presión de los costos y el precio de venta del terminal, y cómo amortiguar las fluctuaciones de los costos mediante la combinación de productos y estrategias de configuración, se convertirán en consideraciones importantes que afectarán su competitividad en el mercado.

En general, la señal lanzada por Lenovo en ISC 2026 es una advertencia temprana para el entorno de precios de toda la cadena de la industria de PC y almacenamiento en los próximos años. En una nueva ronda de ciclos de gasto de capital impulsados ​​por la IA y los centros de datos, DRAM y NAND ya no son solo uno de los componentes de costos de la electrónica de consumo, sino que han sido redefinidos como factores de producción escasos y críticos. En la brecha entre la expansión de la producción y el auge de la demanda, la opinión de que "los aumentos de los precios de memoria están normalizados" se está convirtiendo en una cuestión realista que toda la industria debe afrontar.