La decisión de Ford Motor Co (F) de suspender los planes para construir una planta de baterías de 3.500 millones de dólares en Michigan puede significar que Tesla (TSLA) está empujando a la mayoría de sus rivales hacia nichos de mercado no rentables y de bajo volumen. Los fabricantes de automóviles mundiales están lanzando docenas de nuevos vehículos eléctricos en Estados Unidos e invirtiendo miles de millones de dólares en nuevas fábricas de vehículos eléctricos y baterías.

Pero según un análisis de los datos de ventas de vehículos eléctricos en Estados Unidos durante los primeros seis meses de 2023, con la excepción del Modelo Y y el Modelo 3 de Tesla, pocos vehículos eléctricos se han vendido lo suficiente como para sustentar una planta de ensamblaje a gran escala.

Según datos de S&P Global Mobility, las ventas de Tesla en la primera mitad del año fueron 10 veces o más superiores a las de los siguientes 19 competidores de todas las marcas.


Figura 1

En concreto, de enero a junio de este año, Tesla vendió 325.291 vehículos en Estados Unidos, ocupando el primer lugar en términos de ventas. El Bolt EV de la marca Chevrolet de General Motors (GM.US) vendió 34.943 unidades, ocupando el segundo lugar, seguido por Ford, Hyundai y Rivian.

Desde la perspectiva de la marca, los cuatro modelos de Tesla han entrado todos entre los 12 primeros, con el Model Y y el Model 3 ocupando el primer y segundo lugar con ventas de 200.000 y 160.000 vehículos respectivamente en la primera mitad del año.

En comparación, las ventas de Bolt fueron de 35.000 y las del Mach-E eléctrico de Ford fueron de 13.600, mucho menos que la capacidad de una planta de ensamblaje típica, que necesita operar al 80% de su capacidad o más para ser rentable.


Figura 2

¿Será el crecimiento de los vehículos eléctricos lo suficientemente rápido como para respaldar el negocio de nuevas plantas de baterías?

Según datos compilados por la Alianza para la Innovación Automotriz, un grupo industrial, las ventas de vehículos eléctricos, incluidos los híbridos enchufables y los vehículos de pila de combustible, representaron el 8,9% del mercado estadounidense en el primer semestre de 2023, un aumento de 2,6 puntos porcentuales con respecto al mismo período del año anterior.

Pero según el último informe trimestral de la alianza sobre el mercado de vehículos eléctricos, esta cuota de mercado se divide entre 103 modelos diferentes.

La decisión de Ford de suspender la construcción de una planta de baterías para vehículos eléctricos de 3.500 millones de dólares en Michigan se produce cuando algunos analistas se preguntan si el mercado de vehículos eléctricos de Estados Unidos está creciendo lo suficientemente rápido como para soportar todas las nuevas operaciones de ensamblaje y baterías que se han lanzado o se están construyendo.

En julio, Ford pronosticó una pérdida anual de 4.500 millones de dólares para su división de vehículos eléctricos, un 50% más de lo previsto a principios de este año, y dijo que estaba desacelerando el crecimiento de la producción de vehículos eléctricos.

Al igual que varios rivales, el fabricante de automóviles estadounidense se ha comprometido a construir miles de millones de dólares en fábricas de vehículos eléctricos y baterías en Estados Unidos.

En este sentido, Cox Automotive señaló en un discurso ante los medios el martes que la participación de Tesla en las ventas de vehículos eléctricos en Estados Unidos ha disminuido este año a medida que más y más nuevos participantes ingresan al mercado estadounidense, pero aún representa casi dos tercios de las ventas de vehículos eléctricos, en comparación con otras marcas. La participación no supera el 10%.

Cox espera que las ventas de vehículos eléctricos representen el 8% del total de ventas de automóviles en Estados Unidos en el tercer trimestre de este año, frente a aproximadamente el 6,5% en el mismo período del año pasado, y es probable que parte de ese crecimiento se deba a precios más bajos.

Se entiende que Tesla está utilizando sus márgenes de beneficio superiores para bajar los precios y ampliar las ventas. Cox dijo que el precio minorista promedio de los vehículos eléctricos cayó a 53.376 dólares en julio de 2023 desde un máximo de casi 70.000 dólares hace un año.