Según el Wall Street Journal, Apple ha llegado a un acuerdo preliminar de fundición de chips con Intel, lo que marca el regreso de este antiguo socio, que se había "roto" en 2023, al núcleo de la cadena de suministro de Apple. La industria ve este acuerdo como los múltiples diseños de Apple en términos de control de costos, seguridad de la cadena de suministro y poder de negociación. También hace que el gobierno de Estados Unidos y el presidente Trump se acerquen personalmente a "vender" el acuerdo.
Los informes señalaron que es probable que el nuevo modelo de cooperación entre Apple e Intel siga la división del trabajo existente entre Apple y TSMC: Apple diseña sus propios chips personalizados basados en la propiedad intelectual de ARM, y la fundición es responsable de la fabricación en la línea de producción de proceso avanzado. Los detalles específicos del acuerdo aún no se han hecho públicos, pero es casi seguro que el nodo de producción de silicio quedará bloqueado en el proceso 18A-P de Intel.
Noticias anteriores de GF Securities y Electronic Times mostraron que se espera que Apple entregue algunos chips de la serie M de nivel básico al proceso 18A-P de Intel a partir de 2027, y puede mover chips de iPhone que no sean de la serie Pro a la misma línea de proceso en 2028. Con este fin, Apple ha obtenido muestras PDK (Process Design Kit) de procesos relacionados de Intel para evaluar la madurez de su proceso y su rendimiento.
Al mismo tiempo, Apple también planea integrar su chip ASIC "Baltra", que se lanzará en 2027 o 2028, en la tecnología de empaquetado EMIB de Intel. En el contexto de la creciente demanda de servidores de IA de alta gama y la continua escasez de capacidad de producción CoWoS de TSMC, la introducción por parte de Apple de las capacidades de empaquetado de Intel se considera una medida clave para aliviar el cuello de botella de la capacidad de producción de chips de servidor.
En la línea de productos Mac, Intel y Apple también tienen incentivos reales para volver a unirse. Como Apple exige a TSMC que reinicie la producción del chip A18 utilizado en la generación actual de MacBook Neo, se enfrenta a una presión evidente sobre los márgenes de beneficio. Por lo tanto, la industria ha especulado que es probable que la próxima generación de MacBook Neo cambie a procesadores Intel Core Serie 3 con nombre en código Wildcat Lake para compensar la reducción de costos provocada por TSMC. Sin embargo, estos ajustes a nivel de producto aún se encuentran en la etapa especulativa y Apple aún no los ha confirmado oficialmente.
Además de la lógica industrial, detrás de esta transacción también hay un fuerte color político y de capital. El Wall Street Journal citó fuentes que dijeron que en una reunión con el director ejecutivo de Apple, Tim Cook, el presidente Trump enfatizó que "le gusta Intel" y dijo que el gobierno ha ganado "decenas de miles de millones de dólares" a través de sus acciones de Intel. Algunos analistas creen que bajo el marco político de Estados Unidos que promueve vigorosamente la revitalización de los semiconductores nacionales, este respaldo y coordinación de la Casa Blanca ha jugado un papel sustancial en la promoción de la cooperación entre Apple e Intel.
Desde una perspectiva puramente económica, los precios de Intel son bastante atractivos. El informe cita información de la industria que dice que la cotización de la oblea del proceso 18A de Intel es aproximadamente un 25% menor que la del proceso de 2 nm de TSMC, lo que proporciona un considerable margen de costos para Apple, que depende en gran medida de su estrategia de chips de desarrollo propio. En un contexto en el que los precios de componentes clave, como el almacenamiento, siguen aumentando y la presión de la "inflación de chips" es obvia, una ventaja de precio OEM de este tipo ayudará a Apple a mantener los márgenes de beneficio de los productos de hardware a medio y largo plazo.
Más importante aún, las obleas Intel se producen principalmente en fábricas nacionales en los Estados Unidos, lo que permite a Apple obtener una importante redundancia de seguridad frente a los riesgos geopolíticos, las políticas arancelarias y la incertidumbre del suministro de cadena larga. Una vez que se magnifiquen los riesgos de aranceles o conflictos regionales relacionados con fundiciones asiáticas como TSMC y Samsung, la fundición Intel se convertirá en un importante segmento de cobertura en la cadena de suministro de Apple.
La industria generalmente cree que si este acuerdo finalmente se implementa, no solo debilitará el poder de negociación de TSMC en el mercado de procesos de alta gama, sino que también se convertirá en una orden histórica para que el negocio de fundición de Intel "cambie de rumbo". Sin embargo, el mundo exterior también ha enfatizado que si el proceso 18A de Intel puede continuar cumpliendo con los estándares en términos de capacidad de producción, rendimiento y estabilidad sigue siendo un factor clave para determinar si esta cooperación realmente puede remodelar la estructura de la industria.