A principios de este mes, la empresa de inteligencia artificial Anthropic llegó a un acuerdo de compra de potencia informática que conmocionó a la industria con xAI de Elon Musk, contratando los 300 megavatios de potencia informática de salida en el centro de datos Colossus 1 cerca de Memphis, Tennessee, EE. UU. Una infraestructura de esta escala implica costos extremadamente altos:Anthropic pagará 1.250 millones de dólares a xAI cada mes desde ahora hasta mayo de 2029 y disfrutará de precios con descuento durante los primeros dos meses mientras xAI completa su aumento de producción. Según este cálculo, se espera que la transacción genere ingresos totales de más de 40 mil millones de dólares estadounidenses para xAI.
Los detalles del acuerdo provienen de la presentación de SpaceX ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). El acuerdo "nos permite monetizar la potencia informática no utilizada en nuestra infraestructura", dijo SpaceX en la presentación. Los términos del contrato también otorgan a ambas partes el derecho de rescindir el acuerdo con un preaviso de 90 días, dejando margen de flexibilidad para futuros cambios en el mercado. El documento también afirma que la empresa "espera firmar más contratos de servicios similares", lo que sugiere que este modelo podría promoverse a mayor escala.
Según este acuerdo, xAI presenta un "papel híbrido" en el mercado de la inteligencia artificial. Actualmente, la mayoría de los actores construyen y operan principalmente centros de datos para su propio uso o proporcionan infraestructura exclusivamente para clientes de terceros, y rara vez desempeñan ambos roles simultáneamente. Este modelo emergente a veces se denomina "neonube". Su idea central es: cuando sus propias necesidades comerciales no sean suficientes para satisfacer toda la capacidad de producción de energía informática, las empresas de inteligencia artificial alquilarán los recursos excedentes como "proveedores de servicios en la nube" para protegerse contra los altos costos de inversión en infraestructura.
SpaceX cree que se trata de un uso inteligente de los recursos. "Creemos que la estrategia de monetización dual ofrece múltiples caminos para obtener retornos sobre el capital invertido", escribió la compañía en su prospecto. Sin embargo, no es difícil para la industria leer el subtexto detrás de esto: xAI está obviamente "sobreasignado" en términos de construcción de potencia informática en etapas, y necesita mejorar la utilización de activos y la visibilidad de los ingresos a través de ventas externas en el momento de prepararse para una cotización pública. Más importante aún, la cantidad de usuarios del asistente de inteligencia artificial insignia de xAI, Grok, ha disminuido drásticamente en los últimos meses, liberando una gran cantidad de servidores inactivos, lo que le permite vender estos recursos a competidores, incluido Anthropic.
En el contexto de la competencia actual en infraestructura de IA y las expectativas del mercado de capitales, este gran pedido de potencia informática a largo plazo no solo asegura recursos clave para Anthropic en los próximos años, sino que también abre un nuevo camino para que xAI y SpaceX detrás de él cuenten historias de crecimiento a través de la "venta de potencia informática". Para toda la industria, este caso también proporciona una muestra representativa de cómo las grandes empresas modelo equilibran dinámicamente entre "uso propio" y "servicios externos".