A medida que los chips de inteligencia artificial generativa devoran una gran cantidad de capacidad de producción de memoria global, Apple ha anunciado sucesivamente aumentos de precios en todos los ámbitos para una serie de productos, lo que se considera un resultado que "sucederá tarde o temprano". En este contexto, Apple ahora está más preocupada no sólo por el costo, sino también por cómo evitar que los envíos de productos principales, como los iPhone, se bloqueen debido a un suministro insuficiente de DRAM. Esto también explica el reciente lobby de la compañía por parte del gobierno de los EE. UU. en un intento de obtener permiso para comprar DRAM del fabricante de almacenamiento chino Changxin Memory, incluido en la lista negra.Sin embargo, los analistas señalaron que incluso si Apple agrega CXMT como proveedor, la tensión general de precios y oferta no se reparará fundamentalmente. El verdadero objetivo es reducir el riesgo de sufrir una grave escasez de memoria en el futuro.
Ming-Chi Kuo, analista de Tianfeng International Securities, dijo que la actual brecha entre la oferta y la demanda de DRAM está básicamente "confirmada" y continuará expandiéndose hasta 2027. En su opinión, esta es también la verdadera razón por la que Apple presionó a la Casa Blanca con la esperanza de que CXMT no se incluyera oficialmente en la "lista de entidades". La presión ha pasado del aumento vertiginoso de los costos de la memoria pura a una brecha más grave entre la oferta y la demanda. Ming-Chi Kuo predice que debido a la escasez de DRAM, los envíos generales de chips A20 y A20 Pro de Apple desde la segunda mitad de 2026 hasta el primer trimestre de 2027 se reducirán entre un 10% y un 20% en comparación con el plan original.
En términos de precio, el informe cita datos de la industria que dicen que Apple pagó sólo alrededor de 39 dólares por un chip de memoria LPDDR5X de 12 GB hace unos años, pero el costo actual de chips con las mismas especificaciones se ha disparado a alrededor de 145 dólares, un aumento de más del 270%. Al mismo tiempo, el precio de compra del almacenamiento flash de 256 GB también aumentó de aproximadamente 13 dólares estadounidenses a 51 dólares estadounidenses, un aumento de casi el 290%, lo que demuestra que la cotización general de la cadena de la industria del almacenamiento ha aumentado significativamente debido al aumento de la demanda de potencia informática de IA. Los analistas señalaron que Apple solía obtener memoria y memoria flash a costos relativamente bajos, pero cobraba una prima alta por las actualizaciones de configuración del terminal. Ahora se enfrenta a una situación en la que sus propios costes de adquisición también han aumentado considerablemente.
En tal entorno de oferta y demanda, algunos creen que Apple podría aliviar los problemas de precios y oferta hasta cierto punto introduciendo CXMT, pero Ming-Chi Kuo tiene una opinión diferente. Él cree que la medida de Apple es más para aumentar la redundancia cuando el suministro de chips de memoria se vuelve cada vez más limitado, y para reducir el riesgo de envíos "atascados" de la serie iPhone 18 cuando uno o varios proveedores tienen problemas, en lugar de esperar revertir el patrón general de precios y capacidad de producción del mercado a través de nuevos socios. El informe señaló que esta es también la razón por la que se dice que Apple está acelerando su cooperación con TSMC, cambiando del proceso actual de 2 nm a un proceso más avanzado de 1,4 nm después de sólo dos generaciones, para garantizar una asignación de capacidad de producción más estable para chips de alta gama.
Además, Ming-Chi Kuo también mencionó el impacto de los cambios de personal senior de Apple en el complejo entorno actual de la cadena de suministro. Él cree que el actual director ejecutivo, Tim Cook, tiene una rica experiencia en el manejo de las relaciones entre Estados Unidos y China y los juegos de la cadena de suministro global, y está mejor preparado para lidiar con la actual situación entrelazada de oferta y demanda de almacenamiento y geopolítica. Por el contrario, John Ternus, que asumirá el cargo de director general en el futuro, puede no tener suficiente experiencia en las relaciones y los juegos políticos entre Estados Unidos y China. Si los diseños clave de la cadena de suministro, como CXMT, no se finalizan y estabilizan durante el mandato de Cook, Apple podría perder importantes fuentes de suministro de almacenamiento.
En el mercado mundial de DRAM, Samsung Electronics y SK Hynix todavía dominan firmemente la industria. Las dos empresas tienen evidentes ventajas tecnológicas y de capacidad de producción en productos de memoria de alta gama. Dado que los clientes de chips de IA se han convertido en la principal fuente de ganancias para los fabricantes de memoria, las empresas relacionadas están más inclinadas a centrarse en centros de datos y aplicaciones de alta potencia informática en términos de inversión de recursos y planificación de capacidad, en lugar de equipos terminales tradicionales como los teléfonos inteligentes. Esto también significa que incluso si Apple intenta diversificar los riesgos a través de nuevos proveedores, la tendencia global de que el suministro de memoria se incline hacia los clientes de IA no cambiará fundamentalmente en el corto plazo.
Según los analistas, el lobby y las negociaciones actuales de Apple en torno a CXMT son un “diseño defensivo” frente a la escasez estructural en el mercado global de almacenamiento y los altos precios a largo plazo. Incluso si no puede reducir inmediatamente los costos de adquisición o ignorar por completo la contradicción entre la oferta y la demanda del mercado, al agregar un canal de suministro de memoria de los fabricantes chinos, Apple todavía espera minimizar el riesgo sistémico de restricciones de envío de productos clave como el iPhone debido a la escasez de suministro de DRAM en los próximos años.