Después de que Trump y Xi Jinping se reunieran en mayo de este año, la política de exportación de chips de IA de NVIDIA a China marcó el comienzo de un punto de inflexión. Según varios funcionarios estadounidenses y fuentes autorizadas de la industria, el primer lote de procesadores gráficos (GPU) de inteligencia artificial NVIDIA H200 ya comenzó a enviarse a China, y los productos relacionados se están enviando a puertos de China continental y Hong Kong.
La aprobación de la exportación marca un suavizamiento de la postura de Estados Unidos sobre el control de las exportaciones de tecnología de inteligencia artificial a China. Anteriormente, los productos de arquitectura Hopper de NVIDIA experimentaron muchos giros y vueltas al ingresar al mercado chino. Una vez lanzaron una versión exclusiva del H20 con un rendimiento significativamente reducido. Sin embargo, con el aumento de los fabricantes nacionales de chips y el ajuste de las restricciones a las exportaciones estadounidenses, la estructura del mercado ha experimentado enormes cambios. Actualmente, aunque los chips de arquitectura Blackwell de mayor especificación todavía están en la lista de prohibición para China, se ha permitido lanzar al mercado chino el H200, como producto importante durante el período de transición.
Se entiende que el Departamento de Comercio de EE. UU. ha aprobado previamente a unas 10 empresas chinas líderes en inteligencia artificial, incluidas Alibaba, Tencent, ByteDance, JD.com y DeepSeek, para obtener licencias de adquisición. Un análisis relevante de la industria muestra que se espera que el volumen total de compra inicial permitido por estas empresas alcance los 75.000 chips H200, e incluso hay noticias de que se espera que esta escala de compra se amplíe aún más a 200.000 chips.
Aunque los funcionarios estadounidenses enfatizaron que el número real de llegadas todavía está en un nivel "muy pequeño" en comparación con la enorme demanda del mercado de China, esta acción se considera una señal importante para que NVIDIA regrese a los canales de suministro oficiales de China. Durante el pasado ciclo de restricción, la participación de mercado oficial de chips de IA de NVIDIA en China cayó al 0% y la mayoría de las necesidades de potencia informática de alta gama tuvieron que satisfacerse a través del mercado gris.
Los analistas señalaron que aunque NVIDIA ha estado presentando la serie Blackwell con un rendimiento más sólido e incluso la plataforma Vera Rubin que se lanzará próximamente, el levantamiento de la prohibición sobre H200 todavía proporciona un importante canal de cumplimiento para la demanda de potencia informática de China. Además, dado que Estados Unidos aún no ha implementado controles estrictos sobre las exportaciones de CPU similares a los de las GPU, NVIDIA planea suministrar procesadores centrales Vera a empresas chinas en el futuro. A medida que el mercado global pasa de la pura búsqueda de la potencia informática de GPU a la dirección de la IA agente (inteligencia de agente), el foco de la competencia en el mercado de chips y la potencia informática en el futuro puede extenderse aún más a la CPU y a la arquitectura general de la máquina.