El 27 de julio, "Business Insider" publicó un artículo que decía que el director ejecutivo de Microsoft, Satya Nadella, había estado apostando fuertemente por la IA durante mucho tiempo, lo que una vez permitió a la empresa aprovechar la ventaja del mercado. Sin embargo, esta dirección estratégica también resultó contraproducente para el negocio principal de Microsoft y se convirtió en un "lazo" para el desarrollo de la empresa.
Nadela
El halo de "superhéroe" ya no está
Hace tres años, Nadella catapultó a Microsoft a la vanguardia de la carrera de la IA. Un ejecutivo de Microsoft recientemente fallecido dijo que Nadella era "como un superhéroe" en ese momento.
En febrero de 2023, después de apostar temprano por OpenAI, Nadella lanzó el motor de búsqueda Bing equipado con tecnología de inteligencia artificial en una conferencia abarrotada en las afueras de Seattle, desafiando el dominio de Google en el campo de las búsquedas.
"La carrera comienza hoy", dijo Nadella en ese momento.
Luego vinieron los elogios. Más tarde, en 2023, cuando Nadella ayudó a Microsoft a resolver la crisis de retirada del CEO de OpenAI, el conocido capitalista de riesgo Bill Gurley lo llamó "una sorprendente transformación de la reputación corporativa". CNN Business también nombró a Nadella "CEO del año".
Dentro de Microsoft y en toda la industria tecnológica, Nadella es muy elogiada por "aprovechar el futuro". Ahora sus méritos están siendo puestos a prueba.
El precio de las acciones de Microsoft ha caído más de un 24% respecto a hace 12 meses, con un rendimiento significativamente inferior al de otras empresas de los "Siete Grandes". Los inversores son cada vez más escépticos de que la apuesta multimillonaria de Microsoft por la IA realmente dé sus frutos. El rendimiento del producto estrella de IA de Microsoft, Copilot, va por detrás de otras herramientas de IA como ChatGPT y Claude. LinkedIn también ha sido criticado por estar lleno de publicaciones "hustleporn" generadas por IA.
El director ejecutivo del negocio de juegos de Microsoft, Xbox, dijo recientemente que el negocio "no es saludable". Al mismo tiempo, Xbox estaba despidiendo empleados y reorganizando su negocio mientras intentaba justificar su adquisición récord de Activision Blizzard por 69 mil millones de dólares ese año.
Dentro de Microsoft, los empleados también han comenzado a cuestionar la estrategia de la compañía de invertir una cifra récord de 190 mil millones de dólares en infraestructura de inteligencia artificial este año.
A medida que la IA generativa está cambiando la forma en que las personas trabajan, escriben software y obtienen información, los tres negocios principales de Microsoft, Microsoft 365, GitHub y Azure, están en peligro. Los inversores verán una transcripción de estos desafíos cuando la compañía publique sus ganancias del cuarto trimestre fiscal el miércoles.
En la actualidad, la popularidad de la IA se está acelerando en el mundo empresarial estadounidense y todas las empresas de software están tratando de resistir el llamado "apocalipsis SaaS" (los servicios de suscripción de software se ven afectados por la IA). Pero la competencia es particularmente difícil para Microsoft, liderada por Nadella, porque la compañía ha hecho apuestas de alto perfil en la IA desde el principio, con la esperanza de utilizarla para impulsar el desarrollo futuro de la empresa.
Pero ahora, la "Estrella del Norte" que alguna vez guió el progreso de Microsoft también puede convertirse en una "soga" alrededor del cuello de la empresa.
Tres grandes empresas afectadas
Durante décadas, el software de productividad de Microsoft ha sido la primera parada predeterminada para los trabajadores del conocimiento cuando comienzan su jornada laboral. Abren Word para escribir, Excel para analizar datos y PowerPoint para crear presentaciones. Hoy en día, millones de estos trabajadores están empezando a hacer todas estas cosas directamente en herramientas de inteligencia artificial.
Los analistas de Gartner predijeron a principios de este año que la IA amenazaría el dominio de las suites de productividad tradicionales como Microsoft 365 y Google Workspace, provocando una sacudida del mercado de 58 mil millones de dólares.
La herramienta de productividad de Microsoft Microsoft 365 se ve afectada por la IA
Los ejecutivos de Microsoft dijeron que el crecimiento continuo del negocio de Microsoft 365 y la creciente tasa de adopción de Copilot demuestran que los clientes todavía quieren que los productos de Microsoft se conviertan en el núcleo de su trabajo diario. "El negocio M365 está siendo adoptado por una gran cantidad de nuevos usuarios y el uso de M365 Copilot también está creciendo significativamente". Un ejecutivo de Microsoft dijo que la compañía se esfuerza específicamente por lograr potencia informática para satisfacer esta demanda.
GitHub enfrenta desafíos similares. Desde que adquirió la plataforma de desarrollo de software en 2018, Microsoft ha dominado la comunidad de desarrolladores y obtuvo la ventaja de ser el primero en la programación de IA con GitHub Copilot. Microsoft dijo que su negocio GitHub también está creciendo. Un ejecutivo de Microsoft dijo a los empleados durante un discurso en una reunión interna que la plataforma recientemente tuvo su "mejor enero de su historia". "Business Insider" vio el contenido relevante de esta reunión interna, pero el ejecutivo no explicó los criterios concretos con los que se midió "lo mejor".
Pero varios competidores emergentes han entrado en el mercado. GitHub se enfrenta a una presión competitiva cada vez mayor a medida que millones de ingenieros comienzan a adoptar la herramienta de programación Cursor y Claude Code de Anthropic. SpaceX anunció recientemente planes para adquirir Cursor por 60 mil millones de dólares.
"Business Insider" informó anteriormente que los ejecutivos de Microsoft han discutido internamente si GitHub necesita someterse a una transformación importante para competir mejor con estas herramientas nativas de programación de IA.
Potencia informática insuficiente
El negocio de Microsoft también se enfrenta en general al problema de una potencia informática insuficiente. Según personas familiarizadas con el tema, a pesar de enfrentar una escasez de potencia informática, Microsoft todavía está aumentando los objetivos de rendimiento de los vendedores que venden la plataforma de computación en la nube Azure este año, y algunos de ellos aumentaron sus indicadores hasta en un 30%.
La plataforma de computación en la nube Azure sigue siendo el negocio estratégico de más rápido crecimiento de Microsoft, pero los ejecutivos dentro de Microsoft dicen que el negocio se ha convertido en un juego constante de equilibrio de recursos. La demanda de infraestructura informática de los clientes ha superado la capacidad de Microsoft para crear nueva capacidad, lo que ha obligado a la empresa a tomar decisiones difíciles sobre cómo asignar recursos limitados. A pesar de que Microsoft planea invertir 190 mil millones de dólares en gastos de capital este año, gran parte de ello para expandir las capacidades del centro de datos para soportar cargas de trabajo de IA, los ejecutivos dicen que la compañía todavía está al límite.
A principios de este año, la directora financiera de Microsoft, Amy Hood, insinuó que la empresa estaba dando prioridad a la asignación de recursos informáticos escasos a sus propios productos de inteligencia artificial antes de poner la capacidad restante a disposición de los clientes de Azure.
"Lo primero que tenemos que resolver es la creciente demanda de uso en el lado de las ventas, así como la demanda generada por el crecimiento acelerado de aplicaciones propias como M365 Copilot y GitHub Copilot. Luego, debemos asegurarnos de invertir en I+D a largo plazo e innovación de productos... En última instancia, los recursos restantes se utilizarán para satisfacer las crecientes necesidades de potencia informática de Azure". Hood dijo en la conferencia telefónica sobre resultados de Microsoft en enero.
Hood dijo que si Microsoft asignara las GPU lanzadas en la primera mitad de este año fiscal a Azure en lugar de a sus propios productos de IA, la tasa de crecimiento de Azure sería más del 40%, en lugar del 39% real.
Microsoft anunció previamente unos ingresos de Azure de 75.000 millones de dólares para el año fiscal 2025. Ese informe de ganancias desencadenó una de las mayores caídas en el precio de las acciones de Microsoft después de los resultados de la historia, cayendo más del 10%, mientras los inversores cuestionaban las perspectivas de desaceleración de la compañía para Azure en medio de un gasto récord en IA y la creciente preocupación de que Microsoft estuviera desviando recursos informáticos que se suponía que debían proporcionarse a los clientes de computación en la nube hacia sus propios productos de IA.
Los ejecutivos de Microsoft entrevistados por Business Insider dijeron que estos problemas de compensación de recursos se están exacerbando aún más. Microsoft está tan hambriento de potencia informática que está recurriendo a sus competidores en busca de ayuda para aliviar algunos de sus cuellos de botella. Después de una serie de interrupciones en GitHub, Amazon intervino para aliviar a Microsoft. La compañía también exploró el arrendamiento de la infraestructura de Oracle Cloud, pero se echó atrás debido a preocupaciones de seguridad y cumplimiento.
Según personas familiarizadas con el asunto, Microsoft actualmente está buscando capacidad adicional de computación en la nube de otros proveedores, incluida la evaluación de suministros de Amazon y Google. "Estamos comprando potencia informática de todas partes", dijo una de las personas.
Si bien la priorización de los servicios internos ha generado reacciones encontradas en Wall Street, la estrategia es clara dentro de Microsoft. "Una vez que se abordan las necesidades de los laboratorios de vanguardia y nuestros negocios internos como M365 y Microsoft AI, todo el suministro se acaba", dijo un ejecutivo.
Estas decisiones provocaron difíciles discusiones internas. "¿Por qué Satya debería priorizar el desarrollo de Adobe en lugar de M365?" El ejecutivo dijo: "No sé cómo deberíamos transmitir este mensaje a los clientes".
Mucha presión
A medida que se intensifica la presión sobre el negocio principal de Microsoft, Nadella ha estado canalizando esa presión hacia su fuerza laboral y remodelando la estructura organizacional y el liderazgo de la empresa.
Según un informe anterior de Business Insider, Nadella ascendió a Judson Althoff a director ejecutivo del negocio comercial de Microsoft para liberarse a él y a los líderes de ingeniería de la compañía para centrarse más directamente en la IA. Althoff había sido ejecutivo de ventas durante mucho tiempo en Microsoft, pero este nuevo puesto le otorga un rol más importante. En un memorando interno visto por Business Insider, Nadella describió el momento como "un cambio tectónico en las plataformas de IA".
La creciente presión que enfrenta Nadella se ha extendido gradualmente desde la alta dirección de la empresa a toda la organización de Microsoft y se ha extendido a los empleados comunes.
Al mismo tiempo, Nadella también está remodelando su círculo central de liderazgo. "Business Insider" informó anteriormente que Microsoft en realidad ha abandonado su tradicional estructura de equipo de liderazgo senior en favor de una organización de liderazgo más pequeña y plana.
El jefe de IA de Microsoft, Mustafa Suleyman, ha centrado su atención en el proyecto de "superinteligencia" de Microsoft; El principal adjunto de Nadella, Rajesh Jha, se ha retirado; y Yusuf Mehdi, jefe de producto y marketing durante mucho tiempo, también se está preparando para dejar la empresa. Microsoft espera más cambios ejecutivos en el futuro.
Según personas familiarizadas con los planes de sucesión de Microsoft, Hayete Gallot, que recientemente regresó a Microsoft procedente de Google para dirigir el negocio de seguridad, es considerado dentro de la empresa como el sucesor a largo plazo de Althoff como jefe de ventas. Garrott había trabajado anteriormente para Althoff, y un ejecutivo describió su partida original como "no una ruptura amistosa". Nadella recuperó a Garrott para reemplazar a Charlie Bell, quien pasó a desempeñar un papel de colaborador independiente para centrarse en la calidad de la ingeniería. Rodrigo Kede Lima, a quien Microsoft acaba de nombrar para dirigir su unidad de ventas de IA de 2.500 millones de dólares, también es una estrella en ascenso, dijo una de las personas.
Los cambios no se limitan a la cima. "Business Insider" ha sabido que Microsoft ha llevado a cabo una reforma integral del sistema de evaluación del desempeño este año, simplificando el sistema de calificación en cinco categorías y ampliando enormemente la diferenciación del desempeño.
Los ejecutivos de Microsoft dicen que el nuevo sistema se siente como un regreso a los días del "stack ranking", el controvertido sistema utilizado por Steve Ballmer cuando estaba al mando para evaluar el desempeño individual en relación con los demás. Al mismo tiempo, Microsoft está pidiendo a los gerentes que reduzcan el número de empleados en puestos superiores de ingeniería a medida que la empresa continúa aplanando partes de su estructura organizacional. El cambio también refleja una cultura laboral más exigente que se ha extendido por toda la gran industria tecnológica en los últimos años.
“Es casi como volver a los viejos tiempos de Microsoft”, dijo un ex ejecutivo. "Los viejos tiempos de Windows, donde liderabas infundiendo mucho miedo y tenías un gran garrote en la mano".
Durante años, la mayor fortaleza de Microsoft ha sido su control sobre dónde trabaja la gente y las plataformas en las que los desarrolladores crean software. Hoy en día, la IA está desafiando ambas ventajas.
En el futuro, la evaluación histórica dejada por Nadella no dependerá de si Microsoft puede construir la mejor IA, sino de si puede evitar que la IA erosione el negocio principal que alguna vez convirtió a Microsoft en una de las empresas más valiosas del mundo.