Desde que China Evergrande, Evergrande Property y Evergrande Auto se declararon insolventes, Evergrande Life ha sido absorbida, el ex presidente ha perdido contacto, Evergrande Wealth ha sido archivado y el actual director general ha sido arrestado bajo sospecha de haber cometido un delito. El territorio del Imperio Evergrande colapsó uno por uno. Evergrande Wealth tiene actualmente 34 mil millones en fondos impagos. Estos inversores, como muchos proveedores y propietarios anteriores, se han convertido en víctimas después de que el mito de la creación de riqueza de Xu Jiayin fuera destrozado.
Otro ejecutivo financiero relacionado con Evergrande tuvo un incidente.
Según informes de muchos medios, incluido Blue Whale Finance, Zhu Jialin, ex presidente de Evergrande Life y ahora presidente interino de Zhongrong Life, fue detenido el 17 de septiembre y actualmente está fuera de contacto. Este asunto puede estar relacionado con Evergrande.
Los currículums públicos muestran que en 2017, Zhu pasó de su puesto de vicepresidente de CITIC Bank a trabajar con Xu Jiayin y se desempeñó como presidente de Evergrande Financial Group. En 2018, se desempeñó como presidente de Evergrande Life Insurance. En septiembre de 2019, Zhu dimitió como presidente y director de Evergrande Life Insurance.
Antes de que Zhu Jialin desapareciera, el director general de Evergrande Wealth, Du Liang, y otros eran sospechosos de haber cometido delitos y habían sido objeto de medidas coercitivas penales por parte de la Oficina de Seguridad Pública de Shenzhen.
La agencia de seguridad pública proporcionó varias formas de denunciar el caso en el informe, lo que fue un rayo de esperanza para Song Xiao, quien compró Evergrande Financial Management. Antes de esto, Song Xiao, que no había podido recibir el pago, había estado pidiendo ayuda: "No puedo comunicarme con Evergrande Wealth y a nadie le importa".
"Desde que la mina explotó, ha dejado de funcionar con normalidad".
El empleado de Evergrande, Guo Shuo, dijo a "City Circle": "Evergrande Wealth no ha estado funcionando con normalidad desde la tormenta de 2021".
Evergrande Wealth, anteriormente conocido como Evergrande Financial Services Group, se estableció en noviembre de 2015 y es una subsidiaria de propiedad total de Evergrande Group. Evergrande Financial Services se lanzó en marzo de 2016, cuando el P2P prevalecía en todo el país. Evergrande Financial Services es la plataforma P2P del Grupo Evergrande. Desde 2018, muchas plataformas P2P en todo el país se han disparado y la industria se ha rectificado por completo. Posteriormente, los productos de Evergrande Financial Services se retiraron de los estantes y, el 30 de mayo de 2019, se anunció que pasarían a llamarse Evergrande Wealth.
Después de desconectarse, Evergrande Wealth sigue vendiendo los llamados productos financieros. Estos productos financieros se venden a los constructores, propietarios e incluso empleados de Evergrande Real Estate en nombre de la "financiación de la cadena de suministro". Dado que los objetivos de activos finales de estos productos financieros son en su mayoría proyectos en construcción de Evergrande Group, los productos financieros de Evergrande Wealth también han experimentado problemas de reembolso desde la explosión de Evergrande Group en 2021, que finalmente condujo a la explosión.
En la noche del 16 de septiembre, la "Oficina de Seguridad Pública de Shenzhen Nanshan" anunció que recientemente los órganos de seguridad pública habían tomado medidas coercitivas criminales contra presuntos delincuentes como Du de Evergrande Fortune de conformidad con la ley.
"City Circle" se enteró por varias personas cercanas a Evergrande de que Du es Du Liang, el representante legal y director general de Evergrande Wealth. Du Liang, se especializó en "Recreación y Protección de Recursos Forestales" en la universidad. Antes de trasladarse a Evergrande en 2012, trabajó como subdirector de recursos humanos en un hotel durante 6 años. Un año después de desempeñarse como subdirector de recursos humanos en Evergrande, en 2013, Du Liang fue nombrado director general de la sucursal de Henan del Grupo de Agricultura y Ganadería Evergrande. Tres años más tarde, Du Liang fue nombrado director general de Evergrande Wealth.
En la industria financiera donde la dinastía Qing y el norte de China han reanudado las relaciones diplomáticas, el currículum de Du Liang es realmente mediocre. Pero fue una de esas personas quien se desempeñó como máximo líder de Evergrande Fortune durante cinco años. ¿Cuál es su "encanto"?
Liu Jinwei, un alto profesional financiero, dijo: "Si Du Liang se gana la confianza de Xu Jiayin, no necesita conocimientos financieros avanzados". Explicó al "círculo de mercado" que los gerentes de producto pueden hacer negocios con Evergrande Wealth. Los contratos están estandarizados y cada contrato es básicamente el mismo. Es sólo que los términos son diferentes y los beneficios son diferentes. "Evergrande Wealth es un canal para que Evergrande Group recaude fondos. Requiere una persona con capacidad ejecutiva. Además, esta persona debe tener confianza y lealtad ilimitadas hacia Evergrande. Luego, esta persona traerá esta atmósfera a Evergrande Wealth, para que los empleados internos también puedan identificarse con ella".
"Daily People" informó: "Evergrande Fortune transmitirá un punto de vista a los empleados: Evergrande Fortune es el departamento que proporciona transfusiones de sangre a Evergrande. Evergrande necesita que le proporcionen dinero. Además, Evergrande Fortune también es una subsidiaria de propiedad total de Xu Jiayin y será responsable de Evergrande Fortune. Los empleados de Evergrande Fortune realmente tienen un sentido de pertenencia a Evergrande".
Como guardián de la riqueza de Evergrande, el comportamiento de Du Liang es un poco "proteger y robar". Du Liang admitió ante el mundo exterior el 12 de septiembre de 2021 que cobró productos financieros relacionados antes de que Evergrande Wealth explotara, y que el motivo para cobrar temprano fue una emergencia familiar. También se ha expuesto en Internet que las cuatro transacciones de Du Liang y su padre por un total de más de 10 millones de yuanes de inversión se han pagado en su totalidad por adelantado.
Se sospecha que Du Liang ha cometido un delito. ¿Qué delito cometió? Según el Shenzhen Business Daily, personas familiarizadas con la situación supieron que Evergrande Wealth era sospechoso de recaudar fondos ilegalmente en el proceso de desarrollo de su negocio. La llamada "recaudación ilegal de fondos" se refiere al acto de recaudar fondos del público o de colectivos mediante el uso de métodos fraudulentos con fines de posesión ilegal.
Según los "Principales resultados de la evaluación del control interno y la revisión de ciertas cuestiones planteadas por el ex auditor" publicados por China Evergrande, al 31 de diciembre de 2022, el capital y los intereses impagos de Evergrande Wealth ascendían a 34 mil millones de yuanes. Esto ha sumido a los inversores de Evergrande Wealth en un dolor sin fin.
"Evergrande corta los puerros y los trata por igual"
Wang Jing compró dos productos financieros de Evergrande Wealth antes de que explotara, uno por 200.000 yuanes y otro por 400.000 yuanes. Según el plan de pago original de 8.000 yuanes al mes, ahora debería poder recuperar más de 200.000 yuanes. Pero ahora, dos años después, sólo ha recuperado menos de 100.000 yuanes.
Simplemente porque Evergrande Wealth ha reducido repetidamente el plan de pago, de 8.000 yuanes por mes a partir de marzo de 2022 a 2.000 yuanes por mes a partir de noviembre de 2022. Hasta el 31 de mayo de 2023, Evergrande Wealth cambió el plan de pago por tercera vez. "La razón fue que la situación de retiro de capital de la empresa no era ideal y no podía canjearse según el estándar original de 2.000 yuanes por mes". Según el Securities Times, los inversores de Evergrande Wealth dieron la noticia de que en mayo de este año se canjearon 467 yuanes, en junio se canjearon 458 yuanes y en julio fueron 195 yuanes, hasta que en agosto se anunció que no se podía canjear.
"City Circle" se enteró de que han pasado más de dos años desde que Evergrande Wealth inició el proceso de canje. Los inversores con pequeñas cantidades de alrededor de 100.000 yuanes básicamente han completado sus reembolsos, mientras que las grandes cantidades aún están lejos.
Pero los ejecutivos de Evergrande Wealth pagaron el dinero primero. El 18 de septiembre de 2023, varios empleados anteriores y actuales de Evergrande le dijeron a “City Circle” que todos los ejecutivos de Evergrande Wealth habían pagado.
Antes de que la riqueza de Evergrande explotara, además de la redención anticipada de Du Liang, un grupo de ejecutivos que compraron los productos de gestión patrimonial de Evergrande también saltaron del pozo de fuego con anticipación.
Según un informe del "Henan Business Daily" del 15 de septiembre de 2021, la evidencia relevante proporcionada por el inversionista Li Qiang mostró: "Se ha completado el pago de más de 23 millones de la esposa de Xu Jiayin, Ding Yumei. 9 de los fondos invertidos por el presidente de Evergrande Wealth, Du Liang, y su padre Du Mou. Se han pagado el capital y los intereses de 900.000 yuanes invertidos por Tang Fajun, un alto ejecutivo de Evergrande Fortune. El principal y los intereses También se han pagado por adelantado 300.000 yuanes y 500.000 yuanes invertidos por los ejecutivos de Evergrande, Li Wenting y Wang Canran”.
Sin embargo, en la madrugada del 9 de octubre de ese año, el sitio web oficial del Grupo Evergrande emitió un comunicado en el que afirmaba que seis administradores que habían canjeado por adelantado los productos patrimoniales de Evergrande habían devuelto sus fondos.
En cualquier caso, Evergrande Wealth todavía tiene aproximadamente más de 30.000 millones de yuanes de capital e intereses pendientes de pago, en los que participan casi 100.000 inversores. Entre los 100.000 inversores, se encuentran empleados de Evergrande, partes de la construcción del proyecto Evergrande y propietarios del proyecto Evergrande. Muchos de los empleados de Evergrande que estaban más profundamente vinculados no lograron obtener su capital. Evergrande Group alguna vez emitió tareas de evaluación de ventas internamente y movilizó a los empleados para que compraran productos ellos mismos o los vendieran a familiares y amigos a su alrededor. Antes de que Evergrande Wealth diera la noticia, un ejecutivo de Evergrande Wealth reveló en una reunión interna que el número de empleados de Evergrande que compraron productos de Evergrande Wealth llegó a decenas de miles.
"¿Crees que todavía distinguen entre ellos y los forasteros? Son sólo puerros". Dijo Guo Shuo enojado. Guo Shuo es un empleado actual de Evergrande. Gastó todo su dinero para comprar productos financieros de Evergrande por valor de 900.000 yuanes. Hoy en día, Guo Shuo no ha podido conseguir el dinero. Aunque es empleado de Evergrande, no tiene forma de pedir ayuda. Cuando piensa en esto, no puede dormir en toda la noche.
¿A dónde se fue el dinero de Evergrande Wealth? Normalmente, una empresa de gestión patrimonial diversificará sus fondos en diferentes clases y áreas de activos, como acciones, bonos, bienes raíces, capital privado, etc., para reducir los riesgos y lograr mayores rendimientos. Sin embargo, es obvio que "Evergrande Wealth sirve como la plataforma de financiación propia de Evergrande y sus fondos se encuentran principalmente dentro del sistema Evergrande. El destino de inversión específico debe determinarse en función del entorno del mercado en ese momento y la toma de decisiones del equipo de inversión". El economista jefe de IPG China, Bai Wenxi, dijo a "City Circle".
Según los informes, los productos de gestión patrimonial de Evergrande Wealth forman un "grupo de fondos" que Evergrande Wealth implementa de manera uniforme.
¿Realmente no afecta las operaciones de Evergrande?
Evergrande Wealth, debido a que Du fue arrestado bajo sospecha de un delito, el desastre no tenía solución. Además, Harbour Life se hizo cargo recientemente de la otra “bolsa de dinero” de Xu Jiayin, Evergrande Life Insurance.
Evergrande Life se estableció en 2006 y anteriormente se conocía como Sino-Singapore Great Eastern Life. Era una empresa conjunta entre Singapore Great Eastern Life y Chongqing Real Estate Group. En 2014, China-Singapore Great Eastern realizó ajustes de capital. Al año siguiente, para recaudar fondos, Xu Jiayin puso su mirada en la industria de seguros, adquiriendo el 50% del capital social de China-Singapore Great Eastern Life por 3.939 millones de yuanes, y cambió su nombre a Evergrande Life. Después de que Xu Jiayin asumió el control, Evergrande Life vendió locamente seguros universales, absorbiendo grandes cantidades de fondos del mercado a tasas de interés extremadamente altas, y se convirtió en la "bolsa de dinero" de Evergrande Group.
Para cubrir los altos costos de intereses en el lado del pasivo, Evergrande Life asumió riesgos desesperados en acciones A y en empresas que cotizan sucesivamente en bolsa, como Jinke Shares, Yongding Shares y Jingyuntong. En 2017, los ingresos por primas de Evergrande Life alcanzaron los 28.100 millones de yuanes, varias veces más que en el mismo período del año pasado. En 2018, el crecimiento empresarial de Evergrande Life se desaceleró y luego pasó a ser discreto. Con la explosión de Evergrande Group en 2021, Evergrande Life no puede escapar al destino de la insolvencia. Después de no publicar un informe anual durante dos años consecutivos, Harbour Life se hizo cargo de Evergrande Life en 2023.
¿Realmente los dos incidentes no tienen ningún impacto en el negocio principal de Evergrande?
En opinión de Bai Wenxi, lo primero que se llevó la peor parte del caso contra Evergrande Wealth fue el colapso de la confianza del mercado. "Evergrande Wealth es la plataforma de gestión patrimonial del Grupo Evergrande. Ser investigado puede hacer que los inversores y consumidores tengan dudas sobre las condiciones operativas y la estabilidad financiera de Evergrande, lo que a su vez afectará su reputación y confianza en el mercado, ya gravemente dañadas, lo que es extremadamente perjudicial para la reestructuración de Evergrande".
El progreso de la reestructuración de la deuda de Evergrande todavía se limita a un anuncio hecho por Evergrande el 8 de septiembre de este año. El anuncio indicaba que las audiencias de aprobación de su Arreglo Jingcheng, Arreglo Evergrande de las Islas Caimán, Arreglo Evergrande de Hong Kong y Arreglo Tianji se pospusieron hasta las 10 p.m. del 3 de octubre, las 11 p.m. del 5 de octubre y las 10 a.m. del 16 y 17 de octubre respectivamente. Al mismo tiempo, Evergrande Group emitió un aviso de aplazamiento de la audiencia a los acreedores a través del sitio web correspondiente, indicando que la audiencia sobre la aprobación de la reestructuración de la deuda en el extranjero del Evergrande Group, originalmente programada para celebrarse en el Tribunal de Quiebras del Distrito Sur de Nueva York el 20 de septiembre, se pospuso hasta las 11 a.m., hora del Este, el 25 de octubre.
El 3 de abril de 2022, China Evergrande emitió un anuncio sobre la reestructuración de la deuda extranjera, realizando diferentes acuerdos de reestructuración basados en diferentes entidades emisoras de bonos como Evergrande Group y sus subsidiarias Jingcheng Company y Tianji Company.
"La presentación de un caso contra Evergrande Wealth hará que los bancos, fideicomisos y otras instituciones financieras sean cautelosos sobre la determinación de la calificación crediticia de Evergrande". Bai Wenxi dijo a "City Circle". Citigroup publicó un informe de investigación que dice que, aunque China Evergrande continúa tomando medidas para hacer frente a la presión de deuda y liquidez, sus operaciones aún pueden enfrentar desafíos importantes dados sus enormes pasivos. El banco redujo el precio objetivo de China Evergrande en un 61,5%, de 1,3 dólares de Hong Kong a 0,5 dólares de Hong Kong, y mantuvo una calificación de "venta". Al mismo tiempo, Citigroup espera pérdidas de 59.800 millones de yuanes y 20.600 millones de yuanes respectivamente en 2023-2024, y una ganancia de 1.483 millones de yuanes en 2025.
El mercado de capitales reaccionó rápidamente. Anteriormente, debido a que el gobierno introdujo sucesivamente políticas para estimular el mercado inmobiliario, como "reconocer casas pero no préstamos" y reducir las tasas de interés hipotecarias, las acciones inmobiliarias se dispararon colectivamente. China Evergrande también subió bruscamente durante varios días seguidos, y el precio de sus acciones llegó a 1,86 dólares de Hong Kong. Sin embargo, afectado por los incidentes de Evergrande Wealth y Evergrande Life, el precio de sus acciones se había desplomado a 0,51 dólares de Hong Kong al mediodía del 19 de septiembre.
▲(Gráfico de precios de acciones de Evergrande. Fuente/Flush)
"Ser presentado para investigación también atraerá la atención y la investigación de las agencias reguladoras, lo que conducirá a una mayor presión regulatoria y puede imponer requisitos y restricciones más estrictos a los negocios y operaciones de Evergrande". Bai Wenxi cree.
Guo Shuo siempre recordará la promesa que Boss Xu hizo a los inversores de Evergrande Wealth el 10 de septiembre de 2021: "No puedo tener nada, pero los inversores de Evergrande Wealth no pueden tener nada". Ahora que China Evergrande, Evergrande Property y Evergrande Auto se vuelven insolventes; Evergrande Life ha sido asumida y Evergrande Wealth ha sido archivada, ¿cómo debería Xu Jiayin cumplir su promesa?
"¡Realmente no quiero tener nada!" Dijo Guo Shuo.
(Guo Shuo, Wang Jing y Song Xiao son seudónimos en el artículo).