Hoy en día, la demanda de chips no ha alcanzado un máximo histórico, pero a pesar de la desaceleración de la industria, el precio de venta promedio (ASP) de las obleas de 300 mm de TSMC aumentó a $6,611 en el cuarto trimestre, un aumento del 22% en un solo año. Como señaló el analista Dan Nystedt, atribuyó este aumento a la mejora de la tecnología de proceso N3 (3 nanómetros) de TSMC. Stacy Rasgon, de Bernstein Research, también señaló que la mayor parte del crecimiento de la industria de semiconductores ahora proviene del aumento de precios en lugar de mayores envíos de procesadores.

En muchos sentidos, los envíos de obleas de TSMC lo demuestran: la fábrica de primera generación del mundo envió 2,957 millones de obleas equivalentes a 300 mm en el cuarto trimestre de 2023, frente a 3,702 millones en el cuarto trimestre de 2022. Esta es la primera vez que caen por debajo de los 3 millones desde 2020.

A pesar de una fuerte caída del 20,1% en los envíos de obleas, los ingresos netos de TSMC en el cuarto trimestre de 2023 alcanzaron los 19.620 millones de dólares, una disminución del 1,5% con respecto a los 19.930 millones de dólares del cuarto trimestre de 2022. Mientras tanto, como observó Nystedt, el precio promedio de las obleas procesadas de TSMC de 300 mm alcanzó los 6.611 dólares en el cuarto trimestre de 2023, frente a $5,384 en el cuarto trimestre de 2022. Esto se debe al aumento de los envíos de obleas N3 de TSMC a sus clientes alfa, incluido Apple. Algunos analistas estiman que TSMC podría cobrar hasta 20.000 dólares por oblea procesada utilizando su tecnología N3, y aunque esa cifra puede no ser del todo exacta (ya que la cotización de TSMC depende de muchos factores), el punto es que TSMC cobra más por N3 que lo que cobra. Adecuado para tecnología de proceso N4/N5 o N6/N7.


De hecho, el aumento de los precios de las obleas procesadas en los últimos nodos ha impulsado en gran medida casi todo el crecimiento de la industria de semiconductores en los últimos años, dijo Stacy Rasgon, analista senior de semiconductores y equipos de capital de semiconductores estadounidenses en Bernstein Research.

"¿En qué medida han contribuido los precios al crecimiento de la industria de los semiconductores en los últimos años?" Rasgon preguntó retóricamente en la publicación X. "¿Le sorprendería saber que la respuesta es 'más que cualquier otra cosa'?"

En pocas palabras, las nuevas tecnologías de nodos de proceso se vuelven más caras con el tiempo. El informe de Rasgon muestra que, si bien los envíos totales de chips (unidades) en realidad disminuyeron de 2019 a 2023, el precio de venta promedio (ASP) aumentó significativamente, lo que resultó en un mayor crecimiento de los ingresos para los fabricantes de chips.


Hablando de nodos de proceso más caros, es importante señalar que el 15% de los ingresos por obleas de TSMC en el cuarto trimestre de 2023 provinieron de obleas procesadas con tecnología N3, mientras que las tecnologías N5 y N7 contribuyeron con el 39% y el 17% respectivamente. Desde una perspectiva monetaria, la tecnología N3 generó a TSMC $2,943 mil millones en ingresos, la tecnología N5 generó a TSMC $6,867 mil millones en ingresos y la tecnología N7 generó a TSMC $3,3354 mil millones en ingresos.

En general, los nodos de tecnología avanzada de TSMC (N7, N5, N3) representan el 67% de sus ingresos totales por obleas. Además, la categoría más amplia, que incluye todas las tecnologías de proceso basadas en FinFET, representa el 75 % de las ventas de obleas de la empresa.


Curiosamente, la participación en los ingresos de los sistemas en chip (SoC) utilizados en teléfonos inteligentes y aplicaciones informáticas de alto rendimiento (el término general de TSMC para una gama de productos desde consolas de juegos hasta PC y desde chips de red hasta centros de datos) es la misma, 43% cada uno, lo que es diferente de los envíos de TSMC en los últimos años, que han estado dominados por SoC para teléfonos inteligentes. Los ingresos por chips para automóviles representaron el 5% y los chips de IoT también contribuyeron con el 5%.

Para agregar más detalles sobre los envíos de N3 de TSMC, debemos tener en cuenta que Apple (probablemente el principal cliente de N3) está usando procesadores de 3 nm tanto en sus teléfonos inteligentes iPhone 15 Pro como en sus computadoras portátiles MacBook Pro, lo cual es un poco diferente de su estrategia habitual de adoptar el nodo líder para teléfonos primero y luego usarlo para PC en el trimestre. Por razones obvias, esta es una buena noticia para TSMC, ya que puede vender más obleas procesadas utilizando su tecnología de proceso líder.