Resumen:
Después de aumentar 15 veces el valor de mercado de Apple y llevar los ingresos anuales a un máximo de 416 mil millones de dólares, Cook entregó oficialmente su sello de CEO en vísperas de la conferencia de lanzamiento de nuevos productos de otoño, que también es un nodo clave que está a punto de finalizar todo el año fiscal.
En la tarde del 23 de agosto, no hace mucho, Apple celebró una pequeña fiesta de despedida para Cook en la cantina de empleados del Apple Park en Cupertino, California. Acompañados de una banda de rock, los actuales ejecutivos de Apple y la viuda de Steve Jobs subieron al escenario para rendir homenaje. El 1 de septiembre, hora local, el líder de hardware John Turnus, de 51 años, asumirá oficialmente el cargo. Cook retrocedió entre bastidores como presidente ejecutivo.
Detrás de esta transferencia de poder aparentemente pacífica, lo que Cook dejó a su sucesor es en realidad un juego de ajedrez extremadamente complejo y lleno de variables. El lugar más importante en el tablero de ajedrez está en China, al otro lado del océano.
Desde que asumió el puesto de liderazgo el 24 de agosto de 2011 hasta que renunció el 1 de septiembre de 2026, Cook visitó China aproximadamente 20 veces durante sus 15 años como director ejecutivo. Viajó a Beijing, Shanghai, Zhengzhou, Chengdu, Hangzhou y Shenzhen, ingresó a talleres de fundición, estuvo en tiendas operadas directamente, participó en foros de alto nivel y visitó con frecuencia las salas de recepción de los principales ministerios y comisiones.
Actualmente, muchos medios están discutiendo si el recién nombrado Ternus puede compensar las deficiencias de la IA de Apple. En esta coyuntura crítica de traspaso de ejecutivos y ajuste de personal interno, la realidad que enfrenta Apple es que la Gran China ha alcanzado un nuevo punto de inflexión.
Desde la carrera bilateral inicial hasta la combinación de intereses a mediano plazo y ahora hasta la actual pelea cuerpo a cuerpo en el mismo escenario, Cook alguna vez creó una era dorada para Apple. También en el entorno actual, Cook ha dejado la transición ofensiva y defensiva de 15 años de las empresas extranjeras en China a los recién llegados.
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La edad de oro de la conducción de doble anclaje
Cook lanza el salvavidas de Apple al interior del territorio manufacturero de China
Para comprender las habilidades de gestión china de Cook, primero debemos quitar el velo de la “tecnología sin fronteras”. En términos de naturaleza empresarial, Cook nunca ha considerado a China como un simple mercado consumidor para deshacerse de hardware. En lugar de ello, ha construido un modelo de doble anclaje: "mercado de ventas más centro de fabricación" que se refuerzan mutuamente.
Jobs era un puro genio del producto, pero nunca en su vida había puesto un pie en China continental, e incluso tenía cierta arrogancia y despreocupación en sus operaciones localizadas en el mercado chino. Cuando Cook se hizo cargo de Apple por primera vez en 2011, aunque el iPhone era famoso entre los círculos geek y de altos ingresos, casi no había puntos de interrupción en la cadena comercial accesible al público en general. Por ejemplo, las importaciones paralelas son rampantes, los estándares de las redes están fragmentados y los consumidores comunes y corrientes que desean comprar un producto genuino tienen que enfrentar aumentos de precios de los revendedores.
Este no es el caso de Cook. Aunque fue criticado por su falta de innovación en los primeros días, después de asumir el cargo de director ejecutivo, visitó China por primera vez en su nuevo cargo en marzo de 2012, y luego medió intensamente entre el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información y los principales operadores de telecomunicaciones. Desde finales de 2013 hasta principios de 2014, China Mobile finalmente resolvió el mayor problema y lanzó oficialmente las versiones móviles 4G del iPhone 5s y 5c.
Unir fuerzas con los operadores completa el vínculo subyacente para que el iPhone pase de ser un juguete de nicho de alta gama a convertirse en un producto de consumo nacional. En los años siguientes, Cook aceleró el establecimiento de tiendas Apple Store operadas directamente en los principales distritos comerciales de primer y segundo nivel de China, conectó el pago UnionPay, WeChat y Alipay, e introdujo servicios de renovación anual y cuotas sin intereses. A través de una combinación de canales y herramientas financieras, Apple ha convertido un producto electrónico de alta gama con un precio de entre 5.000 y 6.000 yuanes en un producto estándar al alcance de la clase media china.
Pero no basta con tener un mercado. La medida más despiadada de Cook es insertar completamente el sustento de la producción de Apple en los grupos manufactureros de alta densidad de China.
Sabes, Cook se ha dedicado a negocios relacionados con la industria manufacturera industrial desde que ingresó a IBM después de graduarse. Después de unirse a Apple, también fue responsable de la fabricación, la cadena de suministro y las operaciones. Antes de asumir el cargo de director ejecutivo de Apple, había sido director de operaciones de Apple durante muchos años y había dirigido las operaciones diarias de Apple tres veces cuando Steve Jobs estaba gravemente enfermo.
Bajo la promoción de Cook, surgió Zhengzhou Foxconn. Cientos de miles de trabajadores y decenas de miles de empresas de apoyo upstream y downstream formaron una cadena industrial de fabricación de precisión en un radio de decenas de kilómetros. Al mismo tiempo, Cook implementó un mecanismo de carreras de caballos de doble proveedor extremadamente cruel dentro de la cadena de suministro, apoyando a fabricantes locales como Luxshare Precision, Lens Technology y Goertek. Mientras utilizaba volúmenes de compra extremadamente altos para reducir el precio unitario de los componentes, envió ingenieros de Apple al taller para controlar las tasas de rendimiento.
Este sistema de doble anclaje alcanzó su punto máximo en el año fiscal 2022. Ese año, las ventas netas de Apple en la Gran China alcanzaron un récord de aproximadamente 74,2 mil millones de dólares, lo que representa más del 20 % de los ingresos globales totales de Apple. La Gran China no sólo aporta enormes ganancias netas de hardware, sino que también es el único centro de entrega insustituible para Apple en la red global de la cadena de suministro de hardware.
Apple se llevó los excedentes de beneficios más generosos de la cadena industrial, pero también dejó a la industria manufacturera china con su acumulación primitiva de procesamiento de precisión y gestión industrial moderna
.Durante ese ciclo, la estrategia de doble anclaje de Cook fue casi perfecta para que todos salieran ganando, pero silenciosamente estaban surgiendo nuevos competidores locales.
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El efecto de la cadena de frutas en la Academia Militar de Whampoa
Incuba al oponente más difícil con tus propias manos
La lógica cruel del mundo empresarial es que el foso más fuerte a menudo se convierte en un caldo de cultivo para los disruptores.
En los más de diez años desde que Apple ha estado profundamente involucrada en China, sus estrictos estándares de control de calidad y su enorme apoyo de I+D en fábrica han servido objetivamente como la "Academia Militar Whampoa" de la industria de hardware inteligente de China. Desde el procesamiento CNC del fuselaje, la cubierta de vidrio, los módulos acústicos hasta los motores de precisión, para cumplir con los estándares de fabricación de toda la gama de productos de Apple, las empresas de la cadena frutícola se vieron "obligadas" a completar una gama completa de evolución de procesos y transformación de automatización.
Este desbordamiento de las capacidades de fabricación ha reescrito directamente el patrón de competencia industrial posterior.
Cuando las marcas locales de teléfonos móviles de China comenzaron a atacar la gama alta después de una acumulación primitiva, ya tenían a sus puertas el sistema de cadena de suministro más maduro, con mayor capacidad de respuesta y con mayor control de costos del mundo.
.Al mismo tiempo, Apple comenzó a acelerar la reubicación de parte de su capacidad de producción en el Sudeste Asiático y la India por consideraciones de cobertura geopolítica, lo que hasta cierto punto diluyó su eficiencia de sinergia absoluta en la fabricación local. Los fabricantes nacionales están avanzando hacia arriba, los gigantes multinacionales están diversificando sus posiciones y la fuerza de ambas partes está creciendo y disminuyendo, y finalmente marcó el comienzo de un punto de inflexión en las estadísticas de terceros.
Los datos de IDC muestran que en el mercado de teléfonos inteligentes de China en 2024, la participación en los envíos de Apple caerá al 15,5%, una disminución interanual de 5,4 puntos porcentuales. Para 2025, en el cuarto trimestre, gracias a la mejora significativa en la oferta de la serie iPhone 17 y la promoción de algunos modelos, ganó el 21,1% de la cuota de mercado en el trimestre, recuperando la posición número uno en el mercado chino de teléfonos inteligentes en envíos de un solo trimestre después de un año. Sin embargo, a juzgar por los resultados del año completo, la cuota de mercado anual de Apple sólo se recuperó hasta el 16,2%, con 46,2 millones de unidades enviadas a lo largo del año. Por un estrecho margen, quedó por detrás de los 46,7 millones de unidades de Huawei y un 16,4%, perdiendo su primer puesto en envíos anuales. En el seguimiento trimestral de Counterpoint, marcas locales como vivo y Huawei también han formado una tendencia de cerco continuo en el segmento de precios de alta gama.
Otra razón más profunda radica en la transferencia de derechos de definición de productos. En el pasado, Apple enseñó a la industria cómo fabricar teléfonos móviles, Pads e incluso portátiles, y los fabricantes chinos siguieron su ejemplo e imitaron. Muchas de las marcas nacionales actuales de tecnología de primer nivel suelen utilizar los productos Apple como punto de referencia en las conferencias de prensa. En los últimos años, debido a las operaciones conservadoras de Apple, los teléfonos móviles emblemáticos nacionales han realizado iteraciones radicales en dimensiones como pantallas plegables más delgadas y livianas, sistemas ópticos de teleobjetivo de periscopio, carga rápida bidireccional de nivel de 100 W, interconexión en vehículos e inteligencia artificial, que han elevado rápidamente el umbral estético del hardware de los consumidores nacionales.
Por el contrario, Apple se basa en un molde globalmente unificado, y es cada vez más difícil para Apple soportar la alta prima de marca de más de 6.000 yuanes en el mercado chino. Desde finales de 2024 hasta 2025, aunque los recortes de precios del comercio electrónico y diversas políticas de subsidios han estimulado una ola de envíos de iPhone en el corto plazo, esto es esencialmente un sobregiro de la demanda causado por el apalancamiento de precios, más que una ventaja absoluta en el atractivo del producto.
Cuando los subsidios disminuyen, las marcas nacionales aumentan con fuerza y las guerras de precios se convierten en la norma, Apple tiene que enfrentarse a una realidad.
El propio Cook ha pasado 15 años construyendo un ecosistema de fabricación de precisión de primer nivel en China y está armando a sus rivales locales más fuertes a un ritmo alarmante
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De la mediación de alto nivel al combate cuerpo a cuerpo
La nueva normalidad de Apple en China en la era post-Cook
En los preparativos de Cook para anunciar su retiro, hay un detalle que todos deberían haber notado. Aunque Cook entregó el puesto de director ejecutivo, seguirá siendo responsable de mantener las relaciones entre el gobierno y las empresas entre Apple y poderes clave como presidente ejecutivo.
Esto definitivamente no se debe a que Cook se vaya a jubilar, sino a que la junta directiva de Apple es consciente de que Ternus, el nuevo director de la empresa, que es un ingeniero de hardware puro, actualmente no puede hacer frente a la compleja red empresarial en la Gran China.
Mientras Cook estuvo a cargo de Apple, su "diplomacia" personal fue llevada al extremo. Ante diversas presiones, como las fricciones geopolíticas, el cumplimiento de la seguridad de los datos y la reubicación de cadenas industriales, las visitas de Cook a China en los últimos años obviamente han cambiado el tono. Ya no es sólo una plataforma para la venta de nuevos teléfonos, sino que ha centrado mucha energía en la comunicación de cumplimiento, la implementación de I+D y la inversión ecológica.
Por ejemplo, para cumplir con las regulaciones nacionales sobre seguridad de datos e información, Apple ha realizado una gran cantidad de ajustes localizados en el almacenamiento de datos, el archivo de distribución de aplicaciones y la gestión de contenido. En 2024, Cook llevó a cabo una discusión en profundidad sobre la seguridad de los datos de la red y la implementación de servicios en la nube durante una comunicación intensiva con los departamentos relevantes. Sobre esta base, se amplió el Laboratorio de Investigación Aplicada de Shanghai, se añadió un laboratorio en Shenzhen y la inversión acumulada en laboratorios en China superó los mil millones de yuanes. En la primavera de 2025, Apple anunció el lanzamiento de la segunda fase del Fondo de Energía Limpia de China, invirtiendo 720 millones de yuanes para ayudar a la cadena de suministro de China a promover la transformación de la electricidad verde.
Con la fuerte promoción de Cook, Apple está tratando de mantener el desarrollo de Apple en China integrando la investigación y el desarrollo inicial, la vinculación ecológica y el bienestar público rural en la narrativa de desarrollo de alta calidad de China.
Pero la utilidad marginal de las relaciones públicas de alto nivel está disminuyendo.
Por un lado, las medidas anteriores de Apple para ampliar la capacidad de producción en India, Vietnam y otros lugares para diversificar los riesgos geopolíticos han causado inevitablemente ansiedad entre las ciudades y los proveedores de las cadenas frutícolas costeras. Aunque la evidencia existente muestra que el sudeste asiático y el sur de Asia simplemente no pueden replicar la colaboración de ingeniería de alta densidad y la calidad de los trabajadores industriales de China en el corto plazo, la ruptura de confianza causada por la migración de la capacidad de producción ya ha ocurrido.
Por otro lado, con el advenimiento de la era de la IA generativa, la implementación de Apple Intelligence en China continental enfrenta múltiples barreras para el archivo de modelos, la exportación de datos y la cooperación en potencia informática local. Aunque Apple ha comenzado a cooperar con Alibaba en el campo de la IA, el costo para Apple Intelligence de implementar un sistema de IA globalmente unificado en el ecosistema industrial nacional de manera compatible, segura y sin concesiones es mucho más largo y complicado de lo que imaginábamos.
El estado financiero de Apple para el año fiscal 2025 muestra que las ventas netas de Apple en la Gran China fueron de 64.377 millones de dólares, una disminución interanual del 3,8%, y se han reducido en casi 10 mil millones de dólares desde el punto más alto de 2022. Aunque se ha formado un período de apoyo con la ayuda de los subsidios nacionales y las grandes ventas de la serie iPhone 17, la participación de la Gran China en sus ingresos globales todavía inevitablemente cayó. al 15,5%.
Estos datos muestran que Apple ha perdido por completo su "trato supranacional" en China. Ya no es la hegemonía tecnológica la que sólo necesita que el CEO socialice para que el mercado pague por ello. En cambio, se ha retirado a un estado operativo regular donde los costos de cumplimiento, los valores locales y las barreras técnicas deben calcularse en todo momento.
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Dilo al final
Frente a los ciclos, no hay un ganador permanente
Cook llevó a Apple a la cima de su valor de mercado en 15 años, pero durante este largo ciclo, también fue testigo y participó en una migración industrial irreversible.
En términos de gestión de la cadena de suministro, eficiencia del capital y equilibrio entre el gobierno y la empresa, Cook casi ha maximizado las habilidades de un gerente profesional. Pero los dividendos de la época en los que confiaba, a saber, la eficiencia última de la división global del trabajo, la mejora del consumo provocada por la rápida urbanización de China y la brecha generacional tecnológica en los primeros días de Internet móvil, ya casi han terminado.
Apple, de la que Ternus se hizo cargo, celebrará su primera conferencia de otoño sin Cook el 9 de septiembre, hora local (10 de septiembre, hora de Beijing). Para entonces, el primer iPhone con pantalla plegable, los dispositivos portátiles con cámaras y los sistemas de inteligencia artificial revisados serán el centro de atención.
Sin embargo, para el mercado chino ferozmente competitivo, el ritmo relativamente prudente de innovación incremental de Apple se enfrenta a un impacto integral de los fabricantes locales en términos de innovación de forma y experiencia localizada. Cuando la cadena de suministro local se ha vuelto autosuficiente, cuando los competidores locales están avanzando en la integración de software y hardware, y cuando el cumplimiento y la geografía se han convertido en duras limitaciones inevitables, ¿en qué puede confiar Apple en la era post-Cook para convencer a los consumidores chinos de que sigan pagando?
A medida que caiga el telón en 2015, los negocios volverán a funcionar y los ciclos volverán a ser ciclos. Después de perder la carta de triunfo de Cook, ¿adónde irá Apple en el mercado chino?
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