Resumen:
En enero de este año, hubo noticias de que Asus se retiraría del mercado de la telefonía móvil y despediría mano de obra en el departamento de telefonía móvil. ASUS respondió más tarde que no tenía planes de lanzar nuevos teléfonos inteligentes este año, pero que las operaciones de su unidad de negocios de telefonía móvil se mantuvieron sin cambios. Pero recientemente, las últimas noticias de la cadena de suministro muestran que el inventario de teléfonos móviles de ASUS básicamente se agotó en el cuarto trimestre. El inventario está liquidado y no hay ningún "relevo" de máquinas nuevas, lo que parece anunciar la muerte de la marca.
El "colmo" que aplastó el teléfono móvil de Asus fue el precio disparado de los chips de memoria. Cuando los crecientes costos upstream hacen subir los precios de los teléfonos móviles en general, cada vez más consumidores ya no están dispuestos a pagar por marcas de nicho, sino que están más inclinados a invertir su presupuesto de compras en modelos principales líderes. Al mismo tiempo, los costos han aumentado, las ganancias se han reducido y las marcas especializadas de teléfonos móviles que no han podido ganar mucho dinero se han visto obligadas al borde de la vida o la muerte.
Esperar la muerte y retirarse del mercado puede ser el resultado que tengan que aceptar después de luchar durante muchos años.
"Lista de muerte"
Alrededor de 2019, los teléfonos móviles de nicho nacional experimentaron un brutal "baño de sangre":
Después de la tormenta, Gionee se derrumbó al cabo de un año. Cuando quebró, su deuda total ascendía a casi 21.100 millones de yuanes; Meitu publicó una carta de despedida en Weibo, anunciando que la marca de sus teléfonos móviles Meitu estaba totalmente autorizada para el Grupo Xiaomi; Smartisan Technology cambió su persona jurídica después de ser adquirida por ByteDance y todos los miembros principales renunciaron. El "idealista" Luo Yonghao abandonó la industria de la telefonía móvil; Se rumoreaba que el negocio de telefonía móvil 360 estaba suspendido, y la respuesta oficial fue simplemente suspenderlo, pero no ha habido nuevos teléfonos desde entonces.
En aquel momento, la competencia era extremadamente feroz y la primera posición ya había tomado forma. Al ver que no había esperanzas de "tomar la mesa", otras marcas de teléfonos móviles optaron por darse por vencidos.
Este año se avecina otra ronda de purgas, pero esta puede ser la última.
En febrero, dos días después de que se difundiera la noticia de la suspensión de su negocio de telefonía móvil, Meizu finalmente respondió, afirmando que suspendería la investigación y el desarrollo de nuevos productos de telefonía móvil nacionales y llevaría a cabo una transformación estratégica. Antes de que se informara la suspensión del negocio, Meizu había cancelado el plan de lanzamiento de 22 Air. Además, Meizu 23 no saldrá al mercado. Esto ya significa que la antigua generación del "rey de las máquinas" ha entrado en la cuenta atrás para la muerte y desaparecerá de la vista del público.
Como empresa fundada hace 23 años, el desarrollo de Meizu ha estado lleno de altibajos. Comenzó brillantemente, pero luego, debido a errores estratégicos, el tono de la marca se volvió borroso y las ventas disminuyeron. Luego regresó el fundador y los generales se pelearon. La nueva máquina no pudo cambiar el rumbo y solo pudo sobrevivir gracias a las emociones hasta que Geely se hizo cargo de ella.
Hace tres años, Geely adquirió Meizu y estableció Xingji Meizu Group. Alguna vez esto fue considerado como un nuevo punto de partida para Meizu. El entonces presidente y director ejecutivo, Shen Ziyu, se fijó un objetivo: volver a estar entre los cinco primeros en el mercado nacional de gama media y alta en tres años. Sin embargo, tres años después, el papel de Meizu sigue siendo incómodo. No sólo no ha logrado realizar sus ambiciones originales, sino que ha sido completamente abandonado.
Los móviles ASUS no lo han pasado bien estos dos últimos años. En el campo de batalla de la "rentabilidad", la serie ZenFone es difícil de superar las "tácticas marítimas de las máquinas" y el control extremo de costos de las marcas continentales; En el campo de batalla de la "innovación", no puede invertir recursos de I+D que puedan rivalizar con los gigantes en campos de vanguardia como la imagen y las pantallas plegables. Por lo tanto, el ritmo de iteración de productos se ha ralentizado y el volumen del mercado se ha debilitado.
De hecho, desde el año pasado, dentro de la compañía, ha habido pocos movimientos nuevos en la línea de telefonía móvil. Ahora que se ha liquidado el inventario, la retirada de teléfonos móviles ASUS es casi inevitable.
También llegará oficialmente a su fin este año el antiguo “rey” de los teléfonos para juegos, Black Shark. En junio, Black Shark emitió el "Anuncio sobre la actualización del servidor y la migración del servicio de la comunidad Black Shark", anunciando que el acceso a la comunidad Black Shark se suspendió temporalmente debido a las actualizaciones del servidor; En julio, el ingeniero de soporte técnico de Nanchang Black Shark Technology Co., Ltd., "Black Shark Xirui", anunció que debido a ajustes profundos en la estructura comercial, se suspenderá el mantenimiento posventa oficial y los servicios relacionados para las categorías de teléfonos móviles.
La última vez que Black Shark lanzó un teléfono móvil fue en 2022. El Black Shark 6, cuyo lanzamiento original estaba previsto para 2023, aún así fue abortado después de ser calentado. En los últimos años Black Shark no ha lanzado ningún móvil nuevo y los usuarios le han prestado cada vez menos atención, por lo que su final apenas ha provocado grandes fluctuaciones en el mercado.
En el ámbito de los móviles gaming, ahora sólo quedan los Red Devils. Si observamos todo el mercado de teléfonos inteligentes, aparte de aquellos con experiencia de los principales fabricantes, básicamente quedan muy pocas marcas de nicho.
Golpe fatal
Cuanto más pequeño sea el tamaño del mercado de teléfonos inteligentes, más concentrado estará en la cima.
Según datos de IDC, en el ranking de envíos de los fabricantes chinos de teléfonos inteligentes en 2025, Huawei ocupó el primer lugar con envíos de 46,7 millones de unidades, seguido de Apple y vivo con envíos de 46,2 millones de unidades y 46,1 millones de unidades respectivamente, con Xiaomi y OPPO ocupando los asientos restantes. Los datos también muestran que la cuota de mercado de estos cinco fabricantes representará el 79,4% de la cuota de mercado total de teléfonos inteligentes de China en 2025, y la concentración del mercado está aumentando.
Lo mismo ocurre en otros mercados. Por ejemplo, en Norteamérica, Apple siempre ha sido el rey indiscutible y su cuota de mercado ha mostrado una tendencia al alza en los últimos años. Según datos, en el primer trimestre de 2022, los teléfonos móviles Apple Intelligence enviaron 19,9 millones de unidades, con una cuota de mercado del 51%; para el cuarto trimestre de 2025, Apple capturó directamente el 69% de la cuota de mercado, estableciendo un récord.
Los consumidores se están concentrando en las mejores marcas, lo que hace que el mercado de marcas de nicho sea más pequeño. Especialmente aquellos teléfonos móviles de nicho que han crecido en segmentos del mercado. Cuando las marcas líderes compensan sus deficiencias, maximizan su desempeño y se dan la vuelta para invadir su territorio, casi no tienen capacidad para resistir.
Este es el declive de Asus, Black Shark y Savior. El mercado original de teléfonos para juegos básicamente ha sido devorado por los principales fabricantes.
Por supuesto, originalmente se esperaba que las marcas de teléfonos móviles de nicho sobrevivieran confiando en el sentimiento y en algunos seguidores leales, y buscando poco a poco nuevas oportunidades, pero esta esperanza fue completamente aplastada por la cadena de suministro ascendente.
Desde el año pasado, la oferta de chips de memoria ha sido escasa y los precios se han disparado. Los grandes fabricantes pueden utilizar decenas de millones de envíos para amortizar costos, mientras que los fabricantes especializados no tienen poder de negociación en la cadena de suministro. No pueden obtener precios preferenciales, ni siquiera los productos. Un empleado de una empresa líder en hardware inteligente dijo: "Hay noticias en la industria de que los pequeños fabricantes no pueden obtener ninguna memoria ahora, y los grandes fabricantes solo pueden comprarla a un precio más alto, y los precios de los productos posteriores también aumentarán".
Además, las marcas de teléfonos móviles de nicho se concentran principalmente en el mercado de gama media y baja, y sus ganancias ya son escasas. Los costos de la memoria se han disparado y el negocio de la telefonía móvil no genera ganancias, lo que lo convierte en un negocio que genera pérdidas.
IDC estima que la relación de costos de almacenamiento de los modelos de gama baja ha aumentado del 10% al 15% en el pasado al 40% al 50%; Las estimaciones de Omdia son aún más altas, con esta proporción superando el 64% para los modelos de menos de 99 dólares. Cuanto más abajo vayas, más débil será tu transferibilidad. Los fabricantes especializados de teléfonos móviles, como Meizu y Asus, son aún más incapaces de absorber los costos a través de la escala.
No sólo las marcas especializadas de teléfonos móviles, sino también los principales fabricantes a gran escala se han visto obligados a correr peligro. El ejemplo más típico es Transsion. Para abastecerse de núcleos, Transsion "murió en los activos de la familia" y al mismo tiempo pidió dinero prestado, lo que ejerció una enorme presión sobre la cadena de capital de la empresa. El informe financiero muestra que la salida neta de efectivo de las actividades operativas en los primeros tres trimestres de este año se expandió de menos de 5.900 millones de yuanes en el primer semestre del año a casi 9.900 millones de yuanes, en comparación con una entrada neta de 3.285 millones de yuanes en el mismo período del año pasado.
El acaparamiento de núcleos no puede realmente reducir los costos, pero puede ralentizar el ritmo de aumento de costos. La esencia es intercambiar riesgos de efectivo e inventario por un período de diferencia de tiempo de costo. Si no puede completar el aumento de precios y el ajuste de la estructura del producto dentro del plazo obtenido por el "acaparamiento de núcleos", es probable que Transsion sea aplastada.
Mantener el negocio principal es la mejor manera
La tormenta de los chips de memoria ha arrasado no sólo la industria de la telefonía móvil, sino también el mercado de las computadoras. Casi el 40% del coste de una PC se consume en memoria y disco duro. El precio de toda la máquina aumenta y la demanda de reemplazo se reduce en gran medida. Se puede observar que la escasez de memoria en el mercado de las PC ha pasado de ser una cuestión de costos a una contradicción estructural.
La posición de Asus en el mercado de PC siempre ha sido incómoda. En la lista de clasificación, los tres primeros llevan mucho tiempo ocupados por Lenovo, HP y Dell. Apple es única con su ecosistema cerrado y Asus confía en los portátiles para juegos para respaldar el mercado. Como conocido señor del mercado de placas base, afectado por la ola de IA, el mercado de placas base para PC está experimentando una contracción sistemática y el negocio de ASUS inevitablemente ha disminuido.
Según el último informe de DIGITIMES, se espera que los envíos de los cuatro principales fabricantes de placas base para PC de consumo del mundo, ASUS, Gigabyte, MSI y ASRock, se reduzcan un 28 % en general en 2026, con una reducción total de aproximadamente 11,7 millones de unidades. Entre ellos, ASUS enviará 15 millones de placas base en 2025, pero tendrá dificultades para enviar solo más de 5 millones en la primera mitad de 2026. Se espera que apenas mantenga la marca de 10 millones durante todo el año, una caída interanual del 33%. Lo único bueno es que el negocio de los servidores de IA está creciendo rápidamente y se ha convertido en una nueva fuerza impulsora para mejorar el rendimiento.
En este contexto, para Asus, el negocio de la telefonía móvil es aún más gravoso. En comparación con el negocio principal, los ingresos por telefonía móvil han representado durante mucho tiempo menos del 10%, ha sufrido pérdidas durante todo el año y nunca ha podido lograr una rentabilidad estable. En 2018, el presidente Shi Chongtang admitió que el negocio de la telefonía móvil fracasó. El informe financiero de ese año sufrió una pérdida única de aproximadamente NT$6,2 mil millones (aproximadamente RMB 1,36 mil millones) debido a la reestructuración del negocio.
Abandonar un negocio de telefonía móvil no rentable y centrarse en su negocio principal se ha convertido en la opción más realista para ASUS.
Si echamos una mirada retrospectiva a la historia del desarrollo de la industria de la telefonía móvil de mi país, se puede decir que los teléfonos móviles de nicho son "productos" que quedaron de la feroz competencia del mercado. Aquellos que pueden sobrevivir durante muchos años dependen principalmente de gigantes del hardware o de Internet o están respaldados por ellos. Sin embargo, cuando los gigantes o los grandes fabricantes generalmente entran en la era de la "vida pura", mantener el negocio principal es mucho más importante que continuar "permaneciendo" en el lado móvil a través del negocio de la telefonía móvil, especialmente ahora que casi no hay espacio para que sobrevivan los teléfonos móviles de nicho.
Lenovo y Asus se encuentran en una situación muy similar. Aunque el teléfono móvil con IA de Lenovo ha logrado un crecimiento, está clasificado en el grupo Otros en la lista estadística global de teléfonos inteligentes. El mercado de consumo masivo tiene una voz débil y sólo algunos mercados extranjeros conservan un cierto volumen. Además, la línea de productos AIoT está muy extendida, pero hasta ahora no existe ningún producto de moda a nivel nacional.
La explosión del negocio de la potencia informática no puede ocultar la realidad del desarrollo desigual del hardware de consumo C-end.
¿Dejarlo o conservarlo? A medida que la tormenta de la memoria azota a toda la industria de la telefonía móvil, este problema obviamente se ha vuelto más urgente. En la actualidad, Asus y Meizu (Geely) han tomado sus decisiones, Lenovo puede estar esperando y observando, y ZTE ya ha comenzado a tomar medidas. Hace apenas unos días, surgió la noticia de que ZTE está negociando con un importante fabricante de Internet una cooperación comercial de telefonía móvil, y el plan implica empaquetar el negocio de telefonía móvil de ZTE.
Crecimiento, momentos destacados, puntos de inflexión y declive. Aunque todos los teléfonos móviles de nicho casi han llegado a su fin, también han dejado una huella en la historia del desarrollo de los teléfonos móviles nacionales.
Dejar un turno decente puede ser el mejor final.
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