Nvidia publicó recientemente su informe financiero del primer trimestre para el año fiscal 2027, con ingresos que alcanzaron un nuevo máximo de 81.615 millones de dólares, un aumento interanual del 85%. Entre ellos, el negocio de centros de datos aportó 75.246 millones de dólares en ingresos, un aumento interanual del 92%, y sigue siendo el principal motor de crecimiento de la empresa; Los ingresos del negocio de informática de punta alcanzaron los 6.369 millones de dólares, un aumento interanual del 29%.
Durante la conferencia telefónica sobre resultados, Nvidia destacó la fuerte demanda de los sistemas Blackwell GB300 y NVL72, diciendo que están "llenos de impulso" entre los grandes modelos de vanguardia y los proveedores de nube de ultra gran escala. En la actualidad, se han implementado "cientos de miles" de GPU Blackwell en todo el mundo, y la cantidad de centros de datos con potencia superior a 10 megavatios casi se ha duplicado en un año a más de 80 sitios, lo que lo convierte en uno de los productos de más rápido crecimiento en la historia de la compañía.
Con la escasez de potencia informática de IA, también ha habido un "aumento de precio" para las GPU de generaciones anteriores. La dirección de NVIDIA señaló que se está produciendo un fenómeno conocido como "efecto vino": los precios de alquiler de la arquitectura Hopper H100 han aumentado aproximadamente un 20% este año, y los precios de la nube A100 basada en la arquitectura Ampere también han aumentado casi un 15% en comparación con el mismo período del año pasado. En medio de una gran demanda de potencia informática, los proveedores de servicios en la nube están abriendo aún más sus recursos de hardware de generación anterior a las empresas de inteligencia artificial para satisfacer las demandas continuas de capacitación e inferencia.
Sin embargo, aunque Blackwell, Hopper y Ampere todavía están de moda, la atención del mercado ha comenzado a centrarse en la plataforma Vera Rubin de próxima generación. La plataforma es parte del llamado ecosistema de "diseño colaborativo extremo" de NVIDIA, que cubre una variedad de chips y soluciones de software, y está posicionada como una plataforma de infraestructura integral para "fábricas de IA agente". Se confirmó oficialmente que Vera Rubin ha entrado en la etapa de producción en masa y se espera que comience a enviar el primer lote a los clientes en el tercer trimestre de 2026, ingrese a la etapa de gran volumen en el cuarto trimestre y continúe ampliando la escala de entrega en la primera mitad de 2027.
El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, dijo que el ritmo de productos de “una generación por año” de la compañía todavía avanza a gran velocidad y es “casi incomparable con nadie”. Después de Vera Rubin, Nvidia también planea lanzar Rubin Ultra en 2027 y Feynman en 2028, alargando una vez más la hoja de ruta de productos de infraestructura de IA. Al mismo tiempo, NVIDIA también está produciendo en masa CPU Vera y desplegándolas en soluciones de gabinetes completas según lo planeado. El primer lote de CPU Vera se entregó a los primeros clientes como OpenAI, SpaceXAi, Oracle y Anthropic para su uso en escenarios de IA agente de nueva generación.
En términos de estructura empresarial, la inferencia se ha convertido en el segmento de más rápido crecimiento de Nvidia. Huang dijo que la participación de la compañía en el mercado de inferencia está "aumentando rápidamente" y afirmó que Vera Rubin logrará "mayor éxito" que Grace Blackwell. En su opinión, casi todas las empresas de modelos grandes de última generación adoptarán Vera Rubin en la primera oportunidad, algo que no apareció completamente en la anterior generación de Blackwell, lo que genera la expectativa del mercado de que la nueva plataforma "comience en un punto alto".
En conjunto, NVIDIA está progresando en múltiples frentes: por un lado, la plataforma Blackwell ha impulsado los ingresos del centro de datos a niveles récord, al tiempo que ha elevado los precios de tarjetas antiguas como Hopper y Ampere; Por otro lado, la plataforma Vera Rubin será la primera en lanzarse en el tercer trimestre de 2026 y entrará en una fase acelerada desde el cuarto trimestre de 2026 hasta la primera mitad de 2027, proporcionando una infraestructura informática central para la próxima ola de fábricas de IA agente. A medida que la competencia por la infraestructura de IA continúa aumentando, NVIDIA continúa consolidando su posición dominante en el mercado global de potencia informática de IA a través de una rápida iteración de productos y un diseño ecológico completo.