Resumen:
Con la continua expansión de la construcción de infraestructura de inteligencia artificial, el mercado de materias primas en la parte más alta de la cadena de la industria de semiconductores se enfrenta a un desequilibrio sin precedentes entre la oferta y la demanda. Afectados por factores superpuestos como el aumento de la demanda de potencia informática de IA y la expiración del acuerdo de suministro a largo plazo (LTSA), se espera que los precios mundiales de las obleas de silicio experimenten un aumento espectacular de hasta el 40 % en 2027.
Los analistas de la industria señalaron que la principal fuerza impulsora de esta ronda de aumento de los precios de las obleas de silicio proviene del crecimiento explosivo de los centros de datos de inteligencia artificial. Según cálculos de gigantes de la industria como SUMCO, un servidor de IA consume 3,8 veces más obleas de silicio de 12 pulgadas que un servidor normal de uso general. Al mismo tiempo, la memoria de alto ancho de banda (HBM) utilizada para los chips de aceleración de IA consume más de tres veces el área de oblea de la DRAM tradicional durante el proceso de producción. A medida que la capacidad de producción de obleas de silicio especiales altamente dopadas y de alta resistividad está siendo absorbida rápidamente por los chips de administración de energía de HBM y AI, los proveedores de obleas de silicio ascendentes están recuperando la iniciativa de precios en la cadena de la industria de semiconductores.
Por otro lado, los acuerdos a largo plazo que fijaron precios bajos durante los últimos tres años han expirado, liberando una presión de larga data para aumentar los precios. En los últimos años, los proveedores de obleas de silicio no han podido disfrutar de los dividendos generados por la ola de IA porque se encuentran en el período de ejecución del acuerdo. Cuando se volvieron a firmar estos contratos, algunos oligarcas como Shin-Etsu Chemical, Shengco y Global Wafer que controlan la capacidad de producción central comenzaron a aumentar significativamente sus cotizaciones. Además, el ciclo de expansión de las fábricas de obleas de silicio dura de 18 a 24 meses, y no se liberará nueva capacidad de producción hasta finales de 2026 o después de 2027 como muy pronto. Esto ha provocado que el crecimiento de la oferta quede muy por detrás de los cambios explosivos de la demanda.
Los expertos en cadenas industriales advierten que el aumento del 40% en los costos de las obleas de silicio tendrá un efecto de transmisión dramático, elevando aún más los costos marginales de las fundiciones de obleas y los diseñadores de chips. Desde los gigantes de la fundición de chips hasta los fabricantes de productos electrónicos de consumo, todos tendrán que soportar la presión financiera generada por el aumento de las materias primas, lo que puede desencadenar una nueva ronda de aumentos de precios desde los servidores de inteligencia artificial hasta los productos electrónicos de consumo.
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