Resumen:
Según informes del "Business Times" de Taiwán que citan fuentes anónimas de la cadena de suministro, Nvidia puede estar desacelerando sus pedidos de chips a TSMC. El informe no especifica los productos específicos, los nodos de proceso, el tamaño del pedido o el cronograma involucrado, y Nvidia y TSMC aún no han respondido. Dado que la fuente de información es única, las declaraciones pertinentes deben considerarse como rumores.
El informe atribuye la razón por la cual Nvidia puede recortar pedidos a presiones internas y externas. Dentro de la empresa, el director ejecutivo Huang Renxun envió un correo electrónico a los empleados el 8 de noviembre para disculparse por una relación extramatrimonial; Al mismo tiempo, la junta directiva de Nvidia inició una investigación independiente para verificar los informes de que Huang Renxun había sido objetivo de operaciones de inteligencia extranjeras. La junta dijo que no tiene motivos para creer que la seguridad nacional o la información confidencial de Nvidia se hayan visto comprometidas.
La presión externa proviene principalmente de los controles de exportación. El informe señaló que las inspecciones de exportación más estrictas y la supuesta aparición de existencias de chips H200 en Hong Kong pueden aumentar el riesgo de que Nvidia reduzca los pedidos. El informe también citó fuentes de medios extranjeros que dijeron que algunas empresas aprobadas para manejar chips H200 pueden ser empresas fantasma, lo que generó preocupaciones de que los chips puedan fluir hacia China a través de dichas empresas o intermediarios en otros países. Sin embargo, el propio informe posicionó este contenido como una sospecha más que como un hecho confirmado.
Si Nvidia reduce los pedidos, los más directamente afectados serán los proveedores upstream como TSMC y ASE Investment Holdings. El informe cree que si Nvidia libera capacidad de producción de obleas, AMD y las empresas de diseño de chips personalizados podrían llenar rápidamente el vacío. Los ingresos del negocio de centros de datos de AMD alcanzaron los 8.500 millones de dólares en el último trimestre, un aumento interanual del 97%, un récord, y sus productos Helios están acelerando la producción en masa.
En el campo de los chips personalizados, se considera que MediaTek, Shixin Electronics y Creative Electronics probablemente se beneficiarán de esto. Según los informes, los proveedores relevantes de ASIC declararon que los clientes están dispuestos a recibir toda la capacidad de producción que TSMC pueda proporcionar. Al mismo tiempo, la capacidad de producción de procesos avanzados ya es escasa y se dice que TSMC está considerando aumentar los precios de los envases avanzados de CoWoS hasta en un 20%.
Actualmente, todavía falta confirmación oficial sobre si Nvidia realmente reducirá los pedidos de TSMC, y el mercado debe esperar más información de las dos empresas o de la cadena de suministro.
Comentarios