Resumen:
Samsung Electronics advirtió en su última convocatoria de resultados que la actual situación mundial de escasez de suministro de chips de memoria no se aliviará en el corto plazo, sino que podría empeorar en 2027, y se espera que las limitaciones de suministro continúen hasta 2028.
Con la rápida expansión de la industria de la inteligencia artificial, la demanda global de productos de almacenamiento de alto rendimiento sigue aumentando. Samsung dijo que cada vez más clientes están tomando la iniciativa de proporcionar pronósticos de demanda a mediano y largo plazo, con la esperanza de asegurar por adelantado la capacidad de producción futura. Es probable que las demandas de pedidos que no puedan satisfacerse este año se extiendan hasta el próximo, exacerbando aún más el desequilibrio entre la oferta y la demanda del mercado.
Jaejune Kim, vicepresidente ejecutivo del negocio de almacenamiento de Samsung, dijo que, según la demanda de los clientes que actualmente recibe la compañía, se espera que la presión de suministro en 2027 sea más severa que en 2026. Dado que las nuevas fábricas de obleas y la nueva capacidad de producción generalmente demoran varios años desde la construcción hasta la producción formal, es difícil para la industria ver una liberación significativa de nuevo suministro antes de 2028.
En respuesta a la creciente demanda del mercado, Samsung está ampliando activamente el diseño de sus productos de almacenamiento avanzado. La compañía reveló que toda la capacidad de producción de memoria de alto ancho de banda HBM4 en 2027 se agotó y los clientes bloquearon por adelantado los pedidos relacionados. Al mismo tiempo, el producto HBM4E de nueva generación planea comenzar la producción en masa en la primera mitad de 2027 y aumentar la escala de envío en la segunda mitad del año.
Además de los productos HBM, Samsung también afirmó que la demanda del mercado de memoria DDR5 de alta velocidad también es fuerte, especialmente los productos con especificaciones de 8000MT/s y superiores son los preferidos por los clientes de servidores. En el campo de la memoria flash NAND, la compañía está acelerando el desarrollo de productos para aplicaciones de inteligencia artificial, incluidas unidades de estado sólido de clase empresarial PCIe Gen6, SSD QLC de alta densidad y otras soluciones de almacenamiento relacionadas con la infraestructura de IA.
Gracias al auge de la construcción de servidores de IA, el desempeño de Samsung en el tercer trimestre de 2026 alcanzó un récord. Los ingresos del trimestre alcanzaron los 195,3 billones de wones, un aumento interanual del 127% y un aumento intermensual del 14%. Al mismo tiempo, Samsung se convirtió en la primera empresa de tecnología global con ganancias operativas superiores a los 100 billones de wones, con un aumento de las ganancias operativas del 783 % interanual y del 20 % mensual.
La empresa también continúa aumentando la inversión en investigación y desarrollo. El gasto actual en I+D de Samsung alcanza los 14,4 billones de wones, un aumento interanual del 63%. Los fondos pertinentes se utilizan principalmente para ampliar la capacidad de producción, desarrollar tecnología de almacenamiento de próxima generación y construir nuevas instalaciones de producción.
Entre los departamentos comerciales, el departamento DS de Samsung, responsable del negocio de semiconductores, tuvo un desempeño particularmente bueno. Impulsado por la demanda de productos HBM, DRAM y SSD, el beneficio operativo de la división aumentó un 72% interanual y los ingresos aumentaron un 15%.
Samsung también reveló que cada vez más grandes empresas de inteligencia artificial y operadores de centros de datos buscan contratos de suministro de varios años para garantizar un suministro estable de chips de memoria en el futuro. Para reducir el riesgo de fluctuaciones del mercado, Samsung planea incluir entre el 60% y el 70% de su capacidad de producción en el sistema de acuerdos de suministro a largo plazo. Para los clientes que estén dispuestos a firmar contratos de compra a largo plazo, la empresa dará mayor prioridad a la garantía de suministro.
Los analistas creen que esto significa que en los próximos años, los productos de almacenamiento avanzado seguirán dando prioridad al mercado de centros de datos de inteligencia artificial, mientras que la proporción de capacidad de producción disponible en el campo de la electrónica de consumo puede ser relativamente limitada. Incluyendo teléfonos inteligentes, computadoras personales, tarjetas gráficas y diversos productos de almacenamiento de consumo, es posible que sigan enfrentando presiones de costos crecientes.
En términos del negocio de fundición de obleas, Samsung espera que la escala de pedidos de procesos de 2 nm se duplique este año. A medida que aumenta la demanda de chips de IA por parte de los clientes, los procesos avanzados de 2 y 4 nanómetros seguirán creando nuevos motores de crecimiento para la empresa. Entre ellos, muchos grandes clientes estadounidenses de IA han adoptado el proceso de 4 nanómetros, y también está previsto que los principales productos de clientes de 2 nanómetros entren en producción en masa en la segunda mitad de este año.
Según la información publicada por Samsung, la demanda de almacenamiento generada por la ola de IA todavía se encuentra en una etapa de rápida expansión. Aunque los fabricantes de almacenamiento están ampliando activamente su capacidad de producción, debido al largo período de construcción y al hecho de que una gran cantidad de capacidad de producción ha sido bloqueada de antemano en contratos a largo plazo, es difícil cambiar fundamentalmente la situación de escasez de suministro en el mercado mundial de almacenamiento en los próximos años. 2027 puede incluso convertirse en el año con mayor presión de oferta.
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