En la actualidad, toda la industria se ve afectada por la escasez de oferta de memoria, discos duros mecánicos y unidades de estado sólido. La razón principal es que el desarrollo de la industria de la inteligencia artificial ha provocado un rápido aumento de la demanda de hardware y se ha restringido el suministro de hardware de computadoras convencionales tanto para individuos como para empresas.
En Twitter, @BullsLab publicó un informe de análisis interno de SK Hynix de Corea del Sur, que muestra que SK Hynix cree que la actual escasez de suministro de memoria tradicional continuará al menos hasta 2028, y el inventario de dichos productos ha caído al nivel más bajo en esta etapa.
Cabe señalar que la memoria tradicional aquí se refiere a la DRAM convencional, no a la memoria de alto ancho de banda de la serie HBM ni a la memoria de la serie SOCAMM utilizadas por los servidores. La oferta de memorias HBM y SOCAMM utilizadas por los servidores es aún más escasa.
Crecimiento de la demanda:
SK Hynix predice que la demanda de servidores del lado B/G (refiriéndose a clientes comerciales y gubernamentales) crecerá un 24%. Debido al aumento de la demanda provocado por la inteligencia artificial, se espera que la memoria DRAM marque el comienzo de un superciclo, que consiste en mantener una tendencia de alta demanda y oferta escasa durante mucho tiempo, en lugar de las fluctuaciones cíclicas de la memoria que condujeron a una disminución de la demanda y los precios hace unos años.
El crecimiento de la capacidad es limitado:
Dado que la demanda ha aumentado y las ganancias han aumentado significativamente, los proveedores de memoria flash también deberían construir más fábricas para aumentar la capacidad de producción, ¿verdad? De hecho, este es el caso, pero el ciclo de construcción de las fábricas es largo y la expansión de la capacidad de producción es lenta durante el período de transformación tecnológica, lo que significa que no pueden satisfacer las necesidades de todo el mercado en un corto período de tiempo.
SK Hynix espera que la nueva fábrica de obleas DRAM alcance su funcionamiento normal en 2028 y que la capacidad de producción pueda aumentarse para entonces, pero el crecimiento de la capacidad puede ser limitado debido a problemas de transformación tecnológica.
Mayor demanda provocada por las PC con inteligencia artificial:
Además de los servidores que requieren una gran cantidad de memoria de las series HBM y SOCAMM, SK Hynix dijo que a medida que la participación de mercado de las PC con IA se expanda gradualmente, la demanda de DRAM tradicional también aumentará. Las PC con IA requieren mayor memoria, la capacidad de memoria de un solo sistema puede aumentar y los envíos de PC con IA pueden representar el 55% del total de envíos de PC para 2026.
Lo que hay que tener en cuenta aquí es que los dispositivos emblemáticos lanzados recientemente en los últimos dos años básicamente han admitido unidades NPU para la operación local de IA. A medida que se expanda la cuota de mercado de las PC con IA, los usuarios deberán pagar por esta parte de los recursos de hardware, independientemente de si necesitan utilizar IA local.
Almacenamiento (unidad de estado sólido):
SK Hynix cree que la demanda de unidades de estado sólido de consumo no crecerá significativamente, pero aquí hay un trasfondo: la industria de la inteligencia artificial tiene una demanda extremadamente alta de discos duros mecánicos (debido a la enorme cantidad de datos). Debido a la enorme demanda, la capacidad de producción de discos duros mecánicos no puede mantenerse al día. Muchas empresas de inteligencia artificial han comenzado a acumular unidades de estado sólido para satisfacer la demanda, lo que también ha provocado que aumente el precio de las unidades de estado sólido.
SK Hynix dijo que aunque la demanda de SSD de consumo no aumentará significativamente, la demanda de productos basados en QLC NAND (principalmente SSD de nivel empresarial) aumentará y, si la oferta sigue siendo escasa, el precio de dichos SSD seguirá aumentando.
Finalmente, SK Hynix también mencionó que las empresas IDM (refiriéndose a las empresas de semiconductores que diseñan, producen y venden circuitos integrados) están centrando actualmente sus principales inversiones en memorias DRAM para servidores y HBM, lo que ha resultado en una relativa escasez de suministro de memoria flash NAND. Por lo tanto, se espera que los niveles de inventario de NAND disminuyan significativamente y seguirá existiendo una presión alcista de precios.